Обновление корпоративного права в Великобритании

В настоящее время регистрация компаний в Великобритании иностранными инвесторами предполагает, что инвесторы должны быть в курсе последних событий и изменений, связанных с Законом о компаниях, а также с более широкими изменениями корпоративного законодательства. В большинстве случае изменения касаются тех компаний, которые имеют трансграничные отношения с ЕС — либо посредством ведения бизнеса в ЕС, либо в качестве компании из Евросоюза, работающей через дочернее предприятие или филиал в Великобритании. В этой статье обобщаются основные обновления корпоративного права в Великобритании в 2022 году.

В статье речь пойдет о следующих обновлениях:

• Правительство Великобритании представляет законопроект для повышения корпоративной прозрачности.
• ESMA публикует обновленные вопросы и ответы по Регламенту ЕС о злоупотреблениях на рынке
• CLLS и Юридическое общество отвечают на консультацию Группы по поглощению по определению «согласованных действий».

Правительство UK представило в парламент второй Законопроект об экономических преступлениях

Британское правительство внесло на рассмотрение парламента проект нового законодательства в форме Законопроекта об экономической преступности и корпоративной транспарентности. Новый Законопроект Великобритании об экономических преступлениях предусматривает достижение различных целей правительства, включая следующие:

1. Реформирование роли и полномочий Companies House, которое следует за правительственной Белой книгой по реформированию регистра. 
2. Проведение реформ законодательства об ограниченных товариществах в целях предотвращения злоупотреблений в отношении таких юридических структур.
3. Создание дополнительных полномочий по изъятию подозрительных преступных криптосоглашений и внесение изменений в существующую в стране систему борьбы с отмыванием денег в рамках регулирования рынка криптовалют в Великобритании. 

Законопроект находится на ранней стадии разработки и должен пройти второе чтение 13 октября 2022 года. Ниже мы подробно излагаем некоторые из основных изменений, которые Законопроект внесет в структуры компаний и товариществ с ограниченной ответственностью UK, а также в Реестр иностранных компаний Великобритании.

Регистрация компании в Великобритании: разъяснение новых полномочий Companies House

Законопроект изменит роль трех регистраторов компаний (которые действуют через Companies House). При этом в Законопроекте будут поставлены четыре предусмотренные законом цели для регистраторов:

1. Обеспечить, чтобы любой, кто обязан доставить документ регистратору, сделал это.
2. Обеспечить полноту и точность документов, переданных регистраторам.
3. Свести к минимуму риск того, что записи, хранящиеся регистраторами, введут общественность в заблуждение.
4. Свести к минимуму масштабы, в которых компании и другие лица осуществляют или содействуют незаконной деятельности.

С этой целью Законопроект вводит ряд положений о прозрачности, призванных усилить или ввести новые требования к раскрытию информации в Великобритании.

Правительство Великобритании вводит требование о подтверждении личности директоров и лиц со значительным контролем (PSC)

Законопроект будет предусматривать требование о проверке личности директоров и лиц, осуществляющих значительный контроль (PSC):

• Лицу будет запрещено выступать в качестве директора британской компании, если его личность не будет проверена. Однако никакие действия, которые отдельные лица предпринимают в качестве директора, не будут затронуты.
• Лица, желающие открыть компанию в Великобритании, должны в первую очередь удостовериться в личности каждого предлагаемого директора.
• Правительство может также потребовать от существующих компаний проверить личность их первоначальных директоров при регистрации к моменту представления их следующего ежегодного подтверждения.
• Лица, желающие создать новую компанию в Великобритании, будут иметь возможность проверить личность любого PSC, но это не будет обязательным. 
• PSC должны оставаться проверенными. Опять же, у компании будет возможность проверить личность человека, который становится PSC, но это не будет обязательным. Законопроект возлагает обязанность по проверке на сами PSC, а не на компании, опять же признавая, что компании могут быть не в состоянии обеспечить проведение проверки.
• Если компания не проверила своих PSC, правительство будет иметь право приказать PSC организовать проверку их личности.
• Если лицо, контролирующее компанию, является юридическим лицом, ему также необходимо будет назначить физическое лицо своим «зарегистрированным должностным лицом» и обеспечить проверку его личности.
• Наконец, Законопроект содержит положения, требующие от лиц, доставляющих документы в Регистрационную палату, подтверждения личности.

Проверка личности будет осуществляться двумя способами:

1. Личность лица будет проверяться с использованием процедуры, предусмотренной Companies House.
2. Личность лица будет проверена «уполномоченным поставщиком корпоративных услуг». Это лицо, которое обязано проводить проверки по борьбе с отмыванием денег в соответствии с законодательством UK о борьбе с отмыванием денег и зарегистрировалось в Регистрационной палате. Законопроект также наделяет правительство полномочиями разрешать регистрацию иностранных поставщиков корпоративных услуг. 

Также, что касается прав действовать в качестве директора, то следует учитывать следующие обновления:

• Санкционированные директора. Лицо не сможет действовать в качестве директора британской компании или создать британскую компанию или управлять ею, если на него распространяются санкции Великобритании (т.е. оно является «назначенным лицом»). 
• Дисквалифицированные директора. Лицо перестанет быть директором автоматически, если его лишат права исполнять обязанности директора. Это отличается от действующего режима, при котором директор, продолжающий действовать, несмотря на отстранение, совершает уголовное преступление, но при этом приказ об отстранении прекращает автоматически полномочия директора.

Ряд новых мер по предотвращению неправомерного использования или злоупотребления названиями компаний и предприятий

Приняв решение открыть компанию в Англии, следует акцентировать внимание на том, что Законопроект предусматривает принятие ряда новых мер по предотвращению неправомерного использования или злоупотребления зарегистрированными названиями компаний. Меры включают:

• Ограничения на названия компаний. Компаниям будет запрещено присваивать название, которое призвано содействовать совершению преступления или обмана, которое содержит компьютерный код или предполагает, что фирма связана с иностранным правительством или международной организацией.
• Оспаривание названия компании. Законопроект значительно расширит сферу действия существующего режима, в соответствии с которым лицо может оспорить зарегистрированное название фирмы на том основании, что оно смешивается с названием, которое уже себе создало репутацию. Режим будет применяться к названиям, используемым в любой точке мира, а не только в Великобритании.
• Право менять название. Правительство сможет приказать фирме изменить свое название, если оно будет противоречить каким-либо ограничениям, или если у правительства в то время будут основания для возражения против этого названия. Это фактически переложило бы бремя обеспечения соответствия наименования на компанию или ее учредителей.
• Предотвращение. Наконец, в этом Законопроекте будут введены новые положения, направленные на недопущение того, чтобы лицо, которому было предписано изменить название предприятия, зарегистрировало новую компанию в UK с тем же названием или осуществляло деятельность под тем же названием.

Ведение бизнеса в Великобритании: другие изменения, затрагивающие компании

Что касается финансовой отчетности, то следует отметить такие обновления:

• Освобождение от проверки. Компании, которые имеют право на освобождение от проверки своих годовых счетов, должны будут указать в своем балансе, на что распространяется освобождение  и подтвердить, что фирма имеет право на такое освобождение.
• Микропредприятия и малые компании. Правительство Великобритании упрощает режим отчетности малых компаний. В будущем все МСП должны будут представлять отчеты своих директоров в Регистрационную палату, и все микропредприятия смогут (но не обязаны) это делать.
• Сокращенные счета. Режим представления сокращенной отчетности будет отменен.

Прочие изменения также коснуться следующего:

• Формирование новой компании. Лицам, создающим новую компанию, необходимо будет подтвердить, что они формируют компанию в законных целях. Им также необходимо будет подтвердить, что ни они, ни предлагаемые компанией директора или PSC не лишены права действовать в качестве директора компании в UK.
• Адреса компаний. От фирм потребуется обеспечить, чтобы их зарегистрированный офис находился по «соответствующему адресу».
• Адреса электронной почты. Впервые компании будут обязаны поддерживать зарегистрированный официальный адрес электронной почты, который будет использоваться только правительством или Регистрационной палатой для связи с компанией и не будет представлен в публичном реестре.
• Информация о членах компании. Законопроект также отменяет возможность для компании вести свой реестр членов централизованно в Companies House. Фирмы также должны будут единовременно включать полную информацию о всех своих членах в следующее ежегодное подтверждение, которое они подадут после вступления законопроекта в силу.
• Другие официальные реестры. Компании более не будут вести внутренние реестры своих директоров, адреса директоров по месту жительства или секретарей, а также внутренний реестр PSC. Вместо этого вся информация будет храниться централизованно в Companies House.
• Полномочия по отклонению документов. Регистрационная палата получит новые полномочия отклонять предоставленные ей документы, если они кажутся несовместимыми с другой информацией в реестре, и удалять информацию из реестра. 
• Финансовые штрафы. Регистрационная палата получит новые полномочия налагать финансовые санкции за нарушение ряда обязательств, предусмотренных Законом о компаниях 2006 года.

Реформы режима товариществ с ограниченной ответственностью в Великобритании

Кроме того, в Законопроекте содержатся поправки к действующему режиму товарищества с ограниченной ответственностью, направленные на предназначенные для обеспечения целостности информации в Регистрационной палате и предотвращения злоупотребления товариществами с ограниченной ответственностью в преступных целях. Товарищества с ограниченной ответственностью являются распространенным средством выбора для структур институциональных частных фондов. Законопроект внесет следующие основные изменения:

• Регистрация. Законопроект предполагает, что товарищества с ограниченной ответственностью могут создаваться и вступать в силу до того, как они будут зарегистрированы в Регистрационной палате. 
• Зарегистрированный офис. Коммандитному товариществу потребуется иметь официальный зарегистрированный офис, по которому ему могут быть вручены документы. Как и в случае с компаниями, зарегистрированный офис должен быть расположен по «соответствующему адресу».
• Зарегистрированный адрес электронной почты. Точно так же, как и в случае с компаниями, товариществу с ограниченной ответственностью потребуется адреса электронной почты в Регистрационной палате с целью получения сообщений от Регистрационной палаты или правительства.
• Ограничения для генеральных партнеров. Законопроект ограничит круг лиц, которые могут выступать в качестве генерального партнера товарищества. Лицо, лишенное права занимать должность директора британской компании, не сможет выступать в качестве генерального партнера. Генеральный партнер, являющийся юридическим лицом, должен будет назначить физическое лицо своим «зарегистрированным должностным лицом» и предоставить «имя контактного лица» для каждого из своих должностных лиц, являющихся юридическим лицом.
• Уведомление генеральных партнеров. Если субъект становится генеральным партнером товарищества с ограниченной ответственностью, то генеральные партнеры должны будут уведомить Регистрационную палату. До тех пор, пока это не будет сделано, новому генеральному партнеру будет запрещено принимать участие в управлении коммандитным товариществом.
• Заявление о подтверждении. От товариществ потребуется подавать годовой отчет о подтверждении в Регистрационную палату, как это требуется от компаний в настоящее время.
• Финансовые отчеты. Законопроект позволит правительству устанавливать обстоятельства, при которых Налоговая и таможенная служба (HMRC) может потребовать от товарищества подготовить проверенные отчеты и передать их в HMRC. 
• Роспуск. Товарищества с ограниченной ответственностью больше не будут распущены в случае банкротства партнера с ограниченной ответственностью, но они будут распускаться автоматически, если из товарищества выйдет хотя бы один генеральный партнер и хотя бы один партнер с ограниченной ответственностью. 
• Снятие с учета. Законопроект предоставит партнерам новую возможность «отменить регистрацию» товарищества с ограниченной ответственностью в Великобритании. 
• Доставка документов. Как и в случае с компаниями, Законопроект требует, чтобы лицо, которое намеревается доставить документы в Регистрационную палату от имени товарищества, было зарегистрировано в качестве уполномоченного поставщика корпоративных услуг.
• Дальнейшие полномочия. Наконец, Законопроект дает правительству право применять к товариществам с ограниченной ответственностью любые положения действующего законодательства UK, применимые к компаниям или другим типам корпораций. 

Введение реестра иностранных юридических лиц в Великобритании

Законопроект внесет некоторые изменения в Закон 2022 года об экономических преступлениях (транспарентность и правоприменение), в соответствии с которым был создан новый реестр иностранных субъектов (режим ROE). Этот реестр содержит (или будет содержать, когда он будет полным) подробную информацию о бенефициарных собственниках компаний, не являющихся гражданами Соединенного Королевства, которые владеют определенными типами недвижимости в UK. Эти изменения будут включать:

• Санкции. В Законопроекте будут разъяснены санкции за предоставление вводящей в заблуждение информации.
• Раскрытие информации о трастах. В настоящее время в соответствии с режимом ROE Регистрационная палата может раскрывать предоставленную информацию о любых регистрируемых трастах только для НТС и других конкретных государственных органов (которые в настоящее время изложены в Приложении 1 к Правилам 2022 года о Реестре зарубежных организаций). Законопроект изменит это положение, с тем чтобы Companies House мог раскрывать эту информацию «любому лицу в целях, связанных с выполнением любой из функций Регистратора». Это потенциально значительно расширяет возможности раскрытия трастовой информации, представляемой в Регистрационную палату.
• Изменения в системе регистрации. Законопроект также даст правительству широкие полномочия вносить изменения в ROE, аналогичные любым изменениям, которые Законопроект внесет в реестр компаний. Предполагается, что цель заключается в обеспечении того, чтобы все регистры, ведущиеся Companies House, оставались согласованными, однако, как и в случае всех этих делегированных полномочий, сфера их потенциального использования по-прежнему неясна.

ESMA публикует обновления по Регламенту о злоупотреблениях на рынке

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) опубликовало обновленный документ с вопросами и ответами по Регламенту ЕС о злоупотреблениях на рынке (EU MAR), в котором излагается режим ЕС о злоупотреблениях на рынке. Вопросы и ответы ESMA являют собой некую консультацию о соблюдении режима ЕС по борьбе со злоупотреблениями на рынке для эмитентов.

После Brexit EU MAR больше не применяется в Соединенном Королевстве, хотя его модифицированная версия (так называемая UK MAR) продолжает применяться в Великобритании и по существу аналогична. Вопросы и ответы ESMA не являются частью британского законодательства, и в последние месяцы британское правительство заявило о твердом намерении отойти от толкования закона ЕС. Тем не менее новые вопросы и ответы будут полезны эмитентам ценных бумаг, которых интересует выход на фондовую биржу Великобритании или которые уже допущены к рынку в рамках Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), а также эмитентам из Великобритании, которые хотят понять свои обязательства в соответствии с UK MAR.

CLLS и Юридическое общество отвечают на консультацию Группы по поглощению при «согласованных действиях»

В мае 2022 года Комиссия по поглощению опубликовала консультацию о предлагаемых изменениях в ситуациях, в которых стороны «предположительно» действуют согласованно в связи с предложением, к которому применяется Кодекс поглощения. Юридические комитеты компаний (JWP) в целом поддерживает предложенные изменения, хотя и выражает некоторую озабоченность по поводу изменений в подходе к фондам и консорциумам фондов. JWP также рекомендуют, чтобы Группа предоставила руководство о том, как она будет применять новые допущения на практике, особенно в отношении совместных предприятий в Великобритании и портфельных компаний, а также концепций «инвестиционный менеджер» и «инвестиционный консультант».

JWP также просят Комиссию рассмотреть предположение о том, что инвестор товарищества с ограниченной ответственностью (LP) или инвестиционного фонда Великобритании будет действовать совместно с LP или фондом. Эта презумпция может оказать существенное влияние на сделки между государственными и частными компаниями (P2P), поддерживаемые крупными инвесторами. JWP отмечают, что, в отличие от учредителей (даже держателей долей компании без права голоса), которые могут договариваться о контроле или правах согласия с компанией-объектом инвестиций, партнеры с ограниченной ответственностью по закону обязаны оставаться пассивными и не участвовать в бизнесе фонда в который они инвестировали. JWP рекомендуют, чтобы Группа была готова опровергнуть эту презумпцию в отношении пассивных инвесторов в фонды. Консультации по этому вопросу завершились 23 сентября 2022 года.

Заключение

Таким образом, существует ряд важных изменений в британском корпоративном праве, с которыми должны ознакомиться инвесторы, которых интересует регистрация компании в Великобритании, до начала регистрационной процедуры. В свою очередь, наша команда готова подробно проконсультировать об актуальных изменениях британского корпоративного права, а также по запросу наших клиентов оказать необходимое сопровождение в регистрации компании в Великобритании или ЕС.