Связаться с нами 
Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) продолжает осуществлять активную правоприменительную программу. Ключевыми темами в контексте регулирования финансовых учреждений в Великобритании оставались поведение на рынке, борьба с отмыванием денег (AML) и защита потребителей. Общественное и политическое внимание было сосредоточено на способности FCA эффективно действовать, чтобы предотвратить нанесение ущерба потребителям. Управление пруденциального регулирования (PRA) также увеличило свою независимую правоприменительную деятельность в отношении регулирования финансовых услуг в Великобритании.
Этот материал может быть актуальным для тех, кто планирует учредить финансовую компанию в Англии.
Регулирование финансовых услуг в Соединенном Королевстве: роль FCA
Полномочия по регулированию рынка финансовых услуг в Англии со стороны FCA не ограничиваются правоприменением в отношении уполномоченных фирм и лиц, которые в них работают. В рамках своей роли в обеспечении целостности рынка регулятор уполномочен расследовать и возбуждать исполнительные производства против зарегистрированных на бирже корпораций и их должностных лиц в отношении соблюдения их обязательств по листингу и раскрытию информации.
Расследование FCA может быть начато при наличии оснований того, что имел место серьезный проступок. В рамках регулирования деятельности финансовых учреждений в Англии Группа по надзору за рынком все чаще обращается к эмитентам с запросами о списке инсайдеров, а надзорные органы требуют от уполномоченных фирм предоставить подробные сведения о проблемных областях, возникающих в связи с их отношениями с фирмой или их специализированной работой (например, клиентские активы или финансовое преступление). Эти запросы обычно делаются с использованием официальных полномочий FCA.
Если вы планируете зарегистрировать финансовую компанию в Великобритании, обратите внимание, что после начала расследования будут назначены следователи, а субъекты расследования уведомлены, за исключением тех редких случаев, когда есть основания полагать, что это нанесет ущерб расследованию. FCA собирает доказательства путем запроса документов, опросов свидетелей и субъектов. Там, где это возможно, регулятор будет использовать свои полномочия для принуждения к представлению доказательств, в первую очередь, чтобы избежать конфликтов в отношении обязательств о конфиденциальности.
Когда собрано достаточно доказательств, чтобы Группа по расследованию сделала вывод о характере любого нарушения, которое имело место, и приняла соответствующие меры в ответ, она будет стремиться первоначально разрешить этот вопрос с субъектом путем переговоров об урегулировании. Любые вопросы, которые не были согласованы, затем решаются Комитетом по регулирующим решениям (RDC) FCA. Если субъект желает оспорить решение RDC, он может подать иск об урегулировании коммерческого спора в Великобритании в суде высшей инстанции.
Регулирование финансовой деятельности в Великобритании: текущие приоритеты FCA
FCA опубликовало свой подход к правоприменению в апреле 2019 г. в рамках движения к прозрачности. Ознакомиться со всеми аспектами правоприменительной деятельности FCA вы можете во время консультации по регулированию рынка финансовых услуг в Великобритании. Однако главное, что нужно учесть, это то, что приоритетная для правоприменения область – индивидуальная ответственность.
Теперь правоохранительные органы расследуют индивидуальные правонарушения «насколько это возможно», одновременно проводя расследование в отношении фирм. Параллельные расследования могут оказать существенное влияние на способность компаний решать вопросы на ранних этапах посредством урегулирования, если FCA придерживается своего заявленного намерения одновременно разрешать дела против фирм и частных лиц.
В начале 2016 г. FCA и PRA внедрили новую основу для непосредственного регулирования банковской деятельности в Великобритании, а именно физических лиц, работающих в банках, депозитариях и некоторых значительных инвестиционных компаниях (Режим старших менеджеров и сертификатов (SMCR)). Аналогичный режим теперь распространяется и на остальную часть регулируемого сектора. Старшие менеджеры несут ответственность, в соответствии с которой против них могут быть предприняты меры, если управляемая ими фирма нарушила нормативные требования, и они не предпринимали шагов, чтобы предотвратить возникновение нарушения.
Более того, за последние несколько лет было замечено растущее давление на FCA с целью принятия мер в отношении контроля деятельности регулируемых фирм в Англии за пределами нормативного периметра. Общественность ожидает, что продукты или услуги, предлагаемые фирмами, имеющими разрешение FCA, будут подпадать под его дисциплинарную ответственность. Если бизнес, осуществляемый за пределами нормативного периметра, приводит к ущербу для потребителей, FCA может принять соответствующие правовые меры.
Ожидания FCA от фирм, деятельность которых подлежит расследованию
FCA продолжает подчеркивать важность сотрудничества со стороны тех, кто является объектом расследования, и в документе о подходе предполагается, что в будущем этому будет придаваться еще большее значение. FCA заявляет, что будет поощрять фирмы к добровольной отчетности и возмещению неправомерных действий путем введения более низких санкций в отношении таких компаний и более строгих санкций для тех, кто не устраняет ущерб.
Требования регулирования финансовых учреждений в Англии обяжут уполномоченные фирмы быть открытыми и сотрудничать с FCA и отвечать на законные запросы информации. Если фирма действительно желает продемонстрировать сотрудничество, необходим ранний диалог с FCA, чтобы Группа по расследованию понимала прилагаемые усилия и принятый подход. Фирмам, в отношении которых ведется расследование, может потребоваться тщательно продумать, как минимизировать риски в расследованиях с трансграничным элементом или высокой вероятностью подачи иска в суд в других юрисдикциях, особенно при разрешении международного спора в США.
Даже если FCA принимает требование о предоставлении привилегий, отказ от привилегии в отношении соответствующих документов все чаще рассматривается как признак сотрудничества, и фирмы могут столкнуться с серьезным давлением с целью раскрытия конфиденциальных документов.
Новые правила регулирования финансовых услуг в Великобритании: штрафы за несоблюдение
FCA давно обещало пересмотреть свой подход к наложению финансовых штрафов. Предыдущий подход был введен в марте 2010 г. и основан на 5-этапном процессе, начиная с изъятия любой выгоды, затем оценки цифры, представляющей риск ущерба, причиненного нарушением, с поправкой на любые отягчающие или смягчающие факторы, дальнейшей корректировки для сдерживания и сокращение для досрочного урегулирования. Текущая политика предполагает, что для фирм цифра, отражающая риск причиненного вреда, будет основываться на соответствующем доходе, полученном компанией, к которому будет применяться установленный процент в зависимости от серьезности предполагаемого неправомерного поведения.
FCA также продолжит расширять использование своего полного набора правоприменительных полномочий в рамках контроля деятельности финансовых компаний в Англии. Полномочия приостанавливать или ограничивать регулируемую деятельность фирмы в результате нарушения нормативных требований имеют скорее дисциплинарный, чем защитный характер.
Заключение
FCA стремится расследовать сделки, которые напрямую влияют на функционирование рынков Великобритании. Подробнее разобраться в новых правоприменительных подходах FCA вам поможет юридическая консультация по регулированию финансовой деятельности в Британии от квалифицированных специалистов IncFine.
