Правила для P2P и краудфандинг в Великобритании

Управление по контролю над финансовой деятельностью Великобритании (FCA) опубликовало окончательные правила для «peer to peer» кредитных платформ. Правила являются продуктом работы FCA и настоятельно рекомендованы для ознакомления, если вы планируете запустить краудфандинговую платформу в Великобритании. По заявлениям регулятора, правила необходимы для обеспечения лучшей защиты инвесторов, и позволить фирмам работать в более устойчивой манере.

Кратко о причине обновления

Как уже было отмечено, целью FCA является минимизация вреда для инвесторов, без удушения инноваций в секторе P2P. И чтобы сектор продолжал развиваться, инвесторы должны получить должный уровень защиты. И именно новые правила усиливают защиту инвесторов, и при этом сохраняют их возможности в использовании инновационных инвестиционных инструментов.

Особенности новых правил

Изменения, введенные при помощи новых правил, в значительной степени расширяют применения маркетинговых ограничений, которые применяются к краудфандинговым инвестиционным платформам, запущенным в секторе Р2Р. Речь идет о введении требований к Р2Р-платформам, которые создают «прямые предложения», чтобы гарантировать, что они создают такие предложения только тем розничным клиентам, которые:

• Сертифицированы как «состоятельные инвесторы» (sophisticated investors) или как «высокодоходные инвесторы» (high net worth investors);
• Получают инвестиционные консультации, или получают услуги по управлению инвестициями;
• Сертифицированы как «инвесторы с ограниченными возможностями» (restricted investor)

Если розничные инвесторы не получают рекомендации, окончательные правила также требуют, чтобы платформы Р2Р проводили оценку на целесообразность. Стоит отметить, что на это требование также необходимо обратить внимание, намереваясь запустить инвестиционную краудфандинг платформу в Великобритании. Для Р2Р платформ также следует учесть следующие пункты:

• Характер отношений клиента с заемщиком и платформой;
• Подверженность клиента кредитным рискам;
• Что капитал в опасности;
• Тот факт, что инвестиции в платформу не покрываются системой компенсации финансовых услуг;
• Что заключение Р2Р-соглашений или инвестирование в Р2Р-портфель несопоставимо с внесением денег на сберегательный счет;
• Информацию о мерах по снижению рисков, связанных с платформой, в том числе в случае ее несостоятельности; а также
• Роль платформы и объем ее услуг.

В FCA считают, что новые правила обеспечивают надлежащий баланс, поскольку они должны позволить предпринимателям в Р2Р-секторе продолжать выходить на рынок и защищать инвесторов.

Регистрация фирмы под краудфандинг в Великобритании, которая будет предоставлять ипотечные и домашние финансовые продукты для розничных клиентов, должна будет проводиться с оглядкой на новые правила, которые, собственно, расширили существующие правила. Окончательные правила включают в себя:

• Четкие требования для механизмов управления, а также наличествующих систем контроля, и систем оценки и управления рисками, необходимых для работы платформы в рамках нормативных требований.
• Усложнение норм в отношении планов по ликвидации P2P-платформы в Великобритании, в случае неудачи;
• Установление четкого перечня информации, необходимой для предоставления Р2Р-платформой инвесторам.

Кроме того FCA рассматривает вопрос о необходимости наличия у Р2Р-платформ нормативного капитала.

Инвестиционные краудфандинговые платформы в Великобритании

Строя план зарегистрировать краудфандинговую платформу в Великобритании, необходимо ожидать, что FCA будет тщательно следить за соблюдением новых правил.