Как выбрать фонд венчурного капитала, наиболее подходящий для вашего проекта

Привлечение капитала является одной из основных проблем, которая ежедневно беспокоит предпринимателей. Независимо от того, находитесь ли вы на начальной стадии регистрации стартапа в Израиле, представляете идею, которая может стать популярной, или обладаете продвинутым продуктом, который может выйти на сложный рынок сбыта, крайне важно обеспечить поиск и привлечение правильного инвестора. Популярным каналом инвестиций на израильском рынке высоких технологий являются недиверсифицированные венчурные фонды . Эти фонды привлекают капитал от институциональных инвесторов и, как правило, инвестируют в проекты с высоким уровнем риска в ожидании значительной прибыли в течение относительно короткого периода времени. 

Регистрация венчурного фонда в Израиле

Много было написано о горьких неудачах и о том, что нельзя делать на встречах между предпринимателями и венчурными фондами. Сегодня почти неясно, как предприниматель должен себя вести, что на самом деле нужно делать, и, возможно, самое главное, как выбрать фонд венчурного капитала, наиболее подходящий для вашего проекта.

Стадия проекта

Первым и самым безопасным шагом к созданию соответствующей и продуктивной связи с фондом венчурного капитала является проведение процедуры надлежащей проверки (due diligence) заранее. Фонды отличаются друг от друга по ряду параметров, но наиболее заметная идентификационная характеристика заключается в том, на какой стадии жизненного цикла проекта фонд любит инвестировать.

Некоторые фонды предпочитают инвестировать в молодые стартапы, тогда как другие фонды заинтересованы в работе с более зрелыми компаниями, которые имеют реальный продукт и демонстрируют реальный потенциал своей активности и роста. Каждый этап имеет свои правила и индивидуальные инвестиционные факторы.

Таким образом, учитывайте стадию развития вашего проекта, ведь она является фундаментальным и важным фактором, который вы должны учитывать при выборе недиверсифицированного венчурного фонда , с которым вы хотите взаимодействовать.

Регистрация израильского венчурного капитала: поиск подходящего фонда 

Большинство фондов работают во многих областях, включая кибер, медиа и связь, программное обеспечение, мобильность, fintech и другие, но некоторые фонды сосредоточены только на нескольких ограниченных областях.

Вам необходимо сначала наметить основные области, на которые фонд ориентирован, и попытаться найти соответствие между областями деятельности фонда и областью вашего проекта. Предварительная классификация общих сфер интересов и выявление важных точек соприкосновения между деятельностью вашего проекта и характером фонда принесет вам желаемые плоды.

Объем инвестиций: как собрать нужную сумму от инвестиций 

Общая сфера деятельности - не единственный способ инициировать продуктивные отношения. То же самое можно сказать о размере фонда и сумме инвестиций, которую вы хотите собрать.

В большинстве случаев фонд должен осуществлять несколько инвестиций каждый год в течение 8–10 лет.

Когда вы намереваетесь привлечь особенно крупную сумму инвестиций, охват небольшого фонда обречен на провал, так как он будет «тратить» все свои средства на один проект, каким бы многообещающим он ни был, и не иметь оставшихся средств для других инвестиций.  С другой стороны, крупный фонд может не делать много небольших инвестиций, поскольку это потребует от него многократного инвестирования в различные проекты. Поэтому убедитесь, что максимальная сумма инвестиций, которую вы ищете, соответствует сумме, которую обычно инвестирует фонд, и пропорциональна ее размеру. Конечно, этап проекта напрямую зависит от объема инвестиций, и эти вопросы обычно идут рука об руку.

Секреты инвестиционного дела 

Еще один аспект, который вы должны изучить, - это показатель успешности прошлых инвестиций фонда в компании, схожие с вашими сферами деятельности.

Не менее важно, вы должны рассмотреть, что характеризует поведение фонда до желаемого успеха. В то время как некоторые фонды могут стремиться к быстрому «выходу», другие заинтересованы в создании ценности компании в долгосрочной перспективе. Проведение поиска «выходов» и историй успеха с участием фонда, а также изучение процессов, которые им предшествовали, могут предсказать уровень давления, которое будет оказано на вас, период инвестирования и наличие каких-либо перспектив для успеха. Это также позволит пролить свет на отношение и отношение фонда к компаниям, прежде чем они смогут насладиться плодами успеха. 

Конкуренты

Осведомленность ваших конкурентов и определение конкурентной среды являются важными аспектами на протяжении всего жизненного цикла проекта. Это может повлиять на выход продукта или услуги на рынок, а также на его шансы на привлечение капитала.

Комплексная проверка предприятия дает возможность выяснить, в какие компании были вложены инвестиции фонда и существуют ли какие-либо из этих компаний в условиях прямой конкуренции именно с вашей компанией или имеют потенциал для конкуренции. Вполне возможно, что вся цель фонда - связаться с вами, чтобы собрать конкурентоспособную информацию для компании, которую он уже финансирует. Такое столкновение конфликтующих интересов может нанести ущерб Вашей компании.

Как открыть венчурный фонд и сколько он может существовать

Венчурные фонды обычно существуют в течение ограниченного периода времени, охватывающего от 7 до 9 лет. В конце этого срока каждый фонд должен вернуть свою совокупную сумму инвестиций с дополнительной прибылью. Очевидно, что для реализации той или иной инвестиции фонд продаст свои акции, другими словами, проведет «выход» или проведет первичное публичное размещение акций. Например, если вы столкнулись с фондом на продвинутой стадии жизни, вполне разумно ожидать, что он «выйдет» в ближайшем будущем.

Вывод 

Процесс привлечения капитала для вашего проекта не прост и действительно полон препятствий. Тем не менее, правильное использование вышеперечисленных правил предоставит вам явное преимущество перед другими при выборе фонда венчурного капитала. Юридическая проверка благонадежности фонда и предварительные исследования могут предотвратить ошибки. Эффективное проведение такого исследования увеличит ваши шансы не только на успех, но и на достижение вашей цели. Заказать проверку благонадежности компании Вы сможете оформив заявку обратной связи на нашем сайте.