Управление фондами прямых инвестиций в Великобритании

Ранее, мы писали об особенностях налогообложения фондов прямых инвестиций в Великобритании.

В этом материале, мы кратко коснемся таких вопросов, как: регулирование инвестиционной фондовой деятельности в Англии, лицензирование управляющих фондами, маркетинг фондов, а также правовые изменения, повлиявшие на банки, занимающиеся инвестированием/спонсированием данных фондов.

Если вы планируете открыть бизнес в данной стране, то рекомендуем вам заказать консультацию по регулированию фондов прямых инвестиций в Великобритании от экспертов IncFine.

Регулирующие органы, требования по аудиту и подаче отчетности

Желающим зарегистрировать инвестиционный фонд в Англии, стоит обратить внимание на следующие факты:

• FCA является главным регулятором управляющих фондов прямого инвестирования. Также, нормативный контроль над некоторыми крупными инвестиционными фирмами может осуществляться Органом пруденциального регулирования (PRA);
• Если вы хотите открыть фонд в Великобритании, то вам стоит знать, что управляющие фондами, которые выполняют функции AIF по управлению портфелем и рисками, должны быть одобрены FCA в качестве AIFM;
• В зависимости от нормативной классификации AIFM, дополнительные требования в соответствии с MiFID II могут включать в себя: соблюдение положений об отчетности по транзакциям, ведение учета, управление продуктами, прозрачность торговли и правил классификации клиентов.
• Прежде чем начать инвестиционную деятельность в Англии, учтите, что AIFM, управляющие портфелями AIF, которые в совокупности не превышают 100 млн. евро, являются подпороговыми AIFM и подлежат NPPR каждого государства-члена ЕЭЗ;
• FCA имеет право посещать, проверять и оценивать уровень комплаенса зарегистрированных фирм. Некоторые фирмы с большим/более высоким риском, также активно контролируются FCA на базе “управляемых отношений”.

Требования по регистрации, лицензированию и маркетингу фондов

Чтобы зарегистрировать фонд прямых инвестиций в Великобритании, потребуется уделить внимание следующим нюансам:

• AIFM, авторизованный FCA, должен уведомить FCA о своем намерении заниматься маркетингом ELP с инвесторами, имеющими юридический адрес или зарегистрированный офис в Великобритании. Маркетинг в пределах ЕЭЗ может быть осуществлена при помощи маркетингового паспорта AIFMD;
• Маркетинговый паспорт AIFMD недоступен для AIFM авторизованных FCA и управляющих AIF, которое не прошло регистрацию в государстве-члене ЕЭЗ. В этом случае, AIFM обязан будет соблюдать NPPR.

Узнать подробности, вам поможет индивидуальная консультация по маркетингу инвестиционных фондов в Англии от специалистов IncFine.

Регистрация инвестиционного консультанта

Тем, кто планирует открыть фонд в Великобритании, необходимо обратить внимание на следующее:

• Компании из Великобритании, предоставляющие портфели инвестиций и услуги по управлению рисками для AIF, должны быть авторизованы и регламентированы FCA как AIFM;
• Авторизация в качестве AIFM включает получение разрешения на предоставление консультаций по инвестициям, касающихся AIF. Консультации по инвестициям, которые не имеют отношения к AIF, управляемым AIFM, являются отдельной регулируемой деятельностью, как и управление отдельными счетами портфеля.
• В стране нет правил или положений, которые обязывают менеджера фонда прямых инвестиций или консультанта по инвестициям раскрывать данные о политических взносах.

Правовые и законодательные изменения 

Если вы собираетесь создать инвестиционный фонд в Англии, то советуем вам ознакомиться с нижеприведенными фактами:

• Великобритания внедрила CRD IV, которая направлена ​​на реализацию Базеля III в рамках ЕС, а также на конкретные реформы ЕС в области оплаты труда и вопросов управления;
• В случае, если банк подвергнется процессу урегулирования, в соответствии с законом в рамках BRRD, то обязательства банков (перед фондами включительно) могут быть “взяты под залог”. Это может привести к списанию или преобразованию необеспеченных обязательств банков в капитал;
• Желающим учредить фонд в Великобритании, стоит учесть, что количественные требования к ликвидности, а также левереджу и стабильному финансированию, внесенные в CRD IV способны привести к увеличению расходов в отношении средств банков, вложенных в фонды.

Помощь консультантов IncFine

Тем, кто решит вести бизнес в данной стране, рекомендуем предварительно заказать консультацию по регистрации фонда прямых инвестиций в Англии от экспертов IncFine. Также наши сотрудники готовы оказать правовое сопровождение инвестиционной деятельности в Великобритании. Чтобы узнать детали, пожалуйста, воспользуйтесь любой удобной формой обратной связи.