Связаться с нами 
Регистрация криптокомпании в ОАЭ на сегодняшний день считается одним из наиболее перспективных вариантов, поскольку развитие сферы финансовых технологий в этой стране стремительно набирает обороты. Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) недавно опубликовал новые правила регулирования финансовых услуг в ОАЭ. Эти широкомасштабные меры обновляют правила ADGM по экологическим вопросам, виртуальным активам, товарам, листингу, привлечению капитала и контрольным показателям, которые являются ключевыми областями роста для ADGM.
Глобальный рынок Абу-Даби стремится играть ведущую роль в развивающихся секторах, например, развивая свою зеленую экономику и привлекая листинги начинающих и растущих компаний. ADGM также планирует закрепить свой успех в качестве центра торговли сырьевыми товарами и введя новые режимы для экологических инструментов и спотовых товаров. Кроме того, существующее регулирование рынка криптовалют в ОАЭ было расширено для охвата некоторых операций с невзаимозаменяемыми токенами. В этой статье представлен обзор основных изменений, который может быть особенно актуальным для предпринимателей, заинтересованных в запуске инвестиционного проекта в ОАЭ с целью инвестирования в поддержание развития цифровой экономики.
Влияние цифровых технологий на бизнес: аспекты регулирования
Развитие цифровой экономики в Эмиратах стимулировало значительный рост инвестиций в сферу финтех и регистрацию компаний в ОАЭ, использующих цифровые технологии. Широкомасштабные меры ADGM направлены на надзор по экологическим вопросам, виртуальным активам, товарам, листингу, привлечению капитала и контрольным показателям, которые являются ключевыми областями роста для Глобального рынка Абу-Даби.
Экологические инструменты
Правила вводят понятие «экологического инструмента», который представляет собой новый тип финансового инструмента, ведущего к тому, что углеродные кредиты будут продаваться, как и другие финансовые инструменты, для целей регулирования. При обращении с такими инструментами будут применяться лицензионные требования, правила финансового стимулирования и другие общие нормативные правила. Изменения отражают желание ADGM расширить свою роль на мировом рынке выбросов углерода.
Устойчивое финансирование
ADGM ввела новые требования к отчетности и раскрытию информации для эмитентов, касающиеся экологических, социальных и управленческих вопросов. Приняв решение зарегистрировать горнодобывающую компанию или бизнес в нефтяном секторе, учитывайте тот факт, что надзорные органы требуют от предприятий в этой отрасли раскрытия экологической и социальной политики, рисков этих компаний.
Спотовые товары
ADGM вводит новый режим для «спотовых» товарных рынков, т.е. контракты на покупку/продажу с немедленной поставкой (в отличие от фьючерсов, которые заключаются на более позднюю дату поставки). Другие ведущие мировые торговые площадки на сегодняшний день не приняли правила регулирования финансовых рынков для торговли товарами наличными, что налагает более простой режим, но ADGM считает, что рыночные настроения благоприятствуют регулированию.
В соответствии с новыми правилами определенные виды деятельности в отношении спотовых товаров, включая обеспечение хранения и работу торговых площадок для таких товаров, будут регулироваться в ADGM. Требование лицензирования для ведения регулируемой деятельности в отношении спотовых товаров будет инициировано, если не применяется исключение, например, для целей частной торговли в качестве основного вида деятельности. Однако регулируемая деятельность может осуществляться только в отношении «допущенных спотовых товаров».
Уполномоченные лица должны будут соблюдать стандарты ответственного и устойчивого выбора источников для своей продукции и деятельности, а также для деятельности своих пользователей и для принятых спотовых товаров. Они могут использовать только средства доставки и хранения, которые либо входят в ADGM, либо правила, эквивалентные правилам, установленным в ADGM, и в каждом случае должны будут действовать в рамках соответствующих национальных и международных стандартов. Должны также быть приняты меры для разрешения споров о доставке или сбоях, а также права собственности на спотовые товары. Уполномоченные лица будут иметь право управлять аукционными платформами для спотовых товаров, но должны будут соблюдать требования к системам и средствам контроля и безопасности.
Товарные деривативы
ADGM ввела новые меры для сдерживания чрезмерной спекуляции и колебаний цен на товарные деривативы. В настоящее время ожидается, что признанные инвестиционные биржи (RIE) снизят риски для упорядоченной торговли, которые могут возникнуть из-за волатильности цен. Они смогут устанавливать ценовые лимиты для деривативов и должны будут ввести лимиты позиций для товарных деривативов и любых других соответствующих деривативов, расчеты по которым осуществляются физически, чтобы снизить риск злоупотребления на рынке. Им нужно будет направлять в Регулирующий орган финансовых услуг (FSRA) ежегодно или по запросу FSRA, как ограничения их позиции эффективно снижают злоупотребления рынком.
Горнодобывающие и нефтяные (MAP) компании
Если вас интересует получение лицензии горнодобывающей компании в ОАЭ, то следует принять во внимание некоторые изменения в правилах ADGM для поощрения эмитентов MAP к листингу в этой зоне, например, введение нового режима раскрытия информации о предложениях для этих компаний. Правила предписывают, когда, где и как следует раскрывать информацию о деятельности MAP, со ссылкой на отраслевые стандарты отчетности, а также на конкретные обязательства ADGM. Компании MAP смогут подавать проверенные отчеты, охватывающие менее стандартного трехлетнего периода, если они добиваются допуска к листингу в соответствии с новым тестом на соответствие активам (обсуждается в разделе «Листинги и привлечение капитала» ниже).
Детальный анализ рисков для клиентов, покупающих и продающих виртуальные активы, теперь должен быть проведен фирмами, и перед заключением первоначальной транзакции с криптоактивами клиентам должно быть предоставлено соответствующее раскрытие информации. Уполномоченные лица должны будут постоянно обновлять свой анализ и раскрытие информации, чтобы отражать любые обновленные риски. Такое раскрытие может включать информацию о том, что виртуальные активы не являются законным платежным средством, что они могут быть подвержены повышенному риску финансовых преступлений или кибератак, а технологические проблемы могут привести к тому, что клиент не сможет использовать или получить доступ к своим виртуальным активам.
Запуск инвестиционного проекта: другие меры совершенствования структуры рынков цифровых технологий в ADGM
ADGM представила новое руководство для размещения NFT. Сами NFT на данном этапе не будут подлежать регулирующему надзору FSRA. Однако регулируемым многосторонним торговым организациям (MTF), которым разрешено обеспечивать хранение виртуальных активов, будет разрешено осуществлять определенные действия для NFT в рамках ADGM. Для этого была создана специальная структура, согласно которой регулируемая MTF/хранитель виртуальных активов должны создать в своей группе ADGM нерегулируемую организацию NFT, которая будет основной организацией, взаимодействующей с эмитентами NFT и участниками рынка.
ADGM успешно зарекомендовал себя как рынок энергетических деривативов, но ему еще предстоит зарекомендовать себя как успешный рынок листинга ценных бумаг. Регуляторами данного региона были разработаны правила, направленные на улучшение основного режима для потенциального развития этого сектора. Если вас интересует выход на фондовый рынок ОАЭ, то примите во внимание, что доступ к официальному списку ADGM будет упрощен для малых и средних предприятий и компаний на ранней стадии развития благодаря введению новых критериев приемлемости прибыли и активов.
Ранее совокупная рыночная стоимость акций, подлежащих листингу, должна была составлять 10 млн долларов. Эмитенты теперь смогут размещать акции, если они могут продемонстрировать:
- совокупную прибыль в размере не менее 1 млн долларов за предыдущие три года; 500 000 долларов из которых должны быть получены за предыдущие 12 месяцев; или
- чистые материальные активы в размере не менее 3 млн долларов после вычета любых затрат на привлечение капитала или рыночную капитализацию в размере не менее 10 млн долларов после любого привлечения капитала.
ADGM надеется поощрить компании на стадии роста, разрешив всем листинговым компаниям выпускать новые акции на сумму до 20% от их существующего капитала для новых инвесторов без необходимости одобрения существующих акционеров.
Заключение
ADGM является ключевой частью более широкой стратегии ОАЭ и Абу-Даби по диверсификации экономики. Очевидно, что привлечение новых предприятий и участников в развивающихся областях мировой экономики в ADGM как финансовый центр имеет потенциальные преимущества. Новый режим совершенствования структуры рынков цифровых технологий и капитала также поможет выполнить обязательства, взятые на себя правительством ОАЭ.
Если у вас есть вопросы по данной теме, то можете напрямую связаться со специалистами нашей компании и запросить консультацию по регулированию финтех в ОАЭ. Наши эксперты готовы не только проконсультировать, но и оказать комплекс сопроводительных услуг.
