Due diligence частных сделок M&A в Индии

Сделки по слиянию и поглощению частных компаний в Индии в основном используются предприятиями, которые стремятся расширить свой бизнес. «Слияние», понимается как процесс, в результате которого целевые компании не сохраняют корпоративную или юридическую идентичность. «Приобретение» частной компании в Индии подразумевает, что каждое приобретенное предприятие продолжает функционировать с отдельной корпоративной и юридической структурой. 

Перед тем, как начать частную сделку M&A в Индии, рекомендуется провести тщательный due diligence целевой индийской компании.

Сфера должной осмотрительности в Индии

Как правило, проведение должной осмотрительности в сделках M&A в Индии требуется:

• чтобы лучше понять механизмы функционирования компании и нормативные требования;
• помочь в составлении соответствующего соглашения по слияниям и поглощениям;
• определить препятствия для заключения сделки.

Due diligence частных слияний и поглощений в Индии касается:

• Существенных контрактов. Одним из наиболее трудоемких (но важных) компонентов является due diligence существенных контрактов и обязательств целевой индийской компании. Некоторые из категорий контрактов, которые важно проанализировать и понять, включают следующее:

1. Договоры аренды.
2. Проверка копий всех договоров, касающихся недвижимости.
3. Проверка всех договоров страхования.
4. Проверка всех гарантий и компенсаций, предоставленных целевой компанией.

• Соглашения о финансировании. Анализ копий всех соглашений, подтверждающих заемные средства целевой компанией.
• Судебные и нормативные вопросы. 

Базовый контрольный список для проведения due diligence частной компании в Индии включает:

• Меморандум и Устав.
• Корпоративные правила, в том числе специальные отраслевые политики, практики и процедуры.
• Трудовые соглашения.
• Проспект, поданный во время сбора средств от общественности.
• Копии любых судебных процессов с участием целевой компании или ее дочерних компаний, любых приказов или постановлений судов, правительственных учреждений.
• Любые урегулирования, сделанные в любом из судебных процессов и, если это так, документы, относящиеся к ним.
• Ипотека, финансовые гарантии, возмещение убытков, аренда оборудования или другие соглашения, подтверждающие непогашенные займы, в которых целевая компания является стороной или была стороной в течение последних трех лет.

Продавцы обычно не предоставляют отчеты о должной осмотрительности потенциальным покупателям. Однако в случае приобретения бизнеса посредством аукциона в Индии, в котором участвуют несколько участников торгов, продавец может предоставить участникам отчет о должной осмотрительности. 

Ответственность за заявления

Продавцы, как правило, предоставляют заверения и гарантии в отношении компании на дату проведения сделки M&A в Индии. За нарушение таких заявлений и гарантий или в той степени, в которой такие заявления и гарантии вводят в заблуждение, продавец несет ответственность. 

Влияние предполагаемого или фактического знания

Если вы решили начать частную сделку по слиянию и поглощению в Индии, претензии к продавцам в соответствии с контрактным законодательством Индии могут быть разделены на две категории:

• Возмещение убытков

Концепция убытков в соответствии с индийским договорным правом основана на принципе предсказуемости. То есть возмещается только потеря, которая была предсказуемой в результате нарушения обязанностей сторон на момент заключения договора. 

• Контрибуция

В отношении положений, регулирующих возмещение по документам сделки. Знания покупателя, приобретенные на основании письма о раскрытии и других документов, предоставленных продавцом, должны ограничивать его от предъявления каких-либо требований о возмещении убытков после совершения сделки.

Заключительное слово

Комплексная юридическая проверка не только помогает инвесторам лучше понять ценность целевой компании, но и генерирует важную информацию, которая может значительно увеличить потенциальный доход от инвестиций.

Планируете начать сделку по слиянию и поглощению частных компаний в Индии? – Запишитесь на консультацию к специалистам IncFine по контактам, указанным на сайте.