Связаться с нами 
В настоящее время нет специального режима регулирования краудфандинговых платформ в Ирландии. Однако для определенных действий такой площадки может потребоваться авторизация, например, если она предоставляет регулируемые услуги.
Например, регулирование деятельности платформы краудфандинга на основе акций в Ирландии подразумевает, что такие торговые площадки могут представлять собой инвестиционные услуги MiFID I. Прием и передача распоряжений в отношении одного или нескольких финансовых инструментов, исполнение распоряжений от имени клиентов и предоставление рекомендаций по инвестициям составляют «инвестиционные услуги» и требуют авторизации согласно ирландским правилам MiFID II.
Регулирование платформ P2P-кредитования в Ирландии
Что касается платформ однорангового кредитования (P2P), кредитование корпораций в этом государстве не является регулируемой деятельностью. Если платформа предоставляет ссуды потребителям (физическим лицам, действующим вне их бизнеса), она может подпадать под определение «кредитного посредника» согласно законодательству о потребительском кредите и потребуется получить разрешение на предоставление услуг однорангового кредитования от Комиссии по конкуренции и защите потребителей.
Платформа краудинга также может быть задействована в регулируемых платежных услугах, таких как денежные переводы в соответствии с Директивой о платежных услугах (PSD2).
Подход CBI
Центральный банк Ирландии (CBI) будет учитывать мнение Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA) от декабря 2014 года об инвестиционном краудфандинге при определении того, попадает ли деятельность фирмы в сферу действия законодательства ЕС о финансовых услугах, такого как MiFID или PSD2. Если CBI примет решение, что компания входит в периметр действия вышеупомянутых Директив, потребуется авторизация платформы по краудфандингу на основе акций в Ирландии.
Если фирма намеревается предоставлять инвестиционные или платежные услуги MiFID, ей потребуется оформить ирландскую лицензию на предоставление инвестиционных услуг или получить лицензию на платежные услуги в Ирландии. Что касается последнего, можно будет сотрудничать с регулируемыми поставщиками платежных услуг, чтобы избежать необходимости становиться авторизованным поставщиком.
Если деятельность организации из третьей страны подпадает под определение инвестиционных услуг MiFID, она может воспользоваться режимом третьей страны в Правилах MiFID Ирландии. Это потребует создания отделения в третьей стране, которое будет работать с розничными инвесторами. При работе с профессиональными клиентами есть возможность полагаться на режим «безопасной гавани».
Перед подачей заявки на регистрацию ирландской финтех-компании, вы может связаться с Центром инноваций CBI. Центр позволяет финтех-предприятиям взаимодействовать с Центральным банком вне рамок существующих формальных процессов взаимодействия регуляторов/фирм и открыт для запросов от поставщиков/потенциальных поставщиков финансовых продуктов или услуг, которые являются инновационными и достаточно зрелыми. Следует отметить, что CBI не предлагает нормативное тестирование в песочнице, в отличие от своего контрагента в Великобритании (FCA).
Внутренние разработки в области финтех
В апреле 2017 г. Министерство финансов объявило о начале консультации по регулированию краудфандинга в Ирландии. Консультации предлагали мнения представителей отрасли о том, стоит ли внедрять регулирование краудфандинга на основе акций в Ирландии.
Консультации Министерства финансов пересеклись с объявлением в октябре 2017 года Европейской комиссией (ЕК) о том, что к концу первого квартала 2018 г. она опубликует предложение по общеевропейской структуре краудфандинга и P2P-кредитования. Департамент финансов указал в Заявлении об обратной связи, что вместо того, чтобы вводить внутренний режим регулирования краудфандинга в Ирландии, он будет отслеживать ход выполнения предложения Комиссии и внедрять правила ЕС в национальное законодательство.
Европейское регулирование краудфандинга на основе акций
В марте 2018 г. (в рамках регулирования финансовых технологий в ЕС) ЕК предложила Постановление о поставщиках услуг краудфандинга (ECSP).
В октябре 2020 г. Европейский парламент объявил о принятии Регламента и Директивы о поправках к MiFID II. Регламент будет применяться к:
- регулированию P2P краудфандинговых платформ в государствах-членах Евросоюза, способствующих «финансированию бизнеса»; и
- регулирование инвестиционных краудфандинговых платформ в ЕС касательно оборотных ценных бумаг.
От потенциальных поставщиков потребуется подать заявку на получение лицензии ECSP в ЕС в национальный компетентный орган (NCA) стран-участниц. ECSP также смогут предоставлять свои услуги за границу посредством паспорта. Надзор будет осуществляться национальными компетентными органами, а ESMA будет способствовать и координировать сотрудничество между государствами-членами.
Принятые правила обеспечивают высокий уровень защиты инвесторов с учетом затрат на соблюдение нормативных требований для поставщиков.
В заключение
Специалисты нашей компании могут проконсультировать, являются ли предлагаемые действия краудфандинговой платформы регулируемой деятельностью в соответствии с MiFID или PSD или другими регулирующими режимами, или же фирма может воспользоваться исключением.
Что касается получения авторизации для поставщиков краудфандинговых услуг в ЕС на данном этапе, вместо ожидания общеевропейского режима авторизации, существующие краудфандинговые платформы, авторизованные в соответствии с MiFID II, PSD, Директивой об электронных деньгах (Директива 2009/110/EU) или Директивой о требованиях к капиталу, и могут воспользоваться упрощенной процедурой авторизации, чтобы стать ECSP.
Больше информации вы получите у экспертов IncFine в процессе проведения консультации по регулированию деятельности финтех-компаний в странах ЕС.
