Новые требования для регулируемых фондов на Каймановых Островах

Валютное управление Каймановых Островов (CIMA) опубликовало правила, касающиеся содержания маркетинговых материалов, сегрегации активов и расчета стоимости чистых активов закрытых фондов Каймановых Островов, зарегистрированных в соответствии с Законом о частных фондах 2020 года (с поправками). Это правило не применяется к частным фондам и их инвестиционным механизмам, в которых счета объединены с счетами фонда. Если вы хотите зарегистрировать частный фонд на Каймановых Островах, эта информация будет для вас актуальной. 

Регистрация частного фонда на Каймановых Островах: маркетинговая информация

Требования к содержанию маркетинговых исследований охватывают многие положения, которые являются рыночным стандартом в рекламных материалах, выпускаемых фондами прямых инвестиций Каймановых Островов. Требования также включают информацию, которая является менее распространенной: 

• адреса директоров;
• место, где можно получить или проверить уставные документы; 
• отчеты инвесторов;
• данные об учреждении частного фонда на Кайманах; 
• информацию о том, имеет ли фонд лицензию за пределами юрисдикции;
• данные о регулирующем органе, который осуществляет надзор за хранителем и главным брокером фонда. 

Кроме того, правило требует включения конкретного заявления об ограничениях по обязательствам и ответственности Валютного управления Каймановых Островов в отношении деятельности фонда или точности его маркетинговых материалов.

Частным фондам, подающим заявку на получение инвестиционной лицензии на Каймановых Островах, необходимо будет обеспечить, чтобы их информация соответствовала законодательным нормам. Существующим частным фондам нужно будет гарантировать, чтобы любые обновления рекламных акций включали положения к их содержанию.

Открытие инвестиционного фонда на Каймановых Островах: разделение активов 

Правило о разделении активов побуждает к тому, чтобы активы фонда прямых инвестиций отделялись и учитывались отдельно от активов его управляющего, оператора и хранителя. Основное требование, изложенное в этом правиле, заключается в том, что организация должна обеспечить, чтобы ее участники не использовали финансовые активы и обязательства фонда для финансирования своих собственных или любых других операций.

Правило устанавливает следующие действия, которые указываются как не являющиеся финансированием управляющего, оператора или кастодиана фонда прямых инвестиций:

• перечисление соответствующим инвесторам выручки от выкупа, изъятия или распределения, выплачиваемой от имени фонда;
• уплата инвестору сборов, платежей и расходов, связанных с приобретением, конверсией, хранением, передачей, изъятием или выкупом инвестиционных долей фонда;
• приобретение или отчуждение имущества для инвестиционных целей в соответствии с учредительными документами и маркетинговыми материалами фонда;
• оплаты сборов, пошлин, расходов и налогов, которые надлежащим образом оплачиваются фондом и раскрываются в учредительных документах фонда, маркетинговых материалах или в соответствии с ними; 
• передача и повторное использование активов с согласия фонда или от его имени при условии, что описание договоренностей, заключенных с любым хранителем, раскрывается в маркетинговых материалах или иным образом раскрывается инвесторам до осуществления ими инвестиций.

Директора, управляющий, генеральный партнер или доверительный управляющий фонда обязаны разрабатывать, внедрять и поддерживать (или осуществлять надзор за этими процессами) стратегии, механизмы контроля и процедуры, обеспечивающие соблюдение правил.

Требования к регистрации частного фонда на Каймановых Островах: расчет стоимости активов

Правило расчета стоимости активов требует, чтобы фонды прямых инвестиций разработали, внедрили и поддерживали политику расчета, которая гарантирует, что чистая стоимость активов является справедливой, надежной, полной, нейтральной, не содержит существенных ошибок и поддается проверке. Эта политика должна:

1. рассчитываться в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета в странах с невысокой степенью риска;
2. быть раскрыта в уставных документах или маркетинговых материалах фонда.

Проводить такую операцию нужно не реже одного раза в год, указывая, как и когда будет опубликована информация. 

Заключение  

Новые правила для регистрации частного фонда на Каймановых Островах касаются маркетинговых материалов, сегрегации активов и расчета стоимости чистых активов. Мы проанализировали три основных требования, которые выдвигаются к регистрации инвестиционного фонда на Кайманах и к уже существующим фондам. Для получения дополнительной информации по любому из вопросов, обсуждаемых в данной публикации, пожалуйста, свяжитесь с нашими экспертами, которые смогут предоставить консультацию по регулированию частных фондов на Каймановых Островах.