Использование блокчейна в сфере финансовых технологий в Индии

Использование блокчейна в сфере финансовых технологий в Индии перестало быть экспериментом — это устоявшийся вектор цифровой экономики. Индийский рынок стремительно адаптирует решения на базе распределенного реестра (DLT) в сфере платежных систем, кредитования, страхования и инвестиционного анализа. При этом государственное регулирование продолжает развиваться параллельно с инновациями, формируя уникальную правовую среду, которую необходимо учитывать еще до запуска проекта.

Регулирование использования блокчейна в сфере финансовых технологий в Индии

Вопрос регулирования блокчейна в Индии не может рассматриваться без учета особенностей местной правовой системы: в стране отсутствует единый нормативный акт, определяющий статус DLT, однако существует целый ряд положений, административных писем и судебных решений, которые формируют понятие допустимого использования. Основными регуляторами в этой сфере выступают Резервный банк Индии (RBI), Министерство финансов и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEBI).

На данный момент блокчейн-комплаенс в Индии формируется на уровне межведомственных разъяснений и рекомендаций. Для компаний, планирующих внедрять цифровые финансовые инструменты, важно определить, попадает ли их модель под действие законодательства о платежных услугах, управлении цифровыми активами, а также норм, связанных с предотвращением легализации незаконных доходов.

Юридическая классификация блокчейн-решений напрямую зависит от характера деятельности. Например, правовая база для блокчейн-финтеха в Индии предполагает обязательную идентификацию клиентов (KYC), отчетность перед налоговыми органами и соблюдение правил валютного контроля при международных транзакциях. При этом использование блокчейна в Индии для корпоративной логистики или цепочек поставок не требует лицензирования.

Если предполагается регистрация блокчейн-компании в Индии, которая будет предоставлять услуги в области децентрализованных финансов (DeFi), стоит учитывать, что лицензирование блокчейн-платформ в Индии пока происходит в рамках уже существующих платежных и инвестиционных режимов. Отдельной правовой категории для DeFi-операторов не предусмотрено, но это не освобождает их от ответственности по законам о финансовой деятельности.

В таблице ниже указаны ключевые регуляторы, вовлеченные в надзор за проектами, использующими DLT:

Использование блокчейна в финтехе Индии: с чего начать регистрацию компании

Юридически корректная регистрация финтех-компании в Индии начинается с выбора структуры будущего юридического лица. Это не формальность, а стратегическое решение, влияющее на возможность получения лицензии, доступ к банковским услугам, налоговое бремя и обязательства по отчетности. Индийское законодательство позволяет запускать стартап в нескольких формах, но при работе с DLT и цифровыми активами рекомендуются только те, которые соответствуют требованиям RBI и Министерства корпоративных дел.

Для начала важно обеспечить оформление юрлица в Индии с учетом комплаенс-обязательств. Процедура регистрации проводится в рамках онлайн-портала MCA (Ministry of Corporate Affairs) и требует наличия зарегистрированного адреса в Индии, как минимум двух директоров (один из которых — резидент), а также уставного капитала, достаточного для будущей деятельности.

В таблице ниже представлены наиболее подходящие формы:

Для структуры компании для блокчейн-стартапа в Индии предпочтение отдают форме Pvt Ltd, как наиболее гибкой и признанной всеми регуляторами. Она позволяет учреждать бизнес с иностранным участием, выпускать опционы для сотрудников и масштабировать модель через венчурное финансирование.

Следующий шаг — оформление учредительных документов и подача заявки на инкорпорацию. Это обязательный этап, без которого невозможно запустить blockchain-проект в Индии. В случае, если планируется предоставление платежных, кредитных или инвестиционных услуг, дополнительно подаются документы в RBI или SEBI в зависимости от направления деятельности.

Зарегистрировать бизнес на DLT-основе как «обычную» технологическую компанию не получится. Закон требует уточнения профиля — особенно если предполагается регистрация стартапа в сфере DLT в Индии. В таких случаях необходимо указать не только код деятельности по классификатору NIC, но и подготовить полное описание моделей работы с клиентами, хранения данных и механизма идентификации пользователей.

Запуск бизнес-проекта потребует учета дополнительных условий. Чтобы открыть финтех-компанию в Индии, важно соблюдать валютное законодательство при переводе стартового капитала, предоставить сведения о бенефициарах и подготовить документы по AML/KYC-процедурам. Это относится и к случаям, когда стартап не работает с криптоактивами напрямую, а предлагает инструменты на базе блокчейна.

Для иностранного инвестора основание финтех-стартапа на блокчейне в Индии также потребует назначения местного юридического представителя, получения цифровой подписи (DSC) и открытия временного счета для приема уставного фонда. Без этих шагов невозможен запуск блокчейн-платформы в Индии в легальном поле.

Вот ключевые условия, которые необходимо учесть на старте:

• Убедиться в соответствии вида деятельности законодательству о финуслугах.
• Правильно выбрать форму регистрации.
• Соблюсти все требования RBI и MCA по структуре управления.
• Обеспечить подготовку документации на английском языке.
• Проверить ограничения по иностранному капиталу в конкретной нише.

Особо стоит подчеркнуть, что использование DLT в Индии требует дополнительных согласований при масштабировании деятельности за пределы страны. А если проект включает платежную функцию, необходимо заранее рассчитать налоговую нагрузку и расходы на поддержание лицензии.

Наконец, для платформ с интеллектуальными контрактами, цифровыми токенами или инвестиционной функциональностью требуется специальное разрешение. В ряде случаев потребуется одна или несколько лицензий для DLT-платформ в Индии, которые выдаются в зависимости от профиля деятельности: это может быть платежная лицензия, лицензия NBFC, регистрация в качестве инвестиционного посредника или PPI-сервиса.

Использование блокчейна в сфере финансовых технологий в Индии: лицензирование и правовой статус

Чтобы получить лицензию на финтех-деятельность в Индии, компания должна точно определить свой юридический профиль. В отличие от традиционного IT-бизнеса, финтех-структуры с элементами блокчейна подлежат надзору сразу нескольких органов. Если в бизнес-модели присутствуют элементы платежной обработки, управления активами, выпуска токенов или инвестирования — это означает необходимость получения одного или нескольких регуляторных разрешений.

В первую очередь, получить лицензию на блокчейн-платформу в Индии должны те компании, которые намерены управлять средствами клиентов, проводить денежные переводы или выпускать токены с признаками инвестиционного продукта. В зависимости от типа операций применяются разные лицензии — от простых PPI до статуса NBFC или инвестиционного посредника под контролем SEBI.

Процедура лицензирования для компаний на блокчейне в Индии включает несколько этапов: регистрация юрлица, подготовка бизнес-плана, подача формы на соответствующем регуляторном портале, прохождение комплаенс-проверки и согласование финмодели. Особенность индийского регулирования — необходимость верификации источников финансирования, структуры владения и механизмов идентификации клиентов.

Если планируется запуск блокчейн-стартапа в Индии с токенизацией активов или инвестиций, необходимо отдельно получить одобрение SEBI. Это касается проектов, предлагающих security tokens, инвестиционные контракты или участие в коллективных инвестиционных схемах. В случае краудфандинга через токены, компания может быть квалифицирована как платформа для привлечения капитала, что требует специального статуса.

Получение разрешения возможно при соблюдении трех ключевых условий:

• Полная прозрачность структуры владения и источников капитала.
• Детализированный план работы с клиентскими данными и транзакциями.
• Подтверждение соответствия требованиям AML и KYC в рамках индийского законодательства.

Важно отметить, что получить разрешение на работу блокчейн-платформ в Индии возможно даже для компаний с иностранными основателями, если они соблюдают нормы FEMA (валютного регулирования) и действуют через индийское юрлицо. Удаленные или неструктурированные проекты к лицензированию не допускаются.

Регуляторное восприятие блокчейна в Индии зависит не от технологии, а от ее применения. Так, использование блокчейна в сфере финансовых технологий в Индии признается допустимым при условии, что модель проекта укладывается в рамки действующих режимов. Например, выпуск utility-токенов с ограниченным функционалом в рамках платформы без публичной торговли может не потребовать лицензии. Однако любой проект с инвестиционной функцией будет классифицирован как регулируемая финтех-услуга в Индии.

Отдельно следует рассматривать криптовалютные операции. Чтобы получить криптолицензию в Индии, необходимо продемонстрировать полное соответствие принципам FATF и индийским нормам AML. На практике это означает внедрение идентификационных механизмов, журналирования операций и регулярную отчетность перед FIU (Financial Intelligence Unit).

Актуальные виды лицензий и регистраций представлены в таблице:

Компании, предоставляющие услуги по управлению цифровыми активами, обязаны пройти лицензирование криптокомпании в Индии, включая VASP-регистрацию. Также необходимо получить платежную лицензию в Индии, если предусмотрена приемка или перевод средств в фиатной форме.

Открытие корпоративного счета для блокчейн-компании в Индии

Одним из ключевых этапов при запуске проекта с элементами распределенного реестра становится корпоративный счет для финтеха в Индии. Несмотря на развитие цифровых сервисов, банки в стране сохраняют консервативный подход к клиентам, работающим с инновационными финансовыми решениями. Особенно это актуально для компаний, использующих блокчейн или планирующих взаимодействие с криптоинфраструктурой.

После учреждения финтех-компании в Индии открыть счет в банке можно только при условии полной легализации структуры: регистрации в MCA, получения PAN-номера, наличия уставных документов, а также подтвержденного юридического адреса. Индийские банки запрашивают и дополнительные сведения, если речь идет о бизнесе с цифровыми активами или DLT-инфраструктурой.

Чтобы открыть счет на блокчейн-компанию в Индии, необходимо учитывать требования RBI и внутренние стандарты банков. Некоторые учреждения отказывают таким клиентам без объяснения причин, ссылаясь на риски комплаенса и регуляторную неопределенность. Поэтому крайне важно заранее подобрать банк, лояльный к технологическим стартапам и понимающий специфику отрасли.

В таблице ниже приведены типы банков и их общая позиция к клиентам из финтех-сектора:

Если проект связан с токенами или международными переводами, рекомендуется обращаться в международные банки с присутствием в Индии. Такие учреждения проводят более глубокую комплаенс-проверку, но охотнее работают с технологическим бизнесом.

Банки для финтех-бизнеса в Индии делятся на две группы: одни принимают стартапы с минимальным оборотом и работают с резидентами, другие — более ориентированы на иностранный капитал, но требуют усиленной идентификации.

Банковское обслуживание стартапов в Индии сопровождается обязательной проверкой источников капитала. Бенефициарам необходимо предоставить документацию об адресе проживания, налоговом резидентстве и источнике средств. Также важно заранее подготовить пояснительную записку с описанием бизнес-модели, особенно если в ней используются DLT или токены.

При этом банки руководствуются не только регуляторными актами, но и внутренними протоколами, касающимися высокого риска. В случае блокчейн-компаний практически всегда применяется усиленный комплаенс. KYC-процедуры для финтех-компаний в Индии включают физическую верификацию офиса, интервью с учредителями и предоставление копий контрактов, если деятельность уже ведется.

Чтобы открыть счет в индийском банке, необходимо подать стандартный набор документов:

• Сертификат инкорпорации (Certificate of Incorporation).
• Устав компании (MOA, AOA).
• PAN-карта юридического лица.
• Адресное подтверждение (налоговая платежка, договор аренды).
• Резолюция совета директоров об открытии счета.
• Документы директоров и акционеров (паспорт, адрес, налоговое резидентство).

Compliance при открытии счета в Индии не сводится к проверке личности. Банк оценивает деятельность с позиции законности, потенциальных рисков и взаимодействия с криптоинфраструктурой. При наличии иностранных учредителей подключаются процедуры валютного контроля (FEMA) и проверки происхождения средств (source of funds).

Кроме формального пакета документов, необходимо предоставить разъяснения по проекту. Без этого оформление счета для финтеха в Индии может затянуться на недели. Особенно это касается компаний, которые находятся на стадии MVP и еще не начали коммерческую деятельность.

Налогообложение финтех-бизнеса на блокчейне в Индии

Фискальная политика остается одним из ключевых факторов при стратегическом планировании регистрации финтех-компаний в Индии. Для бизнеса, работающего с технологиями распределенного реестра в Индии, важно учитывать не только налоговые ставки, но и динамику изменений в регулировании виртуальных активов. Индийская налоговая служба (CBDT) последовательно ужесточает контроль, особенно в отношении токенизированных моделей и трансграничных операций.

На практике налоговая нагрузка при регистрации блокчейн-компании в Индии зависит от характера оказываемых услуг, формы регистрации и структуры источников дохода. Базовая ставка корпоративного налога для резидентных компаний составляет 30% (эффективно до 34.94% с учетом сборов). Однако при соблюдении ряда условий возможно применение льготных режимов:

• 30 % (эффективно: 31.20 % — при прибыли до 10 млн рупий; 33.38 % — при доходе от 10 до 100 млн рупий; 34.94 % — при превышении 100 млн рупий) — при отказе от всех специальных налоговых вычетов и льгот, включая ускоренную амортизацию, инвестиционные вычеты и преференции, предусмотренные для компаний в специальных экономических зонах.
• 15 % (эффективно ~17.16 %) — для новых производственных компаний, зарегистрированных после 1 октября 2019 года и начавших деятельность до 31 марта 2024 года, включая проекты в сфере генерации электроэнергии.

Для компаний, предоставляющих платежные, инвестиционные или кредитные решения на базе блокчейна, применяются требования, аналогичные регулируемым финансовым институтам (NBFC, PPI), включая обязательства по уплате налога на прибыль, GST, TDS и соблюдению отчетных процедур.

Получение лицензии на блокчейн-деятельность в Индии требует полного соответствия налоговым обязательствам, включая подачу деклараций, удержание и перечисление TDS с выплат сотрудникам и подрядчикам, а также раскрытие информации об иностранных инвестициях в соответствии с правилами FEMA.

Отдельное внимание следует уделить налогообложению цифровых активов в Индии. С 2022 года в Индии действует налог на передачу виртуальных цифровых активов (VDA) в размере 30 % на прирост капитала, а также обязательный 1 % TDS с каждой операции. Эти правила касаются как физических лиц, так и организаций, включая DAO-структуры, фондирующиеся за счет токенов.

Вот сводная таблица, отражающая актуальные аспекты:

При необходимости регистрация блокчейн-сервисов в Индии сопровождается постановкой на налоговый учет и получением GSTIN — номера налогоплательщика. Без этого невозможно вести расчеты с контрагентами или участвовать в государственных программах.

Физические лица — основатели должны своевременно пройти налоговую идентификацию (PAN), особенно если структура предполагает получение дивидендов. При регистрации финтех-стартапа в Индии с иностранным капиталом необходимо проработать вопрос об оптимальном соотношении долгового и долевого финансирования с точки зрения налогообложения.

Если проект включает выпуск токенов или долевых цифровых активов, потребуется учесть и отдельные режимы. Например, налогообложение токенизированных активов в Индии может варьироваться в зависимости от формы токена: утилитарный актив, инструмент коллективного инвестирования или security token. SEBI требует от компаний соответствующего раскрытия налоговых последствий при размещении токенов.

Заключение

Запуск блокчейн-проекта в Индии требует комплексной юридической подготовки: от выбора формы компании и получения лицензии до соблюдения международных стандартов комплаенса. При этом важно не просто зарегистрировать структуру, а обеспечить ее соответствие финансовым, налоговым и регуляторным требованиям. Без этого доступ к банковским услугам, работе с инвесторами и международным платежным системам будет ограничен.

Грамотно выстроенная регистрация блокчейн-структуры в Индии дает бизнесу легитимность, правовую устойчивость и возможность масштабирования. В условиях динамичного регулирования и растущего внимания со стороны RBI, SEBI и FIU, именно юридическая точность и стратегическая осознанность становятся главными факторами успеха.

Использование блокчейна в сфере финансовых технологий в Индии — это не только технологическое решение, но и регламентированный юридический путь, пройти который можно только при точном соблюдении норм и разумной правовой архитектуре.