Исламские финансовые рынки в Великобритании

Приняв решение зарегистрировать компанию в Великобритании, ознакомьтесь с данной статьей, подготовленной специалистами IncFine. За последнее десятилетие можно отметить высокие темпы развития исламских финансов в Соединенном Королевстве, в свою очередь правительство Великобритании оказало большую поддержку их развитию.

Великобритания стала первым государством в ЕС, которое приняло автономный институт исламских финансов, а также это государство имеет самую высокую стоимость активов, совместимых с шариатом, в любой не мусульманской стране. На фоне глобализации исламских финансов правительство, Управление по финансовому регулированию и надзору (FSA) (в 2013 году переименовано в Financial Conduct Authority (FCA) с частичным сокращением функций) и Банк Англии активно поддерживали развитие исламских финансовых рынков в Великобритании.  

В общей сложности на Лондонской фондовой бирже котируются четыре биржевых фонда, которые соответствуют шариату.

Правовое регулирование

Как правило, исламские финансовые рынки в Великобритании регулируются также, как и традиционные финансовые рынки, таким образом законодательство Соединенного Королевства обеспечивает равные условия как для исламских финансов, так и для традиционных. Так, например, правительство быстро исправило неблагоприятный налоговый режим сукук, чтобы поставить их на равные условия с традиционными долговыми инструментами.

Если вы намерены открыть фирму в Великобритании, стоит отметить, что в Соединенном Королевстве отсутствует отдельное законодательство, регулирующее исламские финансовые рынки. Исламское банковское дело в Великобритании, рынки капитала и страхование подпадают под действие общего финансового законодательства (в частности, Закона «О финансовых услугах и рынках» (FSMA) 2000 года). Однако, в действующие законы и нормативные акты были внесены определенные поправки, которые направлены на облегчение исламских финансовых операций в Соединенном Королевстве. В особенности такие поправки были внесены в налоговое законодательство, с целью обеспечить соответствия между налоговым режимом шариата и национальным налоговым  режимом.

До апреля 2013 года FSA было основным органом, который выполнял надзорные функции за банковской деятельностью, рынками капитала и страховыми продуктами в Великобритании. Далее большинство функций FSA получили новые регуляторы: FCA и орган пруденциального регулирования (PRA).

Разрешение на ведение бизнеса

В соответствии с положениями FSMA, ведение регулируемой деятельности без разрешения является преступлением. Для ведения банковской деятельности в Великобритании необходимо получить разрешение FСA. Как и в случае с традиционными банками, исламские банки регулируются FCA в отношении того, как они ведут бизнес, и PRA в отношении пруденциальных требований (таких, как капитал и ликвидность). Если вы хотите создать компанию в Англии, обращаем ваше внимание, что иностранные учреждения могут предоставлять исламские банковские и финансовые услуги в Соединенном Королевстве при условии соблюдения ими действующего законодательства Великобритании (включая FSMA).

Операторы Takaful и Retakaful (Такафул и Ретакафул - Исламское страхование и перестрахование)

Планируя купить акции английской компании, отмечаем, что согласно положениям FSMA для осуществления регулируемой деятельности в Соединенном Королевстве требуется разрешение FSA, за исключением, когда лицо освобождено от получения такого разрешения. Страховая деятельность (включая Takaful и Retakaful) является регулируемой деятельностью, для которой требуется разрешение в FSA.

Иностранные операторы Takaful могут предоставлять свои услуги на рынке Великобритании, соблюдая местное законодательство (включая FSMA). Британский рынок страхования Takaful на данный момент находится в зачаточном состоянии. Однако, правительство Великобритании предпринимает все действия для поддержки исламского страхования. Также обращаем ваше внимание, что для фондов Takaful, sukuk или исламских фондов, отличающихся от обычных продуктов, нет конкретных требований к раскрытию информации или отчетности.

Разрешение споров

Что касается разрешения споров, то если вы решили оформить бизнес в Англии, необходимо знать, что В Соединенном Королевстве отсутствуют специальные суды или трибуналы, которые рассматривают споры об исламском финансировании. Таким образом, данный вид споров будет рассматриваться компетентным судом Соединенного Королевства, который, скорее всего, будет окружным или Верховным судом Великобритании (в зависимости от инстанции, сложности и цены спора).

Договоры исламского банкинга

• Мудараба (Mudarabah) - представляет собой партнерство, в котором одна сторона предоставляет денежные средства второму в целях инвестирования их в коммерческое предприятие.

Физические и юридические лица Великобритании могут вступать в соглашения Mudarabah, так как данный договор выступает аналогом партнерскому соглашению, в котором инвестор (раб-аль-Мал) вносит капитал, а получатель (мудариб) предоставляет свои профессиональные или управленческие услуги для поддержания предприятия, в целях получения прибыли, которая делится между раб-аль-Малом и мударибом в соответствии с договором.

• Мурабаха (Murabahah) - соглашение о расходах и прибыли.

Как правило, сделки Murabahah осуществляются в соответствии с английским законодательством. Поскольку с экономической точки зрения данный вид договора является аналогом договору займа, его операции будут классифицироваться как займы для целей международных стандартов финансовой отчетности (IFRS).

• Мушарака (Musharakah) - договор о партнерстве совместного долевого предприятия по распределению прибыли.

Физические и юридические лица Великобритании могут вступать в соглашения Mudarabah, так как данный договор выступает аналогом партнерскому соглашению или договору о совместном предприятии. В определенных случаях может потребоваться разрешение для проведения сделки в рамках FSMA.

• Иджара (Ijarah) - аренда по собственному соглашению.

Как правило, договор Ijarah рассматривается в качестве операционной аренды, при условии, если все риски и выгоды, связанные с арендуемым имуществом, не передаются арендатору. В случае, если все риски и выгоды, связанные с арендуемым имуществом, передаются арендатору, договор Ijarah будет классифицироваться как финансовая аренда.

Закон шариата

Если вас интересует регулирование исламских финансовых рынков в Великобритании, сообщаем, что в Великобритании Шариатское право не применяется, так как английское право не признает шариат как систему права, способную регулировать договорные обязательства, на том основании, что английское право не предусматривает применение системы права, отличной от системы национального права. Данный принцип основан на Римской Конвенции 1980 года «О праве, применимом к контрактным обязательствам»

Обратившись к IncFine, вы получите полное сопровождение в регистрации компании в Великобритании. Мы окажем консультацию и возьмем на себя все организационные моменты.