Регулирование Финтех в ОАЭ

Для осуществления банковской и кредитной деятельности в ОАЭ стоит придерживаться правил от регулятора финансовых услуг, а именно Центрального банка ОАЭ.  Контроль за вопросами, связанными с ценными бумагами и рынком капитала, осуществляет Управление по ценным бумагам и товарам (SCA). Для всей регулируемой финансовой деятельности в Дубайском международном финансовом центре (DIFC) регулятором является Дубайское управление финансовых услуг (Dubai Financial Services Authority (DFSA)). Для всей регулируемой финансовой деятельности на глобальном рынке Абу-Даби (ADGM) регулятором является Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA). Таким образом, в зависимости от местонахождения компании нужно будет учитывать требования от регулятора, для того чтобы зарегистрировать финансовую компанию в ОАЭ. В этом материале мы проведем исследуем вопрос регулирования финтех в Арабских Объединенных Эмиратах. 

Когда нужно получение финтех лицензии в ОАЭ

Регулятивный режим Эмиратов отделен и отличается от регулятивного режима, который существует в Дубаи и Абу-Даби. Поэтому, рассматривая ОАЭ, важно сначало определиться, где вы хотите открыть финансовую компанию в Эмиратах. 

Центральный банк ОАЭ является пруденциальным регулятором для финтех компаний и в основном регулирует деятельность, связанную с банковской и кредитной деятельностью, например:

• прием депозитов;
• торговля иностранной валютой;
• гарантии и обязательства;
• платежные услуги (включая выпуск платежных инструментов).

Операции с ценными бумагами и финансовые продукты, которые регулируются соответствующими регуляторами финансовых услуг в Дубае и Абу-Даби включают, но не ограничиваются: 

• долевыми ценными бумагами; 
• долговыми ценными бумагами; 
• производными инструментами; 
• структурированными продуктами; 
• депозитами;
• векселями и варрантами.

Открытие инвестиционного фонда в Эмиратах: схемы коллективного инвестирования 

В юрисдикции существует общий запрет на маркетинг незарегистрированных схем коллективного инвестирования (т.е. фондов), если только они не были соответствующим образом зарегистрированы в регуляторе SCA. 

В отношении DIFC существует запрет на маркетинг незарегистрированных средств в DIFC, кроме как через лицензированного посредника с соответствующей лицензией. Запрет на предложение или продажу фонда применяется только в том случае, если эта деятельность осуществляется не в DIFC. Невозможно зарегистрировать иностранный фонд в Дубае, который будет там вести деятельность. Регистрация инвестфонда в Дубае должна происходить в DFSA. 

Регистрация альтернативного инвестиционного фонда в Эмиратах и peer-to-peer

Деятельность управляющих альтернативными инвестиционными фондами регулируется как в Дубаи, так и в Абу-Даби.  

Кредитование — это деятельность, при которой для получения разрешения на кредитную деятельность в Объединенных Арабских Эмиратах от Центрального банка необходимо использование посреднических платформ. Эти требования приведут к возникновению требований по соответствию на платформе, включая надлежащую проверку заемщиков и проверки на предмет выявления случаев легализации средств, полученных незаконным путем.

Инвестиционная деятельность в стране

Выпуск ценных бумаг местными компаниями регулируется Законом о компаниях (Федеральный закон № 2 от 2015 г.) и нормативными актами, издаваемыми регулятором SCA. Таким образом, согласно Закону, только публичные акционерные общества могут предлагать облигации. 

На практике частные акционерные компании имеют право выпускать ценные бумаги в ОАЭ для опытных инвесторов путем частного размещения. Соответственно, это нормативное ограничение ограничивает возможность компаний с ограниченной ответственностью, которая принята большинством субъектов малого и среднего бизнеса в ОАЭ, привлекать средства путем краудфандинга на основе долевого участия.

С 1 августа 2017 года вступили в силу изменения в правила DFSA, которые ввели правила, касающиеся краудфандинга. Дополнительные правила, которые включали в себя лимиты на инвестиции и требования по оценке имущества в контексте краудфандинга, вступили в силу 1 июля 2019 года.

Заключение

В каждом отдельном эмирате есть свой собственный регулятор, который отвечает за регистрацию финтех компании в ОАЭ. Центральный банк ОАЭ остается одним из главных регуляторов финансовых услуг. Получение финансовой лицензии в Эмиратах обязательное условие для предоставления соответствующей деятельности. Регистрация P2P-платформы в Объединенных Арабских Эмиратах нужна для проведения на ней операций, связанных с оказанием помощи в предоставлении займов. Летом 2019 года были имплементированы законы в отношении запуска краудфандинговой платформы в Эмиратах. Если вы намерены открыть финансовую компанию в Объединенных Арабских Эмиратах, для вас будет полезна консультация по регулированию финансовой деятельности в ОАЭ от наших профильных специалистов.