Due Diligence и юридическая экспертиза сделок

Due Diligence и юридическая экспертиза сделок — ключевые инструменты, направленные на обеспечение эффективного и обоснованного принятия решений в процессе заключения коммерческих соглашений, особенно в условиях высоких рисков и сложных финансовых структур. Эти процедуры имеют фундаментальное значение при анализе стоимости, выявлении рисков и определении будущих обязательств сторон. 

Юридический due diligence является неотъемлемой частью международных сделок, особенно в контексте слияний и поглощений. Он заключается в проведении детализированного анализа правовых документов, контрактных обязательств и иной значимой информации целевой компании. Основной целью юридической экспертизы сделки является выявление скрытых правовых рисков и возможных финансовых обязательств, которые могут возникнуть в будущем. Это позволяет сторонам сделки не только минимизировать потенциальные убытки, но и принять наиболее выгодные для них стратегические решения. 

Что такое юридическая экспертиза (Due Diligence) хозяйственной деятельности компании?

Legal due diligence — систематизированный процесс, в ходе которого покупатель имеет возможность убедиться в достоверности ранее скрытых данных, касающихся финансовых показателей, контрактных обязательств, состава персонала и клиентской базы целевой компании, являющейся объектом сделки. Due diligence в сделках слияний и поглощений (M&A) выполняет функцию всестороннего анализа правового положения приобретаемого бизнеса и оценки потенциальных рисков, что является необходимым условием для полноценной оценки стоимости и условий сделки.

Проведение legal due diligence включает изучение юридического статуса контрагента, законного разрешения для ведения бизнеса, его текущих или будущих обязательств. Более того, дью-дилидженс сделок предусматривает анализ не только благосостояния предприятия в целом, но и всей его корпоративной структуры. Когда инвестор и объект инвестирования ведут деятельность в одной индустрии, правовая оценка проводится по параметрам финансового, операционного и управленческого взаимодействия между ними.

Основная цель юридической проверки компании заключается в выявлении и минимизации правовых рисков, с которыми покупатель может столкнуться в процессе проведения сделки. Не менее важным является понимание мотивации покупателя, его стратегических целей и интересов, стоящих за решением о заключении сделки. Понимание этих факторов способно существенно повлиять на объем, структуру и итоговые результаты процесса due diligence. 

Схематично юридическая экспертиза (Due Diligence) при слияниях и поглощениях выглядит следующим образом:

• Оценка корпоративной структуры и правового положения компании.
• Анализ прав на интеллектуальную собственность.
• Проверка контрактных обязательств и договорных отношений.
• Юридический анализ судебных и арбитражных дел.
• Оценка правовых рисков, связанных с трудовыми отношениями.
• Проверка налогового положения.
• Оценка экологических и иных рисков.
• Оценка рисков, связанных с валютными и кредитными операциями.

 

В конечном счете, процесс аудита Due Diligence формирует основы для успешного и безопасного завершения сделки, повышая уверенность покупателя в осуществляемой транзакции и снижая вероятность возникновения юридических коллизий в будущем. Кроме того, юридическая проверка сделки играет важную роль в возможностях для оптимизации и повышения стоимости компании. Это комплексный процесс, который требует высококвалифицированного подхода и знаний в области корпоративного права, тем самым является целесообразным привлечение профильных специалистов с опытом сопровождения сделок M&A.

Необходимость проведения due diligence

В ходе своей деятельности фирмы осуществляют различные международные сделки, что включает слияния и поглощения, инвестиции в стартапы, создание совместных предприятий или стратегических альянсов. В условиях современного рынка, характеризующегося высокой степенью неопределенности и рисков, эффективная защита интересов инвесторов и компаний требует проведения всестороннего анализа и проверки потенциальных контрагентов, а также тех аспектов, которые могут существенно повлиять на заключение сделки или установление деловых отношений. 

Включение этапа due diligence в процесс заключения сделок или партнерств становится необходимостью, поскольку позволяет выявить скрытые риски, которые могут оказать влияние на долгосрочные результаты и финансовую устойчивость бизнеса. Проведение due diligence сделки является обязательным не только для крупных корпораций, но и для малых и средних предприятий, которые желают защитить свои интересы при взаимодействии с потенциальными партнерами или инвесторами. Результаты due diligence являются важным инструментом для сторон сделки при принятии окончательного решения о заключении контракта или инвестировании в предприятие. Оценка выявленных рисков и условий позволяет сторонам выработать более выгодные условия соглашения или, в случае необходимости, отказаться от сделки на более ранних этапах.

В процессе due diligence компании могут быть проверены не только юридические документы, но и финансовая отчетность, долговые обязательства, бизнес-процессы и операционная деятельность. Для потенциального покупателя такой анализ служит механизмом защиты, позволяя снизить вероятность заключения сделки, которая в будущем может обернуться значительными убытками или юридическими последствиями.

Кроме того, правовой due diligence может помочь определить, какие активы или обязательства следует исключить из сделки, а также какие дополнительные гарантии или соглашения должны быть включены в договор, чтобы минимизировать риски для обеих сторон. Все собранные данные о бизнесе, его финансовом и правовом состоянии, контрактах с партнерами, трудовых отношениях и других аспектах помогут новым владельцам оперативно наладить работу с уже существующими активами и устранить любые барьеры, возникшие в процессе интеграции. В результате компании, прошедшие процедуру due diligence, способны более эффективно справляться с последующими рисками и создавать добавленную стоимость в процессе их дальнейшего развития.

В условиях стремительного развития киберпространства, финтеха и других инновационных отраслей, активно применяющих передовые технологические решения, юридический due diligence сделки приобретает особую значимость, поскольку служит необходимым инструментом для всесторонней проверки и оценки юридических рисков, связанных с применением высокотехнологичных решений в коммерческой деятельности. Современная юридическая экспертиза в данных сферах направлена на выявление потенциальных правовых и нормативных препятствий, определение соответствия национальным и международным требованиям, на анализ механизмов защиты данных, интеллектуальной собственности и соблюдения обязательств контрактных отношений. Данный процесс включает не только оценку правомерности технологических решений, но и углубленную проверку юридических структур, корпоративной культуры и корпоративной социальной ответственности, что является актуальным в условиях высокой степени регуляторной неопределенности, характерной для новых технологий.

Кроме того, услуги Due Diligence повышают общую степень прозрачности сделки. Это особенно важно для внешних инвесторов, кредиторов или государственных органов, которые могут потребовать детального отчета о проводимой проверке перед тем, как предоставить финансирование или дать согласие на сделку. Таким образом, юридический анализ (due diligence) сделки становится не только инструментом для повышения доверия и уверенности сторон сделки, но и фактором, который может иметь значение для репутации компании и ее будущих операций на рынке.

Проведение проверки на благонадежность: согласование комплексной проверки со стратегическими целями

При анализе сделки важно учитывать, каким образом приобретение способствует укреплению долгосрочной стратегической инициативы покупателя. Понимание мотивов покупателя, которые являются основой сделки, дает возможность консультантам точно определить характер и объем комплексной юридической и финансовой проверки, соответствующий стратегическим целям покупателя. К примеру, в случае, если основной интерес покупателя сосредоточен на приобретении активов интеллектуальной собственности, процесс проверки компании на благонадежность должен быть направлен на всестороннюю оценку портфеля ИС целевой компании, включая патенты, товарные знаки, авторские права и коммерческие тайны. В такой ситуации может быть необходимо проведение технической экспертизы, направленной на всесторонний анализ технических аспектов, таких как ИТ-системы, инфраструктура и разработанные технологии, с целью выявления возможных рисков и возможностей, связанных с их интеграцией в бизнес-модель покупателя.

Если целью покупателя является расширение рыночной доли, в процессе проведения due diligence бизнеса необходимо акцентировать внимание на всесторонней оценке рыночной позиции целевого актива. Это может включать, в частности, проведение коммерческого анализа, юридическую проверку, охватывающую, среди прочего, анализ клиентских соглашений, контрактных обязательств с поставщиками и оценку соответствия действующим нормативным актам и регуляторным требованиям. Дополнительно следует учесть возможные риски, связанные с правовым статусом заключенных договоров и их выполнением, любые потенциальные изменения в законодательной или нормативной среде, которые могут повлиять на долгосрочную прибыльность и устойчивость бизнеса.

Определение объема комплексной проверки предполагает детальное изучение специфики отрасли покупателя и анализа динамики рынка. Например, в технологическом секторе, где наблюдается высокая скорость инновационных изменений и значительное конкурентное давление, необходимо проводить углубленную проверку потенциала целевой компании в отношении НИОКР, существующих соглашений о лицензировании технологий, выявления и оценки возможных рисков, связанных с судебными разбирательствами по вопросам ИС. Проведение дью дилидженс должно включать всесторонний анализ правовых аспектов, включая действующие патенты, товарные знаки, авторские права и лицензионные соглашения, оценку возможных претензий третьих лиц и потенциальных юридических издержек, которые могут возникнуть в процессе реализации технологических инноваций или использования ИС.

Если данные представляют важность для покупателя, следует рассмотреть возможность привлечения так называемой «чистой команды» для проверки ограниченных данных, что должно быть тщательно рассмотрено покупателем и его консультантами. В секторе здравоохранения приоритет могут иметь законы о соблюдении нормативных требований, защите данных пациентов, о борьбе с мошенничеством и злоупотреблениями в сфере здравоохранения. Согласовывая процесс комплексной проверки с отраслевыми интересами покупателя, юридические консультанты могут предоставить более релевантную и действенную информацию.

Понимая мотивы покупателя, юридические консультанты могут выявить потенциальные факторы, препятствующие заключению сделки, и ключевые риски, которые наиболее актуальны для стратегических целей покупателя. Например, если покупатель стремится выйти на новый географический рынок, юридическая проверка должна тщательно изучить соблюдение целевой компанией местных законов и нормативных актов, потенциальные риски судебных разбирательств и любые существующие правовые споры на этом рынке. Выявление таких рисков на ранних этапах процесса позволяет покупателю принимать обоснованные решения и согласовывать соответствующие меры защиты в соглашении о сделке.

Покупателю также следует учесть, будет ли сделка застрахована посредством страхования гарантий и возмещений или нет, то есть гарантийные претензии будут направлены страховой компании, а не продавцу, что часто является преимуществом, если для покупателя принципиально важно, чтобы продавец оставался в целевой компании на хороших условиях после закрытия сделки. Согласовывая процесс комплексной проверки с допустимостью риска покупателя, юридические консультанты могут помочь гарантировать, что структура и условия сделки будут приемлемы для покупателя.

Виды due diligence

Due diligence компании представляет собой многогранный процесс, включающий юридическую, финансовую, налоговую, операционную, коммерческую и экологическую проверки, целью которого является установление достоверности информации, представленной контрагентом, выявление скрытых рисков и обязательств. Также проводиться дью дилидженс бизнеса в вопросах проверки прав на интеллектуальные активы, информационные технологии.

Юридическая проверка (due diligence) сделок 

С юридической точки зрения due diligence международных сделок M&A является не только практической необходимостью, но и обязательным условием для соблюдения надлежащих стандартов добросовестности в процессе проведения сделок. Юридическая проверка международных сделок заключается в анализе правовых аспектов, включая изучение структуры компании, ее корпоративных документов, прав собственности на активы, наличие или отсутствие судебных разбирательств, претензий со стороны третьих лиц или иных юридических ограничений, которые могут повлиять на законность или выполнение условий сделки.

Юридический due diligence включает проверку всех аспектов, касающихся прав собственности, правовых рисков и обязательств, проверку договорных отношений компании с третьими лицами, договоров о ссудах и банковском финансировании, лицензионных договоров, договоров с заказчиками, поставщиками, эксплуатационных и служебных контрактов, договоров аренды, активов ИС, заверений и гарантий. Это важно, поскольку отсутствие соответствующих прав или нерешенные юридические вопросы могут значительно повлиять на стоимость сделки или даже привести к ее полной недействительности.

Финансовый due diligence сделок

Финансовый аудит представляет собой неотъемлемый процесс всестороннего анализа и оценки финансового положения организации, в ходе которого происходит проверка как прошлых, так и текущих финансовых результатов и показателей. Его основная цель заключается в формировании объективных и обоснованных прогнозов для дальнейшего финансового развития, с учетом всестороннего анализа возможных рисков и неопределенностей, которые могут повлиять на устойчивость и эффективность бизнеса в будущем. Финансовый due diligence компании предполагает не только выявление финансовых слабых мест, но и предоставление рекомендаций по оптимизации управления финансовыми потоками, что способствует повышению прозрачности и доверия к финансовой отчетности компании, обеспечению соблюдения действующего законодательства и нормативных актов.

Финансовый due diligence бизнеса включает анализ бухгалтерских документов, отчетов о прибылях и убытках, балансов, денежных потоков, капитальных расходов, других финансовых показателей, которые позволяют оценить финансовую устойчивость компании. Неправомерные или несанкционированные финансовые операции, налоговые задолженности или неоплаченные обязательства могут представлять собой значительную угрозу для сделки. Финансовый дью дилидженс помогает сторонам сделки убедиться в корректности финансовой информации, выявить возможные уязвимости, которые могут повлиять на стоимость сделки или вызвать проблемы в дальнейшем.

Налоговый due diligence сделок

Налоговый due diligence является важной частью общей стратегии due diligence, поскольку налоговые риски могут существенно повлиять на будущую прибыльность сделки. Налоговый due diligence при проведении международных сделок M&A — всестороннее и детализированное исследование налоговых аспектов, касающихся функционирования бизнеса в  конкретной юрисдикции, что позволяет приобрести полное понимание налоговых рисков и обязательств, которые могут возникнуть в процессе ведения предпринимательской деятельности. 

Для потенциальных покупателей проведение такого рода проверки является неотъемлемой частью комплексного анализа сделки, поскольку она направлена на выявление возможных несоответствий с налоговым законодательством, на обнаружение факторов, способных привести к будущим налоговым претензиям или санкциям. В процессе налогового due diligence исследуются налоговые декларации, результаты предыдущих налоговых аудитов, условия и положения договорных соглашений с компетентными органами, что позволяет не только выявить потенциальные фискальные риски, но и оценить степень соблюдения требований законодательства, обеспечивая, таким образом, надежность и законность всех операций бизнеса.

Важным аспектом налогового due diligence является анализ структуры сделок, возможных фискальных скидок или задолженности, что особенно актуально для транзакций, включающих международные процессы. Недооценка налоговых рисков может привести к существенным финансовым потерям после заключения сделки.

Операционный due diligence международных сделок

Операционный due diligence направлен на проверку внутренних процессов и операционной эффективности предприятия. Это включает анализ организационной структуры, производственных процессов, технологий, кадровой политики и управления рисками, оценку возможных социальных рисков. Это вид должной осмотрительности, в ходе которого также проводиться анализ цепочек поставок и логистики, SWOT-анализ процесса цифровизации, оптимизации затрат.

Понимание того, как функционирует компания на практике, важно, чтобы выявить возможные слабые места в операционной деятельности, которые могут повлиять на ее прибыльность или способность к выполнению обязательств в ходе осуществления сделки. Неэффективные процессы или проблемы с управлением могут потребовать дополнительных инвестиций или усилий после заключения сделки.

Коммерческий due diligence компании

Коммерческая due diligence, также известный как рыночная должная осмотрительность, представляет собой всестороннюю оценку ключевых факторов, влияющих на рыночную позицию компании, включая анализ размера и доли рынка, состава клиентской базы, конкурентной среды и прогнозируемых финансовых результатов. Целью такого анализа является комплексная проверка финансовой жизнеспособности сделки, включая определение ее способности приносить будущую прибыль и соблюдения рыночных стандартов. 

В ходе проведения коммерческого due diligence сделок осуществляется выявление потенциальных рисков и возможностей для инвестора, что позволяет сформировать объективную картину относительно перспективности сделки и обоснованности инвестиций. Важный аспект такой экспертизы заключается в анализе устойчивости компании на рынке и возможности ее дальнейшего роста, что непосредственно влияет на стратегические решения в процессе заключения сделки.

Экологический due diligence

Экологический due diligence и юридическая экспертиза сделок в сделках M&A направлены на оценку воздействия деятельности компании на окружающую среду. Это включает анализ соблюдения экологических стандартов, внедрения стандартных методов безопасной утилизации определенных материалов, систем мониторинга и минимизации потенциальных экологических рисков, таких как загрязнение окружающей среды или возможные экологические нарушения, которые могут повлечь за собой значительные штрафы или юридические последствия. Неудовлетворительное экологическое состояние может не только нарушить репутацию компании, но и привести к юридическим последствиям, таким как санкции или запреты на деятельность, что существенно осложнит или сделает невозможным продолжение сделок.

Юридическая проверка интеллектуальной собственности компании

Юридическая экспертиза интеллектуальной собственности компании в контексте процедуры due diligence представляет собой всесторонний анализ активов ИС, принадлежащих целевой организации, с целью оценки их юридической защищенности и рыночной стоимости. В процессе такой проверки происходит не только выявление наличия прав на соответствующие объекты ИС, но и определение степени их правовой защиты, включая выявление возможных рисков, связанных с нарушением прав третьих лиц или недостаточной охраной. 

В ходе due diligence интеллектуальной собственности компании подлежат детальному анализу следующие категории активов:

• патенты и заявки на патенты, проверка их актуальности и правомерности;

• торговые марки, авторские права, коммерческая тайна, обеспечивающая конкурентоспособность компании; 

• доменные имена, которые могут быть значимыми в контексте онлайн-присутствия и брендинга; 

• слоганы и хэштеги, которые являются неотъемлемыми атрибутами бренда, играющими ключевую роль в маркетинговых стратегиях; 

• права на гласность, защищающие интересы личности в контексте публичных заявлений и репутации компании; 

• программное обеспечение и базы данных, являющиеся важными компонентами интеллектуальной инфраструктуры компании, требующие особого внимания в плане соблюдения авторских и лицензионных соглашений.

Комплексная проверка информационных технологий и персонала

Аудит информационных технологий представляет собой комплексную экспертизу ИТ-инфраструктуры субъекта сделки, являясь неотъемлемой частью процедур due diligence. Этот вид проверки предоставляет покупателю возможность оценить существующие ИТ-структуры целевой компании, выявив потенциальные угрозы в области защиты конфиденциальных данных и кибербезопасности, а также существующие слабые места в управлении ИТ-ресурсами. 

Помимо этого, проводится всесторонний анализ кадровой документации, включающей соглашения с сотрудниками, договоры, систему оплаты труда, бонусную политику, социальные льготы, возможные внутренние жалобы или проблемы, связанные с персоналом. Такой анализ критичен для выявления рисков, которые могут возникнуть в результате несовершенства кадровых практик, для оценки соответствия политик и процедур трудового законодательства, действующего в юрисдикции компании.

К слову, в условиях динамичного развития международной коммерческой среды и растущих угроз кибербезопасности, требования к комплексной оценке рисков, связанных с киберугрозами и конфиденциальностью данных, становятся не только актуальными, но и юридически обязательными в процессе проведения сделок по слиянию и поглощению (M&A). В целях обеспечения надлежащей правовой защиты сторон сделки, необходимо провести анализ всех потенциальных рисков, связанных с информационными технологиями, установить юридическую ответственность за утечку данных, нарушение принципов безопасности и потенциальные уязвимости в инфраструктуре сторон, участвующих в сделке. Такой подход призван гарантировать соблюдение правовых норм и стандартов в области защиты данных, соответствующих международным и национальным законодательствам, минимизируя возможность возникновения непредвиденных обязательств и финансовых последствий, что особенно важно для обеспечения долгосрочной стабильности и прозрачности в рамках сделки.

Как минимум, юридический аудит должен быть сосредоточен на следующем:

• Определение конкретных видов рисков, связанных с конфиденциальностью и кибербезопасностью, которые могут возникать у продавца в зависимости от особенностей его отраслевой принадлежности, территориальной юрисдикции и характера производимых, разрабатываемых или предоставляемых им товаров и/или услуг. 
• Анализ структуры сети и информационных систем, потоков данных, включая использование облачных сервисов и сторонних программных решений.
• Оценка объема и характера сбора и использования продавцом личных данных клиентов, включая информацию, предоставленную его деловыми партнерами и/или государственными органами.
• Анализ достоверности утверждений, сделанных продавцом в отношении соблюдения конфиденциальности данных, направленных своим пользователям и клиентам.
• Проведение расследования по поводу предыдущих инцидентов, связанных с нарушением кибербезопасности, с участием продавца.
• Проверка наличия у продавца официально утвержденной программы обеспечения безопасности, соответствующей актуальным нормативным требованиям и отраслевым стандартам, передовым практикам в области организационных, операционных и технических мер контроля.

Отметим, что проверку благонадежности можно разделить на «hard» и «soft» в зависимости от используемого подхода. «Hard» Due Diligence при заключении крупных сделок сосредоточен на аналитике финансовых данных, таких как баланс и отчет о прибылях и убытках, и включает применение математических моделей и финансовых коэффициентов для анализа текущего финансового положения компании и формирования перспективных прогнозов. Тем не менее такой подход может выявить потенциальные проблемы или несоответствия в бухгалтерской отчетности. 

«Soft» Due Diligence является качественным методом анализа, который фокусируется на аспектах, касающихся эффективности управления, человеческого ресурса и уровня доверия со стороны клиентской аудитории. Существует ряд факторов, определяющих успех бизнеса, которые невозможно исчерпывающе охватить с помощью исключительно количественных данных, таких как внутренние отношения сотрудников, корпоративная культура и стиль руководства. Причины неудач M&A сделок часто связаны именно с пренебрежением человеческим аспектом. 

Как проводится проверка компании на благонадежность (Due Diligence)?

Процесс дью дилидженс компании является неотъемлемой составляющей успешного завершения сделки по слиянию или поглощению, поскольку он предоставляет основательную и всестороннюю оценку финансового состояния продавца, помогает составить детализированный анализ его юридической и операционной деятельности. В ходе этого процесса выявляются не только потенциальные риски и правовые несоответствия, но и возможные скрытые проблемы, которые могут повлиять на долгосрочную стабильность и рентабельность сделки. 

Результаты Due Diligence международных сделок являются ценными доказательствами, которые позволяют сторонам принять обоснованные решения относительно структуры сделки, ее условий, они могут служить основанием для пересмотра стоимости приобретаемого актива или даже для отказа от сделки в случае выявления существенных дефектов или угроз для будущего успеха.

Чтобы провести due diligence юридического лица, продавец обязан предоставить ряд ключевых документов и информации, включающих, но не ограничиваясь, следующими: 

• учредительные документы, включая устав и другие нормативные акты, регулирующие деятельность организации; 
• исчерпывающие сведения о составе учредителей и бенефициаров, а также о членах совета директоров, их полномочиях и структуре управления; 
• подробное описание корпоративной структуры, включая информацию о дочерних и зависимых обществах, о существующих и потенциальных юридических и финансовых рисках, связанных с деятельностью компании. 

Этот процесс предполагает предоставление данных, отражающих внутреннюю организацию и деловую практику компании, что позволяет покупателю всесторонне оценить юридическое и финансовое положение объекта сделки, выявить возможные скрытые риски, которые могут повлиять на стратегическое принятие решений и условия контракта.

С целью проверки физического лица, обычно требуется получение следующих подтверждений:

• доказательства личности в виде паспорта;
• финансовые отчеты, свидетельствующие о стабильности и прозрачности его финансового состояния;
• информация о правовом статусе и репутации данного лица, которая может включать результаты проверки на наличие судебных разбирательств, банкротств или уголовных дел. 

Кроме того, в ходе этой проверки следует получить подтверждение источников доходов, чтобы удостовериться в отсутствии связей с сомнительными или незаконными действиями, провести анализ наличия потенциальных конфликтов интересов. Информация о юридическом лице-объекте сделки и о его участниках-физических лицах будет проверяться по мировым санкционным спискам. В то же время, дополнительная проверка дью дилидженс в международных сделках может быть осуществлена по спискам правоохранительных органов и регуляторов в списках запрещенных или дисквалифицированных компаниях и физических лицах. На этом этапе проверяются списки политически значимых лиц (PEP) для выявления правительственных или официальных связей. Такой процесс обычно автоматизирован и обрабатывает одновременно тысячи записей. Основываясь на информации, полученной во время такой идентификации и результатов проверок вышеупомянутых списков, проводится оценка соответствующих рисков. 

Проведение должной осмотрительности представляет собой систематизированный процесс, направленный на осуществление всесторонней оценки и обоснованного принятия решений. Каждый этап данного процесса ориентирован на анализ специфических аспектов сделки, начиная от сбора релевантных данных и заканчивая непрерывным мониторингом. Ключевые шаги, которые должны быть выполнены для надлежащего проведения процедуры должной осмотрительности, изложены ниже.

Заключение

В заключение необходимо подчеркнуть, что всестороннее понимание факторов, влияющих на принятие решения покупателем при осуществлении сделки, представляет собой ключевой аспект проведения комплексной проверки due diligence с целью максимизации стоимости. Согласование процесса due diligence с долгосрочными стратегическими целями покупателя позволяет консультантам корректировать масштаб и содержание проверки, выявлять потенциальные риски, усиливать позиции в ходе переговоров и минимизировать пост транзакционные угрозы. Такой многогранный подход обеспечивает не только углубленную оценку наиболее критичных аспектов целевой компании, но и способствует достижению долгосрочных интересов покупателя, максимально повышая эффективность сделки.

Следует сказать о том, что due diligence сделок представляет собой комплексную задачу, требующую не только высокой квалификации, но и знаний специфики отрасли и нормативно-правового регулирования. Ввиду сложности и многозадачности данного процесса, большинство потенциальных покупателей стремятся заручиться помощью опытных юристов, специализирующихся на сопровождении международных сделок M&A. 

Профессиональная юридическая экспертиза сделок позволяет минимизировать риски и обеспечить максимальную безопасность при реализации сделки, удостовериться в законности и финансовой состоятельности приобретаемой компании. Если вы планируете провести сделку по слиянию или поглощению, можете обратиться к нашим специалистам для получения квалифицированной помощи на всех этапах сделки, начиная от предварительного анализа до заключения соглашения. Профильные эксперты проконсультируют вас по вопросам правового аудита бизнеса в разных сферах, например, due diligence в венчурных сделках.