获得阿根廷 PSP 许可证

获得阿根廷 PSP 许可证是从事支付服务、电子钱包和收单业务的公司在将该国视为进入拉丁美洲市场门户时所追求的目标。阿根廷正在构建自身的金融科技监管模式，其中对支付基础设施的访问直接取决于中央银行和税务机关的要求。对于投资者和国际企业家而言，PSP 许可身份成为企业合法性的法律标志，影响其与银行、合作伙伴及监管机构之间的关系。因此，在阿根廷进行 PSP 许可需要准确理解支付服务的法律属性及其在国家监管框架下的资格认定。

在阿根廷法律体系中，PSP 许可证并非以单独证书形式颁发的传统许可，而是要求支付服务提供商在阿根廷共和国中央银行（BCRA）系统中进行强制注册。本文详细说明如何依据现行《合并规则文本》（Texto Ordenado）、BCRA 通信文件及注册档案要求在阿根廷申请 PSP 许可证。特别关注 PSP 类别、公司与财务条件、申请程序以及合规与报告义务。

监管框架：阿根廷如何监管 PSP 许可证的获取

阿根廷共和国中央银行（BCRA）是阿根廷 PSP 的主要监管机构。其权限不仅限于传统银行监管，还覆盖整个零售支付生态系统。阿根廷支付服务的专业立法以《支付服务提供商合并规则文本》（Texto Ordenado）为基础，该文件系统化规定了企业的财务稳健性与运营透明度要求。该文件定期通过新规进行补充，以适应技术变革。

法律基础依托以下规范层级：

• A 系列通信文件（Comunicación A），确立运营标准；
• BCRA 理事会决议，确定行业发展战略方向；
• UIF 决议，规范反洗钱事务；
• SEFyC 规章，涉及注册登记的技术管理。

该体系的法律结构意味着，从字面意义上讲无法获得阿根廷 PSP 许可证，因为法律以在公共注册簿中的强制授权程序取代传统许可制度。这并未简化流程，而是将重点从形式性证书转向持续合规监督。组织必须证明其具备确保支付不中断的基础设施。

阿根廷支付服务的监管通过发布通信文件持续更新。每项补充都会明确新的规则——从交易限额到数据加密标准。企业必须建立持续合规监测体系，以便及时响应监管命令的变化。

该流程由金融与外汇实体监管局（SEFyC）监督，该机构通过深入审查技术合规性来实施阿根廷 PSP 许可。该部门有权进行现场检查并要求提供受益所有人的详细信息。只有在公司被赋予监管系统唯一代码后，注册才视为完成。

阿根廷现行 PSP 法律框架要求企业在治理结构和报告方面保持完全透明。目前 BCRA 对阿根廷 PSP 的要求涵盖财务稳健性及严格的网络安全协议。阿根廷对支付服务实施的这种综合性监管，既能保护国家金融体系免受运营故障的影响，又能确保消费者权益得到保障。

主要类别：谁必须在阿根廷获得 PSP 许可证

在阿根廷，只有在本国设立的法人实体（persona jurídica）或开设完整本地分支机构的公司才能获得 PSP 官方身份。无本地存在的外国实体不得参与支付体系。监管机构根据支付链中的功能角色划分阿根廷 PSP 类别，资本规模并非决定性标准。

支付提供商的功能类型：

立法逻辑排除“灰色地带”运营：任何执行资金接收、处理或发起功能的主体都清楚谁必须在阿根廷获得 PSP 许可证。若在未注册情况下开展实际业务，将立即导致银行系统中的账户被冻结。监管压力旨在为所有市场参与者建立统一透明的环境。

所有零售支付参与者均被纳入阿根廷 PSP 公共注册簿，该注册簿在中央银行门户网站公开。合作方和客户可实时核实服务合法性。列入名单表明公司已通过初步安全审查并可开展运营。

公司可选择获得阿根廷 PSP 许可证以管理支付账户（PSPCP），或仅限于支付发起人（PSI）角色。区别在于财务责任程度：账户提供商必须遵守 100% 余额储备规定；发起人主要专注于技术数据传输，与银行系统的互动更为简化。

申请阿根廷 PSP 许可证的公司与法律要求

在阿根廷进行完整 PSP 注册必须设立本地法人实体（persona jurídica）。法律不允许外国结构在未注册完整子公司或分支机构的情况下提供支付服务。投资者通常选择股份有限公司（S.A.）或有限责任公司（S.R.L.）形式，以满足银行业的透明度要求。

为阿根廷 PSP 注册公司必须获得税务识别号。公司需通过税务与海关管理机构（ARCA，前称 AFIP）申请 CUIT。该号码是访问中央银行数字服务及提交注册表格的主要识别标识。

公司合规参数：

阿根廷 PSP 许可证申请要求包括识别受益所有人和管理机构成员。监管机构要求提供法定代表人（representantes legales）信息及经公证确认的授权文件。具备能够与 BCRA IT 系统互动的合格人员是通过审查的必要条件。

阿根廷 PSP 当前法律地位要求管理层在实际经营地点（domicilio especial）保存运营记录，以便在发生技术事件时进行系统审计。完善的阿根廷 PSP 公司结构可避免合规部门与商业部门之间的利益冲突。

为在阿根廷合法注册 PSP 法人实体，必须证明启动资本来源合法。SEFyC 将严格审查创始人的财务状况，以排除虚假注册风险。

在阿根廷获取PSP牌照的财务与运营要求

阿根廷针对支付账户提供商（PSPCP）的PSP正式许可制度围绕资金保障（safeguarding）理念构建。公司必须确保其所托管的用户资金得到完全保护。基本规则规定：客户账户中100%的余额必须存放在阿根廷持牌商业银行的“活期”（a la vista）专用账户中。

阿根廷针对PSP设定的运营要求禁止将客户资金用于公司自身需要。服务提供商必须设立独立的结算账户，用于支付工资、租金及承包商费用。

财务管理体系遵循以下原则：

• 在IT系统中强制识别并单独区分每位客户的资金；
• 储备金仅可使用本国货币（比索）并存放于境内；
• 禁止使用资金池为用户提供贷款或信贷；
• 每日对内部数据库余额与托管银行对账单进行核对。

阿根廷针对PSP的具体财务要求仅对货币市场工具作出例外规定。根据客户的直接且明确指示，PSP可将其余额转入经授权的基金（fondos comunes de dinero）。同时，在应用程序界面中必须清晰显示账户内流动资金与已投资资产之间的区别。

阿根廷对电子钱包的严格监管意味着此类机构不属于银行。支付账户中的资金不被视为银行存款，也不适用国家存款保险计划。

阿根廷PSP的财务模型必须考虑年度外部审计及安全系统维护成本。监管机构未为所有主体设定固定最低资本额，但自有资金规模必须与运营风险相匹配。申请阿根廷PSP牌照要求创始人准备接受定期流动性充足性检查。

阿根廷PSP牌照的实际发放（纳入注册名录）仅在确认系统具备处理转账协议的技术能力后进行。公司必须证明其IT基础设施能够实时处理交易而无延迟。

阿根廷PSP牌照申请流程：申请阶段与资料包

为了系统理解如何在阿根廷获得PSP牌照，需要将该程序视为与国家IT系统进行多层级互动的过程。主要入口位于税务机关ARCA门户网站，法人实体必须具备最高级别访问权限——Clave Fiscal nivel 3。只有在税务系统授权后，方可使用“BCRA - Registro de PSP”应用程序提交申请。

阿根廷PSP许可流程包括按顺序披露未来服务的公司及技术信息。

在BCRA注册阿根廷PSP牌照时的注册档案组成：

在阿根廷注册PSP名录需要确认基础设施具备处理真实交易的能力。规则要求公司通过注册界面报告实际运营开始日期。如对阿根廷PSP文件进行修改或董事构成变更，必须在15个工作日内通知监管机构。

规范提交阿根廷PSP牌照申请意味着准备接受SEFyC专家提出的补充问题。监管机构通常会就终止运营时的退款机制或与托管银行合作细节要求进一步说明。

提交阿根廷PSP牌照申请后，将进入形式审查与实质审查阶段。阿根廷PSP牌照获取流程通常以公司名称在中央银行网站公开名录中公布为终点。获取阿根廷PSP牌照的平均办理时间为一个半月至三个月，但IT架构存在技术错误可能显著延长该期限。

阿根廷PSP的合规、税务与报告

完成阿根廷PSP注册后，公司即成为中央银行持续监管对象。2026年法规框架（包括A 8309和A 8310系列通讯）对违反运营标准设定严格纪律措施。根据《金融机构法》（Ley de Entidades Financieras）第41条和第42条，违规责任由法人实体及其管理机构成员共同承担。

阿根廷持牌PSP公司的主要报告以数字形式通过Regímenes Informativos系统提交。开展收单及商户接入业务的公司必须在每月22日之前提交交易量数据。年度财务报告须由独立审计师确认其流动性及客户资金隔离合规情况。

财务监控体系包括以下定期义务：

• 提交上月收单交易数据；
• 年度股东结构及财务结果报告（RSA）；
• 每月提交超过阈值现金存款账户持有人报告；
• 发生网络安全事件时立即报告。

阿根廷支付服务的合规制度与UIF（200/2024号决议）规定密切相关。作为“Sujeto Obligado”，提供商必须实施电子转账“支付链”监控系统，保存付款人及收款人信息。对于超过20个最低工资（SMVM）的现金交易，需强化身份识别并提供资金来源证明。根据既定指数化时间表，2026年1月SMVM为341,000阿根廷比索（ARS）。

阿根廷PSP的现行税制适用当地商业组织的一般公司制度。公司需缴纳所得税（Impuesto a las Ganancias）及国内交易增值税（IVA）。阿根廷PSP相关税费还包括银行系统交易专项费用，服务提供商通常作为税务代理进行管理。

阿根廷PSP牌照要求企业关注2026年初发布的信息报送制度调整（Comunicación A 8382/2025）。涉及2026年2月数据，须于2026年3月23日前向监管机构提交。在阿根廷及时取得PSP牌照并维持资格需要配备专门的内部控制团队。

在阿根廷申请PSP牌照的重要限制与禁止事项

阿根廷中央银行建立严格监管边界，将传统支付服务与高波动市场分离。现行BCRA对PSP的限制禁止支付账户提供商在应用程序内进行或促成任何未经监管机构正式授权的数字资产交易。这意味着无法在支付应用界面内直接集成加密货币购买或托管功能。

监管机构禁止通过与加密交易所的合作方案规避上述规定。阿根廷PSP的禁令还包括收益与加密资产价格波动挂钩的服务聚合。该政策旨在降低支付系统受到投机性风险传导的可能性。

PSP的关键限制清单：

影响商业模式的外部因素之一是通过MULC（Mercado Único y Libre de Cambios）在阿根廷实施的PSP外汇监管。公司在与外国交易对手结算时受到比索自由兑换限制。跨境运营模式需构建复杂法律架构，以避免违反收入汇回规则。

申请阿根廷PSP牌照时必须考虑管理层个人责任风险。违反外汇或运营禁令可能直接对公司董事处以罚款。监管机构有权在发现系统性违规时将组织从注册名录中除名。

结论

成功获得阿根廷PSP牌照，企业家必须在技术灵活性与严格遵守BCRA法规之间取得平衡。阿根廷金融科技市场具有巨大增长潜力，但进入失误的代价较高。正确界定服务功能并建立客户资金保护系统，是项目可持续性的基础要素。