Регулирование криптоактивов в Сингапуре

Если вы планируете начать криптобизнес в Азии, стоит обратить внимание на Сингапур. Республика Сингапур считается одним из четырех азиатских тигров, что означает, что юрисдикция имеет развитую экономику, высокий уровень технологического развития и благоприятные условия для предпринимательской деятельности. Сегодняшний материал будет актуальным для тех, кто намерен зарегистрировать криптобиржу в Сингапуре, поскольку описывает ключевые аспекты регулирования и лицензирования криптобизнеса.

Регулирование криптовалют в Сингапуре

Регулирование криптоактивов в Сингапуре осуществляется финансовым надзорным органом – Денежно-кредитным управлением (MAS). Существует множество криптоактивов с различными характеристиками, большинство из которых представляют собой защищенные права владельца токенов на получение выгоды или выполнение определенных функций. В целом можно выделить четыре категории цифровых токенов: 

1. платежные токены (payment tokens);
2. инвестиционные токены (security tokens);
3. служебные токены (utility tokens); и 
4. криптовалюты. 

Платежные токены

В 2017 году Валютное управление выпустило «Законопроект о платежных услугах», чтобы упростить правовое регулирование платежных услуг в Сингапуре, расширить сферу регулируемой деятельности, включив виртуальные валюты сферу действия политики AML/CTF.

Согласно новому Закону о платежных услугах (PSA), провайдеры должны получить сингапурскую лицензию платежного оператора, предоставляющую право либо осуществлять конкретный вид платежей, либо одновременно проводить все существующие виды платежных операций. В соответствии с PSA, платежный токен признан в качестве средства обмена для оплаты товаров или услуг. Обращаем ваше внимание, что помощь экспертов IncFine может включать правовую консультацию по вопросам регулирования криптовалют в Сингапуре и других странах Азии. 

Регулирование security-токенов в Сингапуре

В 2017 году Валютное управление выпустило заявление о том, что выпуск цифровых токенов будет регулироваться MAS, если токены представляют собой продукты, регулируемые Законом о ценных бумагах и фьючерсах (SFA). Такие активы именуются секьюрити-токенами и подпадают под классификацию ценных бумаг. Если вы намерены зарегистрировать криптобиржу в Сингапуре, стоит учитывать, что в таком случае может потребоваться лицензия и регистрация проспекта в соответствии с SFA. 

Utility-токены

Этот вид токенов обычно возникает в контексте первоначального предложения монет

 (ICO). Участники передают эмитенту платежные токены (например, Bitcoin или Ethereum) в обмен на utility-токены по заранее установленному курсу обмена. Ютилити-токены обычно не считаются ценными бумагами.

Фиатные валютные операции

Компании, зарегистрированные в Сингапуре и осуществляющие обмен фиатной валюты, должны предварительно получить лицензию, как это установлено Законом об обмене денег и денежных переводах. Предприятия, принимающие деньги с целью их перевода лицам, проживающим за пределами Сингапура, также должны иметь лицензию. Лицензирование этих двух видов деятельности теперь подпадает под режим PSA.

Получение платежной лицензии в Сингапуре (стандартной) или лицензирование в качестве крупного платежного учреждения (в зависимости от установленных законодательством порогов) должна пройти:

• любая организация, которая предоставляет услуги по обмену цифровых платежных токенов (DPT) или способствует их обмену; а также
• компания, предоставляющая услугу выпуска цифровых валют любому лицу с целью позволить им совершать платежные транзакции.

Если вы желаете учредить криптобиржу в Сингапуре, обратите внимание, что компании, облегчающие предложения о покупке или продаже security-токенов, могут считаться «действующими на организованном рынке» согласно Закону о ценных бумагах и фьючерсах (SFA). Обмены могут проводить только биржи, которые были авторизованы регулятором или признанными операторами рынка.

Биржи и вторичные рынки

На данный момент в стране нет законов, которые бы запрещали инвесторам осуществлять торговлю криптоактивами. Однако вопрос регулирования криптоактивов в Сингапуре будет зависеть от типа криптоактивов, которые используются в операциях на этих биржах. Компании могут осуществлять деятельность в рамках:

1. SFA для работы в качестве утвержденной биржи;
2. SFA для работы в качестве признанного оператора рынка;
3. PSA в качестве службы токенов цифровых платежей.

Что касается регулирования деятельности брокеров-дилеров криптоактивов, а также торговли с анонимными сторонами, то информацию по этому вопросу  вы можете изучить в предыдущей публикации на нашем сайте.

Регулирование ICO в Сингапуре

Стоит учитывать, что законодательство страны устанавливает требование получения лицензии для ICO в Сингапуре. ICO – это альтернативный тип сбора средств, который осуществляется через технологию распределенного реестра (DLT). Если вы намерены получить лицензию для ICO в Сингапуре, обратите внимание, что первичное публичное предложение (IPO) задействует выпуск ценных акций для инвесторов в обмен на фиатную валюту, в то время как ICO использует выпуск передаваемых токенов инвесторам в обмен на криптовалюту.

В соответствии с действующим режимом регулирования Fintech в Сингапуре для того чтобы запустить ICO в данной юрисдикции, эмитент должен разработать так называемую «белую книгу». Белая книга содержит описание:

• услуги или продукта;
• какие ресурсы требуются для реализации проекта;
• количества средств, требуемых для развития сервиса или продукта.

В документе обычно описывается минимальное и максимальное число токенов, которое эмитент намеревается выпустить. Для того чтобы зарегистрировать компанию для криптодеятельности в Сингапуре предпринимателю необходимо знать вышеперечисленные нюансы. Однако в отличие от проспекта IPO или документа о принятии, законодательство не предусматривает особых требований к содержанию белых книг ICO.

Стоит принять во внимание, что нормативно-правовая база страны не устанавливает сложные регуляторные барьеры для ведения криптодеятлеьности. Однако несмотря на то, что в юрисдикции отсутствует специальная регуляторная база для ICO, первичное предложение монет все же подпадает под действие определенных законов.

В ноябре 2017 года MAS опубликовало «Руководство по предложениям цифровых токенов», обеспечивающее неправовые методические правила в отношении виртуальных валют. В Сингапуре нет минимального требования к уставному капиталу в случае когда ICO основывается на утилитарных токенах. Если вы хотите совершить запуск STO в Сингапуре (предложение security-токенов в Республике Сингапур), стоит учитывать, что MAS может выдвигать требования к минимальному уставному капиталу – минимум 100 тыс. SGD‎. MAS отмечает, что также может применяться Инструкция по предотвращению отмывания денег и противодействия преступной деятельности. Цифровые валюты, осуществляющие функции, которые не подлежат действию вышеуказанного надзорного режима, могут быть предметом регулирования другого законодательства по AML.

Предприятия, которые получают криптовалюты в качестве дохода, подпадают под обычные правила налогообложения доходов. Действующая ставка корпоративного налога равна 17%. Фирмы, которые покупают и продают криптовалюту в ходе обычной деятельности, подпадают под обязательство уплаты налога на прибыль, полученную от продажи криптоактивов. Сингапурские компании, которые занимаются добычей и торговлей криптовалют, также обязаны уплачивать этот налог.

Заключение

Регистрация криптокомпании в Сингапуре может стать перспективным бизнес-решением. При этом владельцам бизнеса важно учитывать действующие положения законодательства, действие которых направлено на регулирование виртуальных активов в Республике Сингапур. Команда специалистов IncFine предоставит комплексное сопровождение предпринимателям, которые решили начать криптодеятельность в данном государстве. Чтобы получить более подробную информацию по данной теме вы можете обратиться к нашим экспертам, заполнив форму ниже.