Освобождение от НДС определенных услуг по управлению фондами в Великобритании

В рамках Эдинбургских реформ, правительство Британии начало публичные консультации касательно уплаты НДС с услуг по управлению фондами. Консультация, опубликованная 9 декабря 2022 г., является частью текущего обзора режима регулирования фондов Великобритании, охватывающего налогообложение и отдельные области регулирования. 

Освобождение от НДС определенных услуг по управлению фондами: обоснование

Последняя консультация по правилам НДС для услуг по управлению фондами в Великобритании является результатом более широкого обзора правительством конкурентоспособности фондового сектора страны.

В ответ на эту консультацию, респонденты подчеркнули, что для того чтобы Великобритания стала привлекательным местом для домицильных фондов, важно обеспечить конкурентоспособность внутреннего режима НДС. Правительство заявило, что «реформы не предназначены для изменения политики, но предназначены для улучшения законодательной базы режима НДС для управления фондами».

В целом, причина консультации заключается в том, что в течение многих лет внутренний режим НДС в отношении управления фондами основывался на Директиве ЕС по НДС (2006/112/ЕС, в статье именуемой «Директива»). Директива прямо предусматривает в статье 135(1)(g) освобождение от НДС услуг по управлению фондами, известными как специальные инвестиционные фонды или «SIF». 

Регулирование фондов в Великобритании: новые предложения

Консультация отмечает, что во время членства Великобритании в ЕС британская индустрия управления фондами могла полагаться на «прямое действие» Директивы ЕС по НДС. Это позволило применить освобождение в отношении управления теми инвестиционными фондами в Великобритании, которые соответствовали критериям SIF, изложенным в соответствии с руководящими принципами Европейской комиссии, без ссылки на законодательство Великобритании, а также в отношении управления теми фондами, которые перечислены в соответствии с законом UK.

Поскольку в действующем законодательстве Британии нет определения SIF, возникли трудности при последовательном применении исключения SIF, предусмотренного Директивой ЕС по НДС. Правительство предлагает исправить это в британском законе об НДС.  

Правительство заявило, что управляющие британскими фондами могут полагаться либо на существующие исключения британского закона, содержащиеся в пунктах 9 и 10 (Группы 5, Приложение 9 VATA), либо на критерии SIF, основанные на руководящих принципах Европейской комиссии. Эта консультация излагает подход к кодификации как существующих исключений Британии, так и сохраненного права ЕС. Этот подход должен предоставить отрасли финансовых услуг режим, с которым они уже знакомы, но обеспечить более четкую законодательную основу для принятия решений управляющими фондами и HMRC. Благодаря повышению определенности и ясности это должно помочь создать более привлекательную налоговую среду для управления фондами в Великобритании.

Согласно консультации, режим НДС в отношении управления фондами в Великобритании существенно не изменится для тех управляющих фондами, которые в настоящее время либо полагаются на законодательство UK, либо на прямое действие законодательства ЕС. В частности, правительство намерено:

• Сохранить список освобожденных типов фондов, в настоящее время включенный в статьи 9 и 10 (Группы 5, Приложения 9 НДС).
• Внести изменения в регулирование инвестиционных фондов в Великобритании, чтобы включить соответствующее прецедентное право и рекомендации в законодательство. При этом правительство обеспечит определенность в отношении учета НДС при управлении фондами, установив определенные критерии для определения того, какие инвестиционные фонды в Великобритании имеют право на освобождение.

В соответствии с этим подходом будут законодательно закреплены следующие критерии для фонда, который будет считаться SIF:

• капитал фонда должен состоять из коллективныъ вложений;
• фонд должен работать по принципу распределения рисков;
• доходность инвестиций должна зависеть от их эффективности, и держатели должны нести риск, связанный с фондом; и
• фонд должен подчиняться тем же условиям конкуренции и обращаться к тому же кругу инвесторов, что и UCITS (коллективное инвестирование в переводные ценные бумаги), то есть фонды, предназначенные для розничных инвесторов.

Это отступление от критериев, изложенных в руководящих принципах Комитета ЕС по НДС Еврокомиссии, которые также требуют, чтобы фонды, квалифицируемые как SIF, подвергались «государственному надзору». Правительство UK заявило, что не намерено расширять этот список освобожденных типов фондов в будущем. Любое управление фондами в Великобритании, которые не квалифицируются как SIF, облагается НДС по стандартной ставке (19%).

Заключение

Правительство заявляет, что «другие варианты реформы политики в отношении услуг по управлению фондами не подпадают под рамки данной консультации». Меры, изложенные в консультации, призваны стимулировать рост и конкурентоспособность в секторе финансовых услуг Великобритании. Заявки от заинтересованных лиц касательно реформирования режима налогообложения НДС услуг по управлению фондами принимаются до 3 февраля 2023 г.