Британское правительство консультируется по расширению регуляторного периметра криптоактивов

Правительство, в рамках законодательной трансформации по регулированию финансовых услуг в Великобритании, выпустило Консультационный документ касательно так называемого Этапа 2 реформ, а именно регулирования криптовалют. Реформирование режима крипто регулирования основывается на том, что правительство признало особые проблемы и риски, которые создают виртуальные валюты и транзакции с криптоактивами. Для их решения и минимизации требуются решения, которые, в свою очередь, не будут подавлять инновации. Подробнее в статье.

Регулирование рынка криптоактивов в Великобритании: законодательное реформирование на Этапе 1

Управление финансового надзора (FCA) с 2020 года является органом, ответственным за лицензирование и регулирование бирж криптоактивов и поставщиков кастодиальных кошельков. Эти бизнес-субъекты должны быть зарегистрированы в FCA с целью выполнения их обязательств по соблюдению политики AML/CTF. 

Новые законодательные реформы по регулированию криптовалют в Великобритании прописаны в Законе о финансовых услугах и рынках, который все еще находится на рассмотрении. В Законопроекте «криптоактив» определяется, как любое криптографически защищенное цифровое представление ценности или договорных прав:

• которые могут передаваться, храниться или продаваться в электронном виде; и
• которые используют технологию хранения данных, например, технологию распределенного регистра.

Это широкое определение обеспечивает гибкость и, в свою очередь, не препятствует инновациям в криптоиндустрии.

Крипторегулирование в Великобритании: расширение регуляторного периметра

Правительства в Консультационном документе указало, что криптоактивы и операции с ними должны соответствовать законодательным нормам и стандартам, которые действуют для аналогичных операций в сфере финансовых услуг (тот же риск, то же регулирование). С этой целью в Законе о финансовых услугах и рынках был расширен перечень инвестиций, подпадающих под регулирование, чтобы включить криптоактивы. Это, в свою очередь, будет означать, что криптовалютная деятельность в Великобритании станет строго регулируемой.

На Этапе 2 регулирования рынка криптовалют в Великобритании будут предприняты законодательные меры в отношении следующих направлений деятельности:

1. Выпуск криптоактивов: существующий режим регулирования криптовалютной деятельности в Великобритании был расширен в отношении режима проспекта эмиссии. Были прописаны новые правила о требованиях к раскрытию информации о крипто эмитентах и операциях с криптовалютой, при этом ответственность была возложена на биржи, где торгуются виртуальные активы. В частности, криптобиржи в Великобритании будут нести ответственность за ложные или вводящие в заблуждение заявления, обязаны будут проверять клиентов в соответствии с политикой KYC, разработать и применять меры контроля для предотвращения рисков AML/CTF. 
2. Управление криптобиржами: к таким платформам будут применяться пруденциальные требования, требования к управлению, защите прав потребителей, операционной устойчивости, к поддержке платежеспособности.
3. Посредничество в операциях с виртуальными активами: правительство внесло предложение о том, что определенным посредникам будет разрешено организовывать или совершать сделки с криптоактивами в Великобритании. Но такие бизнес-субъекты будут подпадать под требования по защите прав потребителей, отчетности, управлению и т.п.
4. Хранение криптоактивов: регистрация и лицензирование поставщиков услуг криптоактивов в Великобритании являются обязательными для всех, кто войдет в регулятивный периметр. 
5. Требования к злоупотреблениям на рынке: стратегии борьбы со злоупотреблениями, которые применяются на традиционных рынках, малоэффективны на крипторынке. Таким образом, регуляторы внесли предложение о том, что криптоплатформы и посредники в операциях с криптоактивами будут ответственны за создание механизмов контроля для мониторинга и пресечения злоупотреблений на рынке.
6. Платформы кредитования виртуальных активов: в свете недавних событий, связанных с крахом крупнейших криптобирж, британское правительство приняло решение уделить особое внимание платформам кредитования виртуальных активов. Финансовые ресурсы, резервирование обязательств, управление, оценка и планирование должны быть на первом месте. Кроме того, платформы кредитования криптоактивов должны должным образом предупреждать о кредитных рисках потребителей. 

Запуск крипто стартапа в Великобритании: прочие поправки нового режима

В отличие от Регламента ЕС о рынках криптоактивов (MiCA), представляющим собой специальное регулирование криптоактивов, британское правительство планирует регулировать криптоиндустрию в стране, основываясь на действующей модели для финансового рынка через FSMA. Таким образом, регистрация криптокомпании в Англии повлечет за собой обязательства соблюдения режима борьбы с финансовыми махинациями, включая противодействие отмыванию денег и борьбу с коррупцией. В случае несоблюдения этих обязательств, регулируемые лица будут подвержены санкционному режиму. 

Также, учитывая трансграничный характер криптодеятельности, надзорными органами было разъяснено, что под регуляторный периметр в этой стране будут подпадать как сделки с виртуальными активами, проводимые в Британии, так и сделки, которые проводятся за пределами UK, но в них участвуют британские потребители. Следует отметить, что, при определенных обстоятельствах, фирмам, управляющим торговой площадкой для обмена криптоактивами за рубежом, может потребоваться дочерняя компания в Великобритании.

Заключение

1 февраля 2023 года Казначейство опубликовало Консультационный документ, в котором изложено намерение включить криптоактивы и деятельность, связанную с криптообменом, в сферу действия режима регулирования финансовых услуг Британии. Предложения на Консультационный документ заинтересованные стороны должны были направить до 30 апреля 2023 года.