Розничные инвестиционные фонды в ЮАР

Учреждение розничного фонда – один из способов организации инвестиционного бизнеса в Южной Африке, который регулируется Законом о контроле над схемами коллективного инвестирования (CISCA), Законом о регулировании финансового сектора (FSRA) и Законом о финансовых консультационных и посреднических услугах (FAIS).

Учреждение розничного инвестиционного фонда в ЮАР

Регистрация инвестиционного фонда проводится в соответствии с CISCA, только после этого фонд может вести свою деятельность на территории ЮАР. Иностранные фонды могут работать в ЮАР, если они были одобрены регулирующим органом, в соответствии с разделом 65, CISCA.

Требования к управляющим розничных фондов

После того, как фонд был зарегистрирован, его управляющий должен получить FSP-лицензию, в соответствии с FAIS в ЮАР. Исключения возможны только в тех случаях, когда речь идет о квалифицированных инвесторах хедж-фондов. Что касается иностранных фондов, его управляющие также должны зарегистрироваться в качестве поставщиков финансовых услуг (FSP) в Совете по финансовым услугам (FSB), в соответствии с FAIS. Управляющий фондом должен иметь соответствующие знания и опыт в финансовых и деловых вопросах, которые позволяют ему оценивать преимущества и риски инвестиций. На управляющих также распространяются строгие требования относительно раскрытия информации.

Ограничения для розничных фондов

При учреждении розничного фонда в Южной Африке, следует учитывать, что фонды не могут занимать средства, за исключением случаев, когда управляющий должен выкупить доли участия, но в портфель не обеспечивает достаточное количество средств, или активы не могут быть реализованы. Фонд может занять средства зарегистрированных финансовых учреждений, при условии, что сумма заимствования не превышает 10% рыночной стоимости портфеля. Кроме того, возможно заключение 8-дневных кредитов с целью приобретения активов. Также инвестиционные фонды подпадают под действие пруденциальных ограничений на инвестиции, содержащиеся в Уведомлении №90 от 2014-го.

Налогообложение розничных фондов в ЮАР

Если доход распределяется между инвесторами в течение 12 месяцев после начисления, такой доход облагается налогом, в соответствии с налоговым профилем инвесторов. Доступны любые льготы в отношении конкретных сумм дохода.

Защита активов

Портфель активов должен храниться у доверенного попечителя или у хранителя. Также активы защищаются следующими положениями CISCA:

• Раздел 2: предусматривает, что активы портфеля должны всегда защищаться путем применения принципа сегрегации и идентификации;
• Раздел 71: предусматривает, что деньги и активы рассматриваются как собственность, а управляющий не может извлекать неправомерное преимущество из инвестиционной деятельности, связанной с портфелем;оступны для удовлетворения управляющим требований третьих лиц.
• Раздел 93: предусматривает закрытый список допустимых вычетов из портфеля для комиссий, сборов и т.д.;
• Раздел 104: предусматривает, что активы портфеля недоступны для удовлетворения управляющим требований третьих лиц.

Управление розничным фондом в ЮАР

После учреждения розничного инвестиционного фонда, управляющий фондом и хранитель инвестиций должны:

• Поддерживать определенный минимальный размер капитала;
• Обеспечить условия, в которых цена продажи или выкупа долей участия рассчитывается в соответствии с CISCA;
• Подготавливать отчеты об управлении фондом по истечении годового отчетного периода, и отправлять отчет в FSCA вместе с другими отчетными документами;
• Обеспечивать надлежащую работу систем внутреннего контроля, надлежащее ведение записей, в которых четко определяется характер и стоимость всех активов, права собственности  на каждый актив, где хранятся документы на него и т.д.;
• Сообщать о любых известных нарушениях в деятельности фонда в FSCA.

Требования к отчетности

Управляющий фондом должен ежеквартально отчитываться перед инвесторами и FSCA относительно работы с управляемыми им активами. Кроме того управляющий, как уже отмечалось выше, должен ежегодно предоставлять FSCA финансовый отчет по каждому портфелю активов.

Заключительное слово

Южно-Африканская Республика – одно из наиболее развитых африканских государств. Именно поэтому регистрация инвестиционной компании и учреждение фонда в ЮАР являются столь популярными вариантами создания инвестиционного бизнеса в Африке. При этом, из-за особенностей законодательства Южной Африки, учреждение инвестиционного фонда лучше доверить специалистам, уже имеющим опыт в этом деле. Обращаем ваше внимание, что весь вышеизложенный материал опубликован исключительно в информативных целях и не является юридической консультацией. В том случае, если у вас возникли вопросы по теме статьи, специалисты IncFine с готовностью проведут персональную юридическую консультацию по учреждению инвестиционного бизнеса в ЮАР. Более того, сотрудники нашей компании также помогают своим клиентам на всех этапах регистрации инвестиционных компаний в ЮАР и готовы оказать услуги по юридическому сопровождению во время получения FSP-лицензий.

Более детальную информацию о наших услугах вы можете получить, оставив заявку через форму обратной связи либо связавшись с нами напрямую, используя контакты, указанные ниже.