5 стран для ведения криптодеятельности

В условиях глобального надзора и технологической трансформации начать криптобизнес за границей становится задачей комплексной. Требуется не только выбрать страну с понятным правовым ландшафтом, но и просчитать налоговую нагрузку, обеспечить соответствие политике KYC, оценить доступ к банковскому обслуживанию. Не каждая страна, даже с «лицензией», может предложить сочетание гибкости и легитимности. В этой статье рассматриваются пять направлений, где криптобизнес может не только выжить, но и развиваться стратегически.

Для криптокомпаний, ориентированных на международные переводы, инвестиции или custody-услуги, важно открыть криптокомпанию в юрисдикции, где уже есть практика правоприменения. В настоящее время к числу таких стран можно отнести Швейцарию, ОАЭ, Португалию, Гонконг и Сальвадор. Каждый из этих регионов предлагает свои модели регулирования: от получения лицензии FINMA до создания инфраструктуры под управление биткойн-кошельками.

При этом вопросы структуры, налогообложения и compliance не менее значимы, чем сама лицензия. Поэтому понимание, где и как открыть VASP-компанию, требует не только юридической экспертизы, но и стратегического подхода. 

Как выбрать страну для криптобизнеса: ключевые юридические критерии

Чтобы выбрать страну для криптодеятельности, бизнес должен ориентироваться не только на громкие заголовки о «легализации» или «инновационности», но и на реальную юридическую практику. Важны следующие параметры: наличие специального статуса для провайдеров криптоуслуг (VASP или CASP), требования к уставному капиталу, процедуры AML и KYC, возможность открытия корпоративного счета, правила по хранению активов клиентов, наличие лицензий для разных видов операций (обмен, custody, брокеридж).

Немаловажно учитывать сравнение юрисдикций для криптобизнеса на основании репутационных рисков. Так, в странах с неоднозначным правоприменением даже при формально разрешенной деятельности возможно блокирование банковских переводов или отказ в открытии счета. Именно поэтому критерии выбора должны включать устойчивость финансовой системы и предсказуемость поведения регулятора.

В большинстве случаев выбор страны для регистрации криптокомпании основывается на наличии чёткой и прозрачной процедуры лицензирования. Возможность пройти понятные этапы регистрации снижает операционные и правовые риски. В ЕС приняты единые правила MiCA, однако до конца 2025 года действует переходный период, в рамках которого разрешено продолжать деятельность тем компаниям, которые уже были зарегистрированы по национальным нормам — например, ранее получили статус VASP в Португалии. Новые лицензии по старым правилам уже не выдаются.

Вопрос регистрации криптокомпании также упирается в доступ к банковской инфраструктуре. Без счета компания не может осуществлять конвертацию фиат-крипто, платить налоги, выплачивать зарплаты. Поэтому отдельным фактором остается возможность работать с локальными банками, готовыми обслуживать криптобизнес без ограничений или дискриминационных условий.

Получить лицензию на криптодеятельность означает не просто заявить о себе как о легальном игроке, но и взять на себя обязательства по финансовому мониторингу, отчетности, защите клиентов. Без соответствующего сопровождения велика вероятность ошибки в документации или нарушений процедур.

Ключевые юридические критерии при выборе страны для криптокомпании:

• Правовой статус криптоактивов и конкретное регулирование VASP.
• Пороговые требования по капиталу и бенефициарам.
• Доступ к открытию корпоративного счета.
• Репутация регулятора и практика его взаимодействия с криптобизнесом.
• Действующая процедура лицензирования (MiCA, местный закон, банковский надзор).
• Сроки и стоимость регистрации VASP-компании.
• Возможность ведения операций через удаленную инфраструктуру.
• Доступность налоговых льгот или специальных режимов.

Именно такой подход обеспечивает запуск криптопроекта с минимальными юридическими рисками и предсказуемыми последствиями. Отдельно стоит подчеркнуть, что регистрация криптобизнеса за рубежом требует глубокого понимания взаимодействия между финансовыми и юридическими структурами страны.

При выборе места для регистрации VASP-компании за рубежом следует учитывать не только действующие нормативы, но и способность юрисдикции адаптироваться к будущим изменениям — включая обновления MiCA и глобальные рекомендации FATF. Только так можно обеспечить долгосрочную устойчивость проекта на фоне усиливающегося внимания к регулированию криптовалют в разных странах. При этом важно заранее проанализировать, как открыть VASP-компанию с учетом всех требований к бизнес-модели.

Швейцария — стабильная гавань для блокчейн-компаний

Регистрация криптокомпании в Швейцарии остается одним из самых предсказуемых и надежных решений для международных криптопроектов. В отличие от многих других стран, швейцарский регулятор FINMA не только определил правовой статус цифровых активов, но и внедрил полноценную классификацию токенов: платежные, утилитарные и инвестиционные. Это позволяет бизнесу заранее понимать, какие нормативные обязательства будут применяться к его продукту.

Чтобы получить криптолицензию FINMA в Швейцарии, необходимо пройти процедуру оценки соответствия деятельности правилам AML, предоставить документы по корпоративной структуре и назначить локального представителя. Швейцария применяет принцип пропорциональности — это означает, что объем требований зависит от объема операций и типа услуг, будь то custody, обмен или работа с кошельками. Для тех, кто нацелен на регистрацию VASP в Швейцарии, важно понимать — страна действует в рамках собственной системы регулирования и не зависит от MiCA. Это дает определенную гибкость в структурировании бизнеса. В 2025 году FINMA продолжает активную работу с компаниями в сфере DeFi, внедряет правила для криптоброкеров и поддерживает внедрение блокчейн-реестров в корпоративную практику.

Регулирование криптовалют в Швейцарии охватывает не только работу компаний, но и их взаимодействие с банками. Несмотря на репутацию высококонсервативной банковской системы, ряд институтов, включая SEBA Bank, Sygnum и Swissquote, предлагают корпоративные счета для криптопроектов. Это критично в случаях, когда бизнес требует интеграции фиатных расчетов в рамках клиентского обслуживания.

Основные особенности, которые характеризуют регистрацию криптокомпании в Швейцарии:

• Возможность классификации токенов и предварительной юридической оценки.
• Гибкий режим AML для стартапов и кастодиальных сервисов.
• Поддержка VASP-операторов в рамках Digital Finance Act.
• Банковские решения, адаптированные под криптоактивы.
• Интеграция блокчейн-платформ в торговые, логистические и финансовые процессы.

Юридически определение юрисдикции для запуска криптобизнеса в Швейцарии связано с выбором кантона. Наибольшей популярностью пользуется кантон Цуг, получивший статус неофициальной «криптодолины». Здесь возможно открыть криптобизнес в Цуге с налоговой ставкой от 11.9%, доступом к специализированной поддержке и развитой деловой инфраструктуре.

Компании, планирующие легализовать криптовалюту в Швейцарии, получают возможность работать с токенами, признанными в качестве платежных инструментов, а также запускать STO-проекты (Security Token Offering) по упрощенной схеме. Это делает юрисдикцию особенно привлекательной для компаний, работающих на стыке технологий и капитальных рынков.

ОАЭ — гибкость для глобальных криптоигроков

В Эмиратах сформированы два ключевых хаба для криптобизнеса — ADGM (Абу-Даби) и VARA (Дубай). Обе структуры регулируют цифровые активы на уровне отдельных зон и предлагают предпринимателям разные форматы лицензирования. Возможность открыть криптокомпанию в ОАЭ — это не только вопрос выбора между двумя эмиратами, но и стратегическое решение, связанное с уровнем требований, доступом к международным банкам и типом планируемой деятельности.

Чтобы получить криптолицензию в Дубае, компания должна зарегистрироваться в Дубайской зоне виртуальных активов и пройти процедуру аккредитации в VARA. Сама лицензия может включать разные типы услуг: от управления кошельками до операций с токенизированными активами. При этом в 2025 году вступили в силу обновленные требования по обеспечению резервов и внутреннему контролю — для компаний, работающих с клиентскими средствами.

В свою очередь, регистрация VASP в Эмиратах через ADGM предполагает более формализованную процедуру, приближенную к банковскому надзору. Здесь требуется наличие локального директора, подготовка финансовой модели, compliance-документов и систем управления рисками. Лицензирование осуществляется Комитетом по финансовым услугам, который ведет открытый реестр лицензированных VASP.

Оформление лицензии VARA для криптокомпании занимает от 3 до 5 месяцев и требует прохождения нескольких уровней проверок, включая due diligence на всех бенефициаров. Преимуществом VARA является наличие модульного подхода — можно выбирать только те типы деятельности, которые соответствуют бизнес-модели. Такой механизм дает гибкость при масштабировании компании в будущем.

Сравнение ключевых параметров ADGM и VARA на 2025 год:

При этом регистрация блокчейн-компании в Эмиратах возможна и без получения лицензии на криптодеятельность, если проект работает исключительно на уровне разработки протоколов и не осуществляет финансовых операций с пользователями. Это делает Эмираты удобной платформой и для технологических компаний, которые впоследствии будут лицензироваться в других регионах.

Регулирование крипты в ОАЭ отличается высоким уровнем прозрачности. Все требования к лицензированию, включая методические указания по управлению рисками, публикуются в открытом доступе и обновляются на регулярной основе. Это позволяет юристам и предпринимателям выстраивать процессы без риска «неожиданных» регуляторных изменений.

Запуск криптосервиса с правовой защитой требует лицензии на криптоплатформу в ОАЭ с четко определенной моделью деятельности. Для обмена цифровыми активами, кастодиальных решений, токенизации или P2P-сервисов доступны разные категории лицензий, каждая из которых оформляется через электронную платформу и требует представления бизнес-плана.

Чтобы открыть криптобизнес в Дубае, необходимо учитывать не только стоимость лицензии, но и сопутствующие расходы — от аренды офисного пространства до стоимости услуг локального регистрационного агента. Тем не менее высокая адаптивность регуляторов и проактивное развитие законодательства делают Дубай особенно удобной точкой входа на арабский рынок.

Наконец, инвесторы и технологические компании, желающие получить криптолицензию в ОАЭ, могут использовать fast-track процедуры при наличии предварительных одобрений в других юрисдикциях. Такой подход позволяет ускорить выход на рынок и сразу приступить к предоставлению услуг без задержек.

Португалия — европейская криптоюрисдикция с налоговыми преимуществами

Для международных предпринимателей регистрация криптокомпании в Португалии остается одним из наиболее разумных решений в Евросоюзе. Страна предлагает сбалансированную модель регулирования: переходный режим VASP, предсказуемую налоговую политику, поддержку стартапов и доступ к банковским услугам. Все эти факторы делают Португалию центром притяжения как для технологических, так и для инвестиционных проектов в сфере цифровых активов.

Чтобы получить лицензию VASP в Португалии, заявитель должен зарегистрировать юридическое лицо в форме Sociedade por Quotas (Lda), назначить резидентного директора, сформировать политику AML и пройти одобрение в Банке Португалии. Регистрация носит разрешительный характер: без получения одобрения деятельность с криптовалютами считается нелегальной. В 2025 году требования к VASP включают обязательный комплаенс-контур, финансовую отчетность, системы внутреннего контроля и наличие сотрудников, отвечающих за финансовый мониторинг.

Компании, которые планируют лицензировать криптодеятельность в Португалии, могут воспользоваться режимом startup-акселерации, действующим при поддержке Agência para o Investimento. Этот путь позволяет получить налоговые каникулы на начальном этапе и упростить доступ к грантам и европейскому финансированию. При этом государственная позиция по отношению к блокчейн-проектам остается лояльной, но юридически выверенной: лицензии выдаются только после полной проверки.

Ключевые особенности лицензирования криптокомпаний в Португалии:

• Оформление VASP-статуса через Банк Португалии (Banco de Portugal).
• Требование наличия AML-офицера и резидентного представителя.
• С 30 июня 2024 года регулирование криптокомпаний в Португалии осуществляется в соответствии с Регламентом ЕС 2023/1114 (MiCA). Для получения лицензии CASP необходимо пройти аккредитацию в Комиссии по рынку ценных бумаг (CMVM), обеспечить наличие локального офиса и комплаенс-офицера, а также соблюдение требований к минимальному капиталу: от 50 000 до 150 000 евро в зависимости от типа предоставляемых услуг. Помимо этого, обязательным является ведение финансовой отчётности и соответствие нормам по борьбе с отмыванием средств.
• Ведение финансовой отчетности в рамках стандартов ЕС.
• Доступ к SEPA и европейским расчетным системам.

Согласно последним нормам, регулирование криптовалют в Португалии основывается на положениях национального Закона № 83/2017 и директивах ЕС по борьбе с финансовыми махинациями. Это означает, что криптокомпания обязана идентифицировать клиентов, сообщать о подозрительных транзакциях и вести внутреннюю документацию в соответствии с рекомендациями FATF.

Для компаний, работающих в рамках MiCA, предусмотрен переходный режим до конца 2025 года. Это значит, что лицензирование MiCA-компания в Португалии возможно только после вступления нового европейского регулирования в полную силу. До этого момента регистрация осуществляется на уровне национального законодательства — через систему уведомлений и лицензий Banco de Portugal.

Тем, кто стремится получить статус VASP в Португалии, важно учесть не только формальные критерии, но и деловую репутацию. Регулятор тщательно проверяет все источники финансирования, структуру группы, отношения с банками и контрагентами. Нарушения процедур ведут к отказу, а в ряде случаев — к блокировке всей деятельности.

С 2024 года работает обновленный реестр регистрации CASP в Португалии (Crypto Asset Service Providers), что упростило верификацию лицензированных компаний и повысило доверие со стороны банков. Все зарегистрированные участники обязаны соблюдать стандарты корпоративного управления, хранить документацию в цифровом виде и ежегодно проходить аудит.

В юридическом и операционном плане лицензирование криптокомпании в Португалии — это комплексная процедура, включающая подготовку юридического пакета, финансовую модель, описание токеномики (если применимо), а также внедрение внутренних регламентов по борьбе с легализацией доходов. Без этого невозможно оформление криптолицензии в Португалии, даже при наличии предварительного согласования со стороны профильного юриста.

Гонконг — азиатская точка входа для лицензированного криптобизнеса

Для технологических и инвестиционных компаний, ориентированных на Азию, открыть криптобизнес в Гонконге означает получить доступ к одной из самых развитых финансовых экосистем в регионе. Здесь действует уникальный правовой режим, основанный на англосаксонской системе, с четким разграничением между разными типами лицензий и видами криптодеятельности. Регулятором выступает Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), контролирующая как классические биржи, так и платформы, работающие с цифровыми активами.

На практике лицензия на криптобиржу в Гонконге выдается на основании стандартных финансовых лицензий — Type 1 (брокерская деятельность) и Type 7 (управление торговыми платформами). Это означает, что криптобизнес в Гонконге должен соответствовать тем же требованиям, что и классические участники рынка капиталов. Регулятор требует полную прозрачность корпоративной структуры, наличие внутреннего контроля, compliance-офицеров и систем оценки рисков.

Для тех, кто планирует регистрацию криптокомпании в Гонконге, предусмотрен ряд структур: частная компания с ограниченной ответственностью (Private Company Limited by Shares) используется чаще всего. Требования включают наличие местного секретаря, юридического адреса, и, в случае лицензируемой деятельности, — обязательного физического офиса. Гонконг требует, чтобы ключевые управленческие решения принимались на месте.

Оформление VASP в Гонконге стало обязательным с момента вступления в силу поправок к Закону о борьбе с легализацией незаконных доходов. Все криптокомпании, оказывающие услуги по обмену, управлению кошельками или передаче цифровых активов, обязаны зарегистрироваться в SFC как поставщики услуг виртуальных активов. Без регистрации деятельность считается нарушением уголовного законодательства.

Текущие требования и особенности регулирования криптосектора в Гонконге:

• Обязательное лицензирование всех платформ, предлагающих торговлю токенами клиентам из Гонконга.
• Наличие лицензии Type 1 и Type 7 для полной биржевой инфраструктуры.
• Требование локального офиса и резидентных директоров.
• Постоянный комплаенс и отчетность в SFC.
• Разграничение на лицензируемую и незарегистрированную деятельность — с уголовной ответственностью за нарушение.

Регулирование криптовалют в Гонконге продолжают усиливать в направлении институционального доверия. В 2025 году приняты обновления, касающиеся процедуры листинга токенов на платформе, механизма отчуждения активов, а также повышенные требования к хранению средств клиентов. Это направлено на повышение защищенности пользователей и стабилизацию сектора.

Тем, кто хочет получить криптолицензию в Гонконге, необходимо учитывать, что процесс лицензирования требует подачи детальной информации о бизнес-модели, планируемых активах, источниках финансирования и контрагентах. Кроме того, проверяется репутация каждого бенефициара, в том числе через международные базы комплаенс-рисков.

По сравнению с другими юрисдикциями, пройти лицензирование в сфере криптовалют в Гонконге сложнее, но и итоговый результат — полноценная институциональная платформа с высоким уровнем доверия. Это особенно важно для компаний, работающих с институциональными инвесторами и фондовыми структурами.

Крупные игроки, такие как OSL и HashKey, уже успели открыть криптоплатформу в Гонконге, получив необходимые лицензии и интегрировав банковскую поддержку через локальные учреждения. Это подтверждает возможность не только войти на рынок, но и успешно работать с азиатскими партнерами и инвесторами.

Чтобы получить лицензию на криптосервис в Гонконге, проект должен пройти несколько этапов: предварительная консультация с регулятором, подготовка документации, подача заявки, прохождение проверок, публикация в реестре лицензированных VASP. Без сопровождения этот процесс может занять от 8 до 12 месяцев, особенно при отсутствии предыдущего лицензирования в других странах.

Хотите проконсультироваться?

Свяжитесь с нашими экспертами и получите ответы на ваши вопросы.

Заказать консультацию

Сальвадор — первая страна, легализовавшая биткойн как платежное средство

Для тех, кто ищет нетипичные, но стратегически значимые юрисдикции, основать криптобизнес в Сальвадоре — это не только оригинальное, но и экономически обоснованное решение. Сальвадор остается единственным государством в мире, признавшим биткойн официальной валютой наравне с долларом США. Это открывает уникальные возможности для криптопроектов — от внедрения расчетов в BTC до реализации национальных программ в сотрудничестве с государственными структурами.

Чтобы получить лицензию на криптодеятельность в Сальвадоре, необходимо подать заявление в Национальную комиссию по цифровым активам (CNAD) и получить статус провайдера биткойн-услуг (Bitcoin Service Provider, BSP). В отличие от классической модели VASP, лицензия BSP адаптирована под особенности национального законодательства и допускает ведение операций в BTC без привязки к фиату. Компании, прошедшие регистрацию, получают легальный доступ к инфраструктуре, включая блокчейн-чеканку облигаций, расчеты с госорганами и работу с государственным кошельком Chivo.

На практике лицензия для криптокомпании в Сальвадоре подходит для компаний, работающих с платежами, кошельками, брокерскими сервисами и DeFi-решениями, при условии выполнения базовых требований по AML и раскрытию информации о бенефициарах. Регулятор предлагает упрощенный формат подачи документов и допускает участие иностранных учредителей без необходимости в местных партнерах.

Регистрация криптобизнеса в Сальвадоре осуществляется через национальную онлайн-систему Centro de Registro, где компания получает юридическое лицо, налоговый номер и доступ к порталу для подачи заявлений на лицензирование. Большим плюсом является отсутствие валютного контроля — все расчеты разрешены как в долларе, так и в биткойне без ограничений.

Ключевые преимущества криптобизнеса в Сальвадоре:

• Полное признание биткойна в качестве законного платежного средства.
• Прямой доступ к лицензии BSP через Национальную комиссию по цифровым активам.
• Отсутствие налогов на доходы от операций с биткойнами.
• Возможность использования государственной платежной системы Chivo.
• Упрощенная система налогообложения и регистрации.

Для международных игроков регистрация биткойн-компании в Сальвадоре становится особенно привлекательной с учетом низкой стоимости открытия и обслуживания бизнеса. Например, минимальные административные сборы за регистрацию юридического лица составляют около 400$, а стоимость юридического адреса и резидентного агента — от 1 000$ в год. Это делает юрисдикцию доступной даже для стартапов, желающих протестировать бизнес-модель в реальных условиях.

Для компаний, выходящих на рынок Центральной Америки, разумным шагом будет получить лицензию на криптокомпанию в Сальвадоре в дополнение к регистрации VASP в других регионах. Это позволит использовать юрисдикцию как хаб для приема криптоплатежей, расчетов с пользователями и размещения цифровых активов, включая токенизированные долговые инструменты и облигации.

Оформление лицензии на криптобизнес в Сальвадоре занимает от 30 до 60 дней. На этом этапе необходимо представить бизнес-план, данные о руководителях, схемы клиентского взаимодействия и внутренние регламенты. Заявители также проходят проверку на предмет соответствия требованиям по борьбе с легализацией преступных доходов.

Проекты, ориентированные на низкий уровень административных барьеров, простоту расчетов и быстрый выход на рынок, часто выбирают запуск криптопроекта в Сальвадоре как отправную точку. Здесь можно протестировать бизнес-модель без давления со стороны классических регуляторов, при этом соблюдая все базовые юридические обязательства.

Сравнение 5 стран для ведения криптодеятельности 

Понимание различий между странами с развитым крипторегулированием позволяет предпринимателю принять стратегически взвешенное решение. Правильный подход к анализу включает не только формальные параметры лицензирования, но и фактическую применимость норм, гибкость взаимодействия с регулятором, налогообложение и доступ к банковским услугам. Ниже приведено сравнение стран для криптодеятельности, исходя из актуальных требований.

При выборе юрисдикции важно учитывать не только готовность открыть криптокомпанию, но и перспективы масштабирования, включая доступ к международным рынкам, корпоративным клиентам и возможности привлечения инвестиций через STO, IEO или private placement.

Сравнительная таблица по ключевым параметрам:

На практике рейтинг стран по крипторегулированию формируется не только по количественным показателям, но и по качеству исполнения норм, наличию прецедентов и отзывам бизнеса. Швейцария и Гонконг предлагают наиболее строгий надзор, что актуально для компаний, работающих с институциональными клиентами. В то время как Португалия и Сальвадор обеспечивают более гибкие условия на этапе запуска.

Выбирая юрисдикцию, необходимо также учитывать требования VASP в разных странах. Например, в Швейцарии компания должна продемонстрировать наличие инфраструктуры управления рисками, в Гонконге — пройти сложную процедуру лицензирования и соблюдать режим KYC на уровне банковского законодательства. В Сальвадоре достаточно базовых процедур и деловой репутации.

Заключение

Выбор юрисдикции для криптопроекта больше не ограничивается вопросом регистрации. В условиях глобального регулирования и ужесточения стандартов комплаенса важно учитывать десятки факторов — от наличия VASP-лицензии до способности работать с локальными банками. Среди 5 стран для ведения криптодеятельности лидируют те юрисдикции, где юридическая определенность сочетается с гибкостью и поддержкой инноваций.

Правильный выбор страны для запуска криптобизнеса зависит от типа деятельности, финансовой модели и географии целевой аудитории. Швейцария, ОАЭ, Португалия, Гонконг и Сальвадор представляют разные подходы — от строго лицензируемых до налогово-нейтральных и технологически свободных.

Глубокий анализ стран с благоприятным крипторегулированием позволяет избежать критических ошибок на старте, правильно оценить риски и выстроить прозрачную корпоративную структуру. Независимо от того, работает ли компания с кошельками, проводит обмен или выпускает токены — правовая база должна быть безупречной.