Связаться с нами 
Сектор финансовых технологий активно развивается. В финансовой деятельности используются инновации, которые разрабатываются ежедневно. В этом материале мы опишем особенности регулирования финтех компаний на Мальте.
Регистрация финансовой компании на Мальте: регулирование
Иностранные предприниматели, заинтересованные в создании компании по предоставлению услуг в области высоких технологий на Мальте, должны соблюдать лицензионные требования, установленные Мальтийским управлением по финансовым услугам (Malta Financial Services Authority (MFSA)). Управление по финансовым услугам Мальты (MFSA) и Управление по цифровым инновациям Мальты являются основными компетентными органами, регулирующими предоставление продуктов и услуг в области Fintech.
Основными законами, регулирующими деятельность финансовых компаний, являются:
- Закон об инвестиционных услугах (ISA). Он определяет регулятивные требования для операторов, желающих открыть предприятие под финтех на Мальте для предоставления инвестиционных услуг и схем коллективного инвестирования. Он переносит Директиву о рынках финансовых инструментов (2014/65/EU) (MiFID II) в местное законодательство.
- Закон о банковской деятельности.
- Закон о финансовых учреждениях (FIA). В нем излагаются лицензионные и текущие обязательства небанковских учреждений. В FIA содержатся положения Директивы о платежных услугах (2015/2366/EU) (PSD2) и второй Директивы ЕС об электронных деньгах (2009/110/EC).
Регулирование потребительского кредитования на Мальте
Кредитование является регулируемой деятельностью в рамках FIA. В статье 5 FIA изложены требования, предъявляемые к предпринимателю, желающему учредить финансовую компанию на Мальте и осуществлять кредитную деятельность, среди которых:
- первоначальный капитал в размере, установленном MFSA;
- не менее двух физических лиц, эффективно управляющих деятельностью компании на Мальте;
- рациональное и разумное управление и надежные механизмы руководства.
Открытие Fintech компании на Мальте: регулирование схем коллективных инвестиций
Схемы коллективного инвестирования (CIS) регулируются в рамках Закона ISA. CIS, которые подпадают под местное регулирование:
- розничные коллективные инвестиционные схемы, в основном заключающиеся в коллективном инвестировании в переводные ценные бумаги;
- профессиональные инвестиционные фонда;
- альтернативные инвестиционные фонды (АИФ).
Регистрация краудфандинговой платформы на Мальте подпадает под отдельный режим регулирования.
В отношении P2P-платформ или рыночного кредитования (marketplace lending) уместно сослаться на Закон FIA, которое регулирует денежное посредничество. По сути эта деятельность описывается, как деятельность по представлению контрагентов, желающих осуществлять сделки на взаимосогласованных условиях в отношении оптовых и розничных финансовых продуктов.
Регистрация альтернативного инвестиционного фонда на Мальте: требования к управляющим
Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIF), которые работают на Мальте или с Мальты, подпадают под действие МСА и Положения об управляющих альтернативными инвестиционными фондами. Эти правила переносят Директиву об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (2011/61/EU) (AIFMD) в местное законодательство. На альтернативный инвестиционный фонд может распространяться режим, аналогичный режиму, предусмотренному в MiFID II. Это будет применяться в том случае, если стоимость активов, находящихся в управлении, ниже:
- 100 млн. EUR;
- 500 млн. EUR и портфель активов состоит из AIF, которые не имеют права выкупа в течение первых пяти лет, следующих за датой первоначальных инвестиций.
FIA предусматривает, что любое лицо, которое классифицируется как кредитор и осуществляет регулируемую деятельность и подпадает под требование получения финансовой лицензии на Мальте от MFSA. Тем не менее, не существует специального регулирования в отношении платформ Р2Р или рыночного кредитования в рамках местной системы финансовых услуг.
В юрисдикции отсутствуют законы или нормативные акты, поощряющие конкуренцию между финансовыми учреждениями на основе использования имеющихся данных. Однако концепция открытого банковского обслуживания была введена в рамках Закона о финансовых учреждениях путем регулирования деятельности сторонних поставщиков платежных услуг, а именно поставщиков услуг по инициированию платежей и услуг по предоставлению информации о счетах.
Заключение
Мы кратко описали, как регулируется финтех сектор на Мальте. В основном все европейские Директивы перенесены в местное законодательство. Главным регулятором является Мальтийское управление по финансовым услугам (MFSA). Каждая финансовая деятельность подпадает под действие трех главных законодательных актов в стране: Закона об инвестиционных услугах, Закона о банковской деятельности или Закона о финансовых учреждения. Если вас заинтересовало получение более детальной информации, вы можете заказать консультацию по регулированию финтех деятельности на Мальте у наших специалистов.
