Блокчейн

Открытие компании для бизнеса с криптовалютой или запуск блокчейн-стартапа в современных экономических реалиях вызывает повышенный интерес среди представителей бизнес-сообщества, ориентированных на внедрение инновационных финансовых инструментов. Индустрия блокчейна и криптовалюты продолжают демонстрировать стремительное развитие, что приводит к усилению нормативно-правовых вызовов, стоящих перед глобальными финансовыми системами. В условиях растущего внедрения этих технологий в различные секторы экономики они становятся неотъемлемой частью транснациональных финансовых структур. 

В ответ на это государственные надзорные органы активно разрабатывают и внедряют комплексные правовые механизмы, направленные на регулирование криптовалют в мире и гармонизацию инновационных процессов с необходимостью обеспечения правовой определенности, соблюдения стандартов безопасности и защиты интересов конечных пользователей. Важной задачей надзорных органов является создание гибких, но в то же время надежных регуляторных регламентов, которые способствовали бы стимулированию дальнейшего роста блокчейн-системы, одновременно минимизируя риски, связанные с возможными угрозами для финансовой устойчивости и защиты личных данных.

Что такое блокчейн?

Блокчейн — это криптографически защищенная база данных, которая состоит из постоянно растущего списка записей, использующихся всеми сторонами-участниками установленной распределенной сети компьютеров. Первоначально использование технологии блокчейн и криптовалютных систем было ограничено исключительно сферой финансовых технологий. Однако на сегодняшний день функциональные возможности распределенных реестров значительно расширились, выходя за пределы традиционного финансового сектора, что открывает перспективы для их применения в различных областях, включая юридические, медицинские, логистические и даже государственные сервисы. 

Внедрение технологии блокчейн в бизнес обуславливает необходимость пересмотра регламентов, в соответствии с которыми осуществляется правовое регулирование криптовалют и блокчейна, что возлагает на национальные и международные органы задачу по адаптации и синхронизации законодательных норм для обеспечения законности, гарантирования правовой безопасности инновационных технологий и участников инновационных систем. Если вы хотите разобраться в том, как внедрить блокчейн в бизнес, первоначально следует понимать, что главной особенностью этой технологии является предоставляемая участникам возможность передавать цифровой актив в условиях децентрализованной сети, исключающей необходимость наличия посредников. То есть блокчейн, который является формой технологии распределенной бухгалтерской книги (DLT), представляет собой не что иное, как цифровую запись или бухгалтерскую книгу транзакций. 

Блокчейн в бизнесе действует как гарантия прозрачности и неизменности транзакций, что делает невозможным их фальсификацию или вмешательство третьих лиц. Если вы планируете запустить блокчейн-стартап в Европе или Штатах, полезно знать, когда пользователь желает передать цифровой актив другому пользователю, он и его контрагент транслируют зашифрованные цифровые подписи и детали своей транзакции соседним узлам сети. Пользователи идентифицируются по их открытым ключам. После достижения согласия большинства новый блок добавляется в цепочку, и ожидающие транзакции записываются в книгу. 

Внедрение блокчейн-технологий в бизнес-процессы создает условия для их оптимизации, повышение уровня доверия среди участников и минимизацию рисков, связанных с операциями в традиционных финансовых и юридических схемах. Помимо этого, использование блокчейна обеспечивает автономность и независимость транзакций, где каждая операция фиксируется в распределенной базе данных, защищенной с помощью криптографических методов, что предоставляет высокий уровень устойчивости к внешним манипуляциям.

Главные отличия блокчейна от традиционной бухгалтерской книги:

• цепочка блоков хранится коллективно всеми участниками в своей сети;
• каждый из этих блоков является «узлом»;
• все транзакции хранятся вместе с другими в блоке данных;
• блоки надежно связываются друг с другом, образуя «цепочку» записей;
• чтобы участвовать в сети блокчейнов, пользователь должен использовать программный код, который подключит его к этой цепочке блоков.

Сегодня криптовалюты стали одним из наиболее стремительно развивающихся рынков. В условиях стремительного развития цифровых технологий и перехода к децентрализованным моделям взаимодействия, законодатели разных стран разрабатывают и корректируют существующие нормативно-правовые аспекты, направленные на регулирование рынков криптоактивов в ЕС, США, Азии, с целью обеспечить не только правомерное использование блокчейн-технологий, но и защиту интересов всех участников этих процессов. Это требует внедрения гибких и динамичных механизмов правового регулирования, способных эффективно справляться с вызовами, связанными с анонимностью, смарт-контрактами, криптовалютами и другими аспектами DLT-сетей. 

Если вас интересует запуск блокчейн-проекта в США или в одной из европейских стран, вам может быть интересна следующая информация. BTC стал первой криптовалютой, и его запуск стал катализатором быстрого развития blockchain-технологий и криптовалютных рынков, что, в свою очередь, привело к появлению множества других цифровых валют. 31 октября 2008 года Bitcoin (BTC) был представлен в электронном письме нескольким сотням участников рассылки, в которую входили эксперты по криптографии. Отправитель, известный под псевдонимом «Сатоши Накамото», указал по ссылке документ, посвященный одноранговой системе «цифровой валюты», которая призвана решить проблему двойных расходов. После первого ввода в эксплуатацию в январе 2009 года Bitcoin и его производные произвели настоящий фурор. Первая транзакция по переводу BTC на национальные деньги произошли в 2009 году, а первый обмен этой криптовалюты в США на реальный товар был осуществлен в 2010 году. 

В настоящее время блокчейн остается быстро развивающейся технологией с открытым исходным кодом, которая продолжает находить все большее признание среди участников цифровых рынков. Поэтому регулирующими органами разрабатываются и внедряются регламенты для регулирования Blockchain в разных странах с целью создания комплексной правовой инфраструктуры, которая будет способна интегрировать инновационные решения в существующие правовые системы без ущерба для юридической стабильности и общественного порядка.

Развитие инновационных блокчейн-технологий: виды блокчейна

Если вы планируете внедрить Blockchain в бизнес, важно учитывать, что эта технология может функционировать как на основе открытой, так и закрытой распределенной книги. Открытая распределенная бухгалтерская книга доступна для любого использования. В такой книге пользователи могут оставаться анонимными. Хотя регистрация европейской компании на основе блокчейн или сопровождение блокчейн-деятельности в США с использованием открытой распределенной книги гарантирует прозрачность, беспрепятственный доступ любого лица к открытому блокчейну может привести к нарушениям безопасности данных и осуществлению незаконной деятельности. Именно поэтому вопросам регулирования блокчейна в США и других государствах всегда уделяют особое внимание.

Тем, кого интересует запуск блокчейн-платформы в Соединенных Штатах или в государствах-членах ЕС, полезно знать, что закрытая бухгалтерская книга требует разрешения для получения доступа и характеризуется открытостью личности ее пользователей. Запуск блокчейн-проекта в ЕС или Азии с применением закрытой системы распределенной книги осуществляется таким образом, чтобы можно было использовать и проверять транзакции в бухгалтерской книге. Способность замкнутой цепочки блоков обеспечивать административный контроль над пользователями, сохраняя при этом эффективность и сниженные операционные издержки DLT, привлекла предпринимателей из многих отраслей, особенно тех, которые занимаются частным капиталом и конфиденциальными записями, например, банки. 

Стоит отметить, хотя разрешенные блокчейны имеют свои очевидные преимущества в плане безопасности с точки зрения конфиденциальности, предсказуемости и скорости, они менее децентрализованы и менее прозрачны. Юридическое сопровождение блокчейн-проектов в Европе или США позволит снизить потенциальные риски на начальных этапах запуска и оптимизировать последующие процессы.

Имеется возможность создать блокчейн-проект в форме консорциума, управление в котором осуществляется коллегиально заранее определенным кругом юридических лиц, наделенных соответствующими полномочиями в отношении администрирования и эксплуатации данного технологического решения. Такие организации несут совместную ответственность за обеспечение бесперебойного функционирования блокчейна, за регулирование доступа к данным, содержащимся в распределенной базе. В связи с этим консорциумные блокчейн-модели зачастую формируются при участии компаний, объединенных общностью деловых интересов, например, консорциумы на основе блокчейна в судоходной отрасли, и стремящихся к консолидации усилий с целью минимизации операционных рисков, повышения прозрачности транзакционной деятельности и оптимизации бизнес-процессов в рамках единой экосистемы цифрового взаимодействия. В качестве подобного рода корпоративного сотрудничества можно привести пример Global Shipping Business Network — некоммерческого блокчейн-консорциума, деятельность которого направлена на всестороннюю цифровую трансформацию судоходного сектора.

Услуги консультаций по блокчейну: преимущества данной технологии

Блокчейн представляет собой инновационный инструмент, характеризующийся многочисленными преимуществами в контексте администрирования цифровых транзакций. Во-первых, блокчейн основан на криптографических алгоритмах, децентрализованном принципе хранения информации и протоколе консенсуса, что сводит к минимуму вероятность мошеннических манипуляций. Благодаря отсутствию централизованного контрольного органа, вмешательство в механизмы фиксации и обработки данных становится практически невозможным. Вследствие этого создается среда, обеспечивающая юридически значимую защиту транзакционных записей от несанкционированных изменений.

Во-вторых, взаимодействие между коммерческими субъектами может сопровождаться значительными временными и административными затратами, особенно в контексте выполнения нормативных требований и координации с третьими сторонами. Внедрение технологии распределенного реестра, обеспечивающей прозрачность и автоматизированное исполнение обязательств посредством смарт-контрактов, способствует оптимизации бизнес-процессов, минимизации бюрократических издержек и повышению эффективности деловых операций.

Ведение корпоративной документации требует строгого соблюдения принципов достоверности, защищенности и верифицируемости данных. Использование блокчейна обеспечивает неизменяемость и последовательность записи информации, что упрощает процессы аудита, сокращает сроки проверки финансовой отчетности и повышает уровень доверия заинтересованных сторон к представленным данным.

Применение блокчейн-технологий в различных сферах — от финансовых услуг до логистики и здравоохранения

Если вы намерены зарегистрировать компанию, специализирующуюся на блокчейн-технологиях, следует учесть перспективность их применения в разных сферах. Одной из самых широко обсуждаемых сфер применения блокчейн-технологий является финансовый сектор. Блокчейн предоставляет возможность создания децентрализованных, безопасных и прозрачных финансовых инструментов. С использованием блокчейн-технологий были разработаны криптовалюты, которые обеспечивают пользователям возможность совершать транзакции без необходимости участия посредников, таких как банки. Это приводит к значительному сокращению издержек на обработку платежей, улучшению прозрачности и сокращению временных затрат на проведение международных переводов.

С юридической точки зрения значимыми аспектами использования криптовалют являются вопросы их регулирования и налогового учета. В разных юрисдикциях регулирование криптовалют варьируются, что создает потенциальные риски для участников транзакций. Существуют международные усилия, направленные на выработку единых стандартов и правовых норм, однако пока этот процесс остается неоднозначным.

Блокчейн также предоставляет платформу для использования смарт-контрактов — самовыполняющихся соглашений, где условия контракта автоматически исполняются, если выполнены определенные условия. Это существенно упрощает юридическую бюрократию, снижает риски мошенничества и минимизирует человеческий фактор в обработке сделок. Применение смарт-контрактов развивается в таких сферах, как страхование, ипотечные кредиты, управление активами. С точки зрения права, ключевыми вопросами являются юридическая сила таких контрактов и их признание в судах различных юрисдикций. Также важно учитывать, что такие контракты не могут быть изменены после их заключения, что требует от участников понимания всех условий на момент заключения.

Блокчейн дает возможность токенизировать физические или цифровые активы, такие как недвижимость, искусство, драгоценные металлы, что создает новые возможности для инвестирования и торговли. Токенизация активов предоставляет возможность фрагментации стоимости объекта на более мелкие единицы, что способствует их доступности для широкого круга потенциальных инвесторов, расширяя тем самым объем ликвидности и диверсификации на рынке.

Блокчейн-технологии находят широкое применение в логистике, способствуя повышению прозрачности и контроля цепочек поставок. Благодаря им можно создать систему, которая предоставляет полный обзор маршрута товаров — от этапа производства до доставки конечному потребителю. При этом каждой единице товара присваивается уникальный идентификатор, который регистрируется в блокчейне, обеспечивая возможность мониторинга ее перемещений и состояния на всех стадиях поставок.

Это создает возможности для предотвращения контрафакта и подделок, минимизирует риски потерь и задержек. При этом юридическое значение будет иметь правильное оформление смарт-контрактов, определяющих условия и ответственность сторон в случае задержек или повреждений. В этом случае блокчейн-консалтинг поможет обеспечить соответствие смарт-контрактов действующим нормативным актам и минимизировать потенциальные правовые риски.

В сфере InsurTech (страховые технологии) блокчейн используют для оптимизации процессов страхования, сокращения времени обработки заявок и уменьшения случаев мошенничества. Децентрализованный реестр облегчает процесс обмена данными между страховыми компаниями и предотвращает многократное получение компенсаций по одному и тому же страховому случаю. Технология блокчейна позволяет разрабатывать персонализированные страховые программы, основанные на анализе данных клиентов и динамических параметрах рисков.

Современные энергетические корпорации активно внедряют технологии распределенного реестра, включая блокчейн, с целью формирования децентрализованных одноранговых платформ, обеспечивающих автономную торговлю энергоресурсами, минимизацию посреднических издержек и упрощенный доступ к альтернативным, возобновляемым источникам энергии. В ходе внедрения технологии блокчейн в бизнес энергетических компаний создаются цифровые системы, в которых субъектам, обладающим избыточной генерирующей мощностью, в частности владельцам частных домохозяйств, оснащенных солнечными панелями, предоставляется возможность непосредственного сбыта излишков вырабатываемой электроэнергии другим потребителям, включая соседние домовладения. 

Функционирование подобных платформ обеспечивается посредством внедрения интеллектуальных контрактов (smart contracts), реализующих автоматизированную верификацию, заключение и исполнение сделок купли-продажи электроэнергии, в то время как интеллектуальные измерительные устройства (smart meters) в режиме реального времени фиксируют объёмы переданной энергии, формируя соответствующие записи в блокчейне, что гарантирует неизменность и достоверность всех проведённых транзакций. Помимо этого, технологии блокчейн находят применение в механизмах краудфандинга, направленных на развитие энергетической инфраструктуры в регионах, лишенных централизованного электроснабжения, где посредством децентрализованных инвестиционных инструментов пользователи получают возможность финансировать установку солнечных панелей в удаленных населенных пунктах, что не только способствует развитию местного энергосектора, но и позволяет инвесторам рассчитывать на получение арендных платежей за предоставленные энергогенерирующие мощности.

Запуск blockchain-проекта с нуля может иметь долгосрочные перспективы развития в сегменте мультимедийного контента и индустрии развлечений. Компании в этом сегменте могут интегрировать технологию блокчейн в качестве инструмента децентрализованного управления авторскими и смежными правами, что обусловлено необходимостью обеспечения высокой степени защиты интеллектуальной собственности. 

Ввиду правовой природы исключительных имущественных прав, установление факта легитимного владения контентом и распределение справедливого вознаграждения правообладателям требуют внедрения многоуровневой системы фиксации транзакций, каждая из которых подтверждает правомерность передачи соответствующих прав или их коммерческой реализации. С учетом особенностей функционирования цифровых систем, формирование неизменяемого реестра сделок на основе DLT позволяет существенно повысить степень прозрачности правоотношений, минимизировать риски незаконного присвоения или неправомерного использования объектов интеллектуальной собственности и одновременно снизить затраты, связанные с традиционными способами регистрации прав. 

Консультационные услуги по технологии блокчейн целесообразно запрашивать, если эта технология будет использоваться для оптимизации расчетов между различными участниками логистической цепочки. Это позволяет исключить излишние задержки в процессе оплаты и ускорить финансовые транзакции, что повышает общую эффективность всего процесса. С использованием криптовалют или цифровых токенов можно осуществлять мгновенные транзакции с минимальными комиссиями, что снижает издержки на обработку платежей.

Сфера здравоохранения является одной из самых перспективных в плане применения блокчейн-технологий, особенно в области защиты данных пациентов и улучшения взаимодействия между различными медицинскими учреждениями. С помощью блокчейн-технологий возможно создание защищенных и прозрачных электронных медицинских карт, которые могут использоваться всеми медицинскими учреждениями с согласия пациента. Такая система позволяет создать единую и неизменяемую базу данных о здоровье пациента, обеспечивая доступ к информации только уполномоченным лицам. Юридически значимым моментом является соблюдение норм конфиденциальности и защиты данных пациентов, таких как законы о персональных данных (например, GDPR в ЕС). В случае нарушения этих норм на блокчейн-платформах возможны серьезные последствия для участников. 

Блокчейн позволяет отслеживать подлинность медикаментов и их происхождение. С помощью этой технологии можно создать систему, которая будет отслеживать каждый этап движения лекарства — от производства до доставки в аптеку, что способствует борьбе с контрафактными товарами и повышению доверия к продукции. Юридические вопросы, связанные с этой технологией, включают соблюдение стандартов производства и сертификации, а также защиту прав потребителей.

Несмотря на очевидные преимущества интеграции блокчейн-технологий в бизнес-процессы, одним из главных вызовов является отсутствие единых международных стандартов, что затрудняет внедрение блокчейн-решений на глобальном уровне. Кроме того, правовые вопросы, связанные с защитой данных, юридической силой смарт-контрактов и регулированием криптовалют в разных странах, требуют дополнительного внимания. Особое внимание следует уделить вопросам налогообложения и обеспечения соблюдения стандартов безопасности. В странах, где блокчейн и криптовалюты еще не получили достаточного регулирования, могут возникнуть проблемы с правовым признанием транзакций.

Хотите проконсультироваться?

Свяжитесь с нашими экспертами и получите ответы на ваши вопросы.

Заказать консультацию

Регистрация компании, которая работает с блокчейном

Блокчейн-технологии завоевывают признание и внедряются в широкий спектр бизнес-сегментов, что обусловлено их революционными возможностями в области децентрализованного управления, обеспечения прозрачности и улучшения безопасности транзакций. Для предпринимателей это представляет собой возможность значительно повысить эффективность управления активами, автоматизируя процессы, связанные с мониторингом движения товаров и финансовых средств, с обеспечением строгого соблюдения договорных обязательств через механизмы смарт-контрактов, которые способны действовать автономно и без посредников. 

Ниже описаны основные причины создать блокчейн-проект:

• необходимость обеспечения децентрализации, прозрачности и неизменяемости передаваемых данных, что приобретает критическое значение в контексте юрисдикционных норм, регламентирующих оборот цифровых активов и смарт-контрактов;
• возможность минимизации контрагентских рисков, исключая посредников и снижая транзакционные издержки, что соотносится с нормативными предписаниями финансового мониторинга и комплаенса в соответствии с международными стандартами FATF, а также положениями MiCA, регулирующими выпуск и обращение токенизированных активов в ЕС;
• способность технологии обеспечивать неизменяемость записей, что повышает уровень доверия в юридически значимых процессах, таких как ведение реестров прав собственности, документооборот в сфере интеллектуальной собственности и идентификация цифровых субъектов, что находит подтверждение в инициативах ряда государств по легализации технологии блокчейн в государственном администрировании. 

Однако использование блокчейн-технологий сопряжено с рядом сложных правовых вопросов, включая неопределенность в сфере юридического признания и регулирования таких технологий на национальном и международном уровнях. Если в ходе вашей деятельности предполагается регистрация компании, связанной с блокчейн-технологиями, следует учитывать, что вопросы правомерности операций, защиты персональных данных, а также возможность применения традиционных правовых механизмов, таких как право на иск или договорное регулирование, становятся предметом интенсивных юридических дискуссий. Это порождает существенные риски для участников рынка, которые могут столкнуться с правовыми неопределенностями, противоречиями в законодательных актах и угрозами юридической нестабильности, что требует всестороннего анализа потенциальных правовых последствий при создании и структурировании инвестиционных проектов.

Важно, что консультация и правовая поддержка blockchain-проектов включает не только рекомендации по выбору юрисдикций с наиболее благоприятными условиями для ведения криптовалютной деятельности, но и поддерживает соответствие внутренним корпоративным политикам и международным стандартам, что значительно снижает риски правовых нарушений и способствует устойчивости бизнеса в динамично меняющейся технологической среде.

Выбор юрисдикции для получения криптолицензии для стартапа в 2025 году

В ряде юрисдикций правовое регулирование внедрения блокчейн-решений и криптовалют обусловлено необходимостью соблюдения комплексных нормативных предписаний, включающих положения об AML/CFT, поддержанию прозрачности финансовых потоков в соответствии с международными стандартами, установленными FATF. В частности, для осуществления выпуска, обмена, хранения, иных операций с цифровыми активами в ряде юрисдикций требуется оформление специализированных лицензий, регулируемых финансовыми надзорными органами.

Законодательство отдельных стран вводит дополнительные требования к субъектам криптовалютной индустрии, обязывая их проходить обязательную регистрацию, раскрывать сведения о бенефициарных владельцах, применять протоколы идентификации клиентов (KYC) и обеспечивать надлежащую защиту персональных данных согласно положениям Общего регламента по защите данных (GDPR) или иным локальным актам. Помимо этого, в некоторых государствах цифровые активы классифицируются как финансовые инструменты, что влечет применение предписаний, предъявляемых к эмитентам ценных бумаг, включая публикацию проспектов эмиссии, выполнение обязательств по аудиту, соблюдение нормативов пруденциального регулирования.

В целях недопущения юридических последствий, сопряженных с признанием сделок недействительными, блокировкой активов, отзывом правоспособности или привлечением к ответственности, соискателям на получение криптолицензии рекомендуется в деталях разобраться в регуляторной среде избираемой юрисдикции, учитывать специфику местного законодательства, налоговых обязательств, требований по раскрытию информации, соблюдению стандартов KYC и иных директив, а также принимать упреждающие меры по минимизации правовых рисков, вплоть до проведения предварительных юридических аудитов, получения предварительных разъяснений компетентных органов и привлечения профильных консультантов, оказывающих сопровождение криптопроектов, для обеспечения легитимности своей деятельности. Ниже описаны лучшие страны для регистрации криптовалютной компании.

Евросоюз

В ЕС регулирование криптовалют и блокчейна осуществляется посредством Регламента MiCA и Директивы ЕС 2015/849 (4-я Директива по борьбе с отмыванием денег) и ее последующих редакций, включая 5-ю и 6-ю Директивы. Эти законодательные акты устанавливают единые правила для криптовалютных бирж, поставщиков услуг по обмену цифровых активов, эмитентов стейблкоинов и провайдеров крипто-кошельков. В частности, платформы, использующие блокчейн для проведения финансовых сделок, должны получить лицензию CASP (Crypto-Asset Service Provider), соблюдать требования по идентификации клиентов (KYC) и противодействию незаконным сделкам (AML).

В 2025 году государства ЕС (среди них Эстония, Литва, Польша, Чехия и Мальта) обязаны обеспечить полное соблюдение норм MiCA и интеграцию национального законодательства с обновленными стандартами ЕС. Это влечет необходимость обязательного получения лицензии MiCA в ЕС. Юридическое лицо, намеревающееся взаимодействовать с классическими финансовыми институтами, инициировать процесс открытия счетов в финансовых учреждениях государств Евросоюза, а также масштабировать свою корпоративную инфраструктуру, обязано рассмотреть получение крипто лицензии в ЕС согласно Регламенту о рынках криптоактивов (MiCA). Отсутствие соответствующего разрешения существенно ограничит правоспособность фирмы в аспекте законного предоставления финансовых услуг, усложнит доступ к европейской банковской системе.

В частности, положения MiCA обязывают все организации, ранее осуществлявшие деятельность на основании лицензии Virtual Asset Service Provider (VASP), произвести переход к функционированию согласно нормам новой политики лицензирования CASP. MiCA регламентирует переходный период, чтобы компании могли адаптироваться и оформить необходимую лицензию CASP. Трансформация лицензионного режима нацеленна на гармонизацию правового регулирования криптоактивов на территории ЕС и обеспечение высокого уровня защиты инвесторов, стабильности и прозрачности общеевропейского цифрового финансового рынка. 

Например, субъекты, осуществляющие деятельность в качестве VASP и зарегистрированные в Польском реестре поставщиков криптоуслуг до 30 декабря 2024 года, вправе продолжать свои операции до 30 июня 2025 года, после чего VASP должны будут получить лицензию CASP в Польше согласно предписаниям MiCA, чтобы законно вести свою деятельность. На Мальте переходной период дает право VASP, уже оформившим лицензию до 30 декабря 2024 года, проводить операции до 1 июля 2026 года или до тех пор, пока им не будет одобрена или отклонена лицензия CASP.

Если вы планируете зарегистрировать криптобизнес в Европе или вас интересует переход с лицензии VASP на лицензию CASP, полезно знать, что Регламент MiCA устанавливает подробные требования к капиталу, который должны поддерживать компании, осуществляющие такие виды деятельности. Важно отметить, что эти требования распространяются на все государства-члены ЕС и зависят от типа предоставляемых услуг.

• Поставщики, занимающиеся предоставлением консультационных услуг по криптовалютам и исполнением заказов клиентов, обязаны поддерживать минимальный капитал — 50 тыс. евро.
• Компании, предоставляющие услуги по хранению или осуществляющие обмен крипто на фиат, должны располагать капиталом в размере 125 тыс. евро.
• Для тех организаций, которые осуществляют эксплуатацию торговых платформ для криптовалют, минимальный капитал составляет 150 тыс. евро.

Кроме того, поставщики криптовалютных услуг (CASP), обязаны обеспечить резервный капитал, равный четверти фиксированных накладных расходов предшествующего года. Этот фонд служит дополнительной защитой в случае непредвиденных финансовых трудностей и должен обеспечивать устойчивость компании в условиях рыночных колебаний и возможных экономических кризисов.

США

В Соединенных Штатах регулирование блокчейна зависит от уровня использования технологии. В частности, если блокчейн применяется в финансовой сфере, необходимо соблюдать предписания Комиссии по ценным бумагам (SEC) и Управления по пресечению финансовых преступлений (FinCEN). Биржи криптовалют должны получить крипто лицензию в США в каждом штате, где они осуществляют деятельность.

Например, Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) ввел BitLicense, которая необходима для всех компаний, предоставляющих услуги, связанные с виртуальными валютами. Это одно из самых строгих регулирований в мире, требующее полной прозрачности бизнеса. Необходимо подчеркнуть, что обязательность получения лицензии BitLicense в США не распространяется на рядовых пользователей криптовалюты или инвесторов. Данная программа действует исключительно в отношении субъектов, осуществляющих операции, связанные с контролем виртуальных валют от имени третьих лиц, куплей-продажей виртуальных валют в ходе предпринимательской деятельности, а также администрированием виртуальных валют, наряду с иными видами деятельности, детализированными в соответствующих положениях законодательных актов.

Азия и Ближний Восток

Азиатский регион характеризуется значительным потенциалом для экономического роста, развитой финансовой инфраструктурой, устойчивой поддержкой инновационных инициатив и наличием высококвалифицированных специалистов в области блокчейн-технологий и криптовалют. Вместе с тем в ряде стран сохраняется правовая неопределенность, обусловленная отсутствием четких нормативно-правовых актов, регулирующих оборот криптовалют, что создает юридическую нестабильность и риски для участников рынка. Двумя передовыми странами в регионе в вопросах внедрения блокчейна и криптовалют являются Гонконг и Сингапур.

В Гонконге регулирование криптовалют делегировано Комиссии по ценным бумагам (SFC) и Валютному управлению (HKMA). SFC отвечает за регулирование security- и utility токенов, в то время как HKMA отвечает за регулирование платежных токенов. Крипторегулирование в Гонконге действует с 2022 года. Все организации, предоставляющие услуги торговли криптовалютой или крипто кошельки, должны получить лицензию поставщика услуг виртуальных активов (VASP) в Гонконге. В дополнение, Комиссия по ценным бумагам выпустила руководящие принципы, которые содержат подробные правила выпуска, торговли и инвестирования в фонды цифровых активов.

Процесс получения крипто лицензии в Гонконге предполагает временные затраты, варьирующиеся в зависимости от специфики регулирующих процедур, но, как правило, включающим период до 12 месяцев, в течение которого осуществляется комплексная правовая и финансовая экспертиза заявителя. Финансовые обязательства, сопряженные с приобретением лицензии и формированием операционного резерва, могут достигать от 10 до 20 млн долларов США, исходя из масштабов хозяйственной деятельности и требований регулирующего органа.

Ключевое преимущество Гонконга заключается в его высокоразвитой и многоуровневой финансовой системе, интегрированной в глобальные экономические процессы посредством стабильных международных связей и либерального инвестиционного режима. Однако сохраняющиеся регуляторные трансформации, обусловленные эволюцией государственной политики и возрастающим воздействием юрисдикционных норм материкового Китая, могут способствовать изменению степени автономности и трансграничной прозрачности финансового сектора Гонконга.

Создание криптобизнеса в ОАЭ привлекает представителей делового сообщества, поскольку Арабские Эмираты динамично трансформируются в ключевой финансовый хаб как на региональном, так и на глобальном уровнях. Дубай и Абу-Даби обеспечивают нормативно-правовую базу, отвечающую международным стандартам регулирования поставщиков услуг, связанных с виртуальными активами, что в совокупности с прогрессивной инфраструктурой и интеграцией в мировую финансовую систему создало оптимальные условия для ведения деятельности субъектов криптоиндустрии.

Следует отметить, что, несмотря на продолжающееся развитие децентрализованных финансовых инструментов и интеграцию блокчейн-технологий в различные правовые и экономические системы, нормативно-правовое регулирование рынков криптоактивов остается нестабильным. В ряде юрисдикций наблюдается строгая регламентация или полное запрещение оборота виртуальных валют, мотивированное, в частности, необходимостью соблюдения принципов финансовой стабильности. Законодатели стран, в которых криптовалюта запрещена, обосновывают свою позицию отсутствием надлежащих механизмов государственного контроля, высокой волатильностью криптовалютного рынка и рисками, связанными с потенциальной угрозой для суверенных денежных систем.

Какие страны запретили криптовалюту?

В настоящее время в девяти юрисдикциях действуют нормативно-правовые акты, предусматривающие полный запрет на использование, обращение и эмиссию криптовалют. К таким государствам относятся Китай, Бангладеш, Непал, Афганистан, Ирак, Египет, Алжир, Марокко и Боливия. В данных странах правоприменительная практика и законодательные нормы квалифицируют операции с цифровыми активами как незаконные, что может повлечь административную или уголовную ответственность, включая штрафные санкции, блокировку активов и преследование по соответствующим статьям национального законодательства.

Среди указанных стран следует остановить внимание на Китае, поскольку политика этой страны является полностью противоположной той, что действует и продолжается модернизироваться в Гонконге. Китай выступил в числе государств, реализовавших строго регламентированную политику ограничения оборота цифровых активов, мотивированную необходимостью обеспечения финансовой стабильности и предотвращения преступлений экономического характера. В 2013 году Народный банк ввел запрет на использование криптовалют в Китае, в частности, на участие финансовых организаций в операциях с BTC и иными виртуальными активами, исключив их из легального финансового оборота. 

В 2017 году последовало законодательное закрепление запрета на деятельность криптовалютных бирж в Китае, что существенно ограничило правомерные способы осуществления цифровых торговых операций внутри страны. В 2021 году регуляторные меры достигли апогея: был введен полный запрет на майнинг криптовалют, проведение транзакций с их участием, предоставление иностранными криптобиржами услуг китайским резидентам. 

Юридические ограничения на оборот криптовалют в Китае обуславливают существенные препятствия для оперативного и экономически эффективного осуществления трансграничных платежей. Введение законодательных барьеров в отношении цифровых активов может повлечь за собой усложнение финансовых операций для коммерческих структур, вынуждая их прибегать к традиционным банковским инструментам с повышенным уровнем регуляторной нагрузки и увеличенными транзакционными издержками. Такой подход не только снижает скорость международных расчетов, но и может негативно сказаться на общей конкурентоспособности бизнеса в глобальной экономике.

Что такое блокчейн как услуга (BaaS)?

Blockchain-as-a-Service (BaaS) — это аутсорсинговая модель предоставления облачных сервисов для построения и эксплуатации блокчейн-решений, которая ориентирована на компании, использующие блокчейн в своих приложениях. Такие решения представляют собой новаторскую разработку, имеющую растущий спрос. Применение данной технологии значительно вышло за пределы своего первоначального использования в криптовалютных транзакциях, включая в себя более разнообразные виды безопасных цифровых операций. Следствием этого стало увеличение потребности в услугах, обеспечивающих хостинг таких технологий.

Для предложения такого рода услуг требуется получение лицензии SaaS (программное обеспечение как услуга), поскольку компания-поставщик осуществляет свою деятельность на основе схожих принципов. Поставщик BaaS позволяет конечным пользователям использовать облачные технологии для разработки, развертывания и эксплуатации собственных блокчейн-приложений. В то же время поставщик облачных решений обеспечивает бесперебойную работу и гибкость инфраструктуры. BaaS следует рассматривать как часть расширения блокчейн-системы, которая способствует внедрению блокчейн-технологий в корпоративные процессы.

Поставщики услуг Blockchain-as-a-Service (BaaS) предоставляют внешние сервисы, которые позволяют пользователю интегрировать необходимую технологическую платформу и инфраструктуру блокчейна за оговоренную денежную компенсацию. После завершения начальной настройки поставщик продолжает осуществлять обработку сложных внутренних операций, требующих профессионального управления, от имени клиента. Операторы BaaS, как правило, предлагают сопутствующие услуги, включая управление пропускной способностью, оптимальное распределение вычислительных ресурсов, соблюдение хостинговых стандартов и обеспечение безопасности данных. В свою очередь, поставщики таких услуг освобождают клиента от необходимости управлять этими процессами, позволяя сосредоточиться на достижении бизнес-целей, для которых требуется использование блокчейн-технологий.

Хотите проконсультироваться?

Свяжитесь с нашими экспертами и получите ответы на ваши вопросы.

Заказать консультацию

Услуги по созданию и структуризации криптопроектов

Правовое регулирование технологии блокчейн и цифровых активов, включая криптовалюту, вступило в фазу динамичной трансформации, обусловленной необходимостью достижения равновесия между стимулированием технологического прогресса и обеспечением эффективного государственного контроля. Законодательные органы различных юрисдикций разрабатывают и внедряют новые нормативные акты, направленные на формирование устойчивых правовых механизмов, обеспечивающих как прозрачность финансовых операций, так и защиту интересов участников рынка. 

В условиях стремительных изменений субъектам предпринимательской деятельности и инвесторам важно не только мониторить эволюцию правоприменительной практики, но и разрабатывать стратегию юридической адаптации к новым требованиям. Комплексный анализ международных тенденций и специфики национального регулирования позволит заинтересованным сторонам минимизировать регуляторные риски, оптимизировать правовую структуру бизнеса и воспользоваться открывающимися возможностями для формирования конкурентоспособной модели долгосрочного развития в сфере цифровых финансовых технологий.

Сопровождение в создании и структуризации криптопроектов профильными экспертами включает, среди прочего:

• консультирование по выбору оптимальной юрисдикции, в которой нормативно-правовое регулирование допускает учреждение и функционирование субъектов, осуществляющих деятельность в сфере цифровых активов;
• консультирование по структуризации криптопроектов с учетом требований применимого законодательства и международных стандартов комплаенс-контроля;
• сопровождение взаимодействия клиента с компетентными регуляторными органами в избранной клиентом юрисдикции в целях получения соответствующих лицензий и иных нормативно предписанных согласований для легитимного осуществления криптодеятельности;
• сопровождение всех процедур, связанных с регистрацией компании для ведения криптовалютного бизнеса, включая разработку учредительных документов, подготовку инвестиционного меморандума, проспекта эмиссии (при необходимости), иных документов, регламентирующих функционирование компании и обеспечивающих ее соответствие действующим нормам права.

Заключение

Внедрение технологии блокчейн в бизнес служит гарантией прозрачности и неизменяемости проводимых транзакций, исключая любые возможности для их фальсификации, несанкционированного вмешательства третьих лиц или модификации данных. Данный инновационный механизм функционирует на основе децентрализованной системы, исключающей единый контрольный орган и обеспечивающей максимальную защиту информации, что делает его ключевым инструментом в регулировании финансовых потоков, подтверждении подлинности операций с цифровыми активами и минимизации рисков, связанных с мошенничеством и правовой неопределенностью. 

Если вы хотите зарегистрировать криптокомпанию в Азии, получить лицензию на криптодеятельность в США или запустить ICO в Европе, не стоит забывать, что такого рода деятельность сопряжена со множеством юридических аспектов, требующих анализа нормативных актов, комплаенс-процедур и фискальных особенностей. Для выработки правомерной стратегии, соответствующей актуальному законодательству и требованиям регуляторов, целесообразно обратиться за квалифицированным консультированием к экспертам в области международного финансового и цифрового права. Квалифицированные специалисты могут детально проконсультировать об особенностях внедрения технологии блокчейн в той или иной отрасли экономики и оказать профессиональное сопровождение в процессе регистрации компании под криптодеятельность.