Получить криптолицензию в Панаме

В центре публикации — юридический анализ того, как фактически соотносится лицензирование криптовалютной деятельности в Панаме с действующими режимами надзора и комплаенса. Материал кратко охватывает экономическую мотивацию выбора юрисдикции, применимые регуляторные контуры, корпоративные процедуры и налоговые последствия. Наконец, в рамках практической плоскости рассматривается, как оформить лицензию для криптокомпании в Панаме — от определения регулируемого профиля деятельности до организации комплаенс-системы и отчётных процессов.

Экономическая привлекательность Панамы для структурирования криптовалютных проектов

Для предпринимателей, рассматривающих запуск криптобизнеса в Панаме, ключевым фактором остаётся сочетание правовой гибкости и предсказуемости фискальной политики. Панама применяет территориальный принцип налогообложения: доходы, полученные за пределами страны, не облагаются налогом. Это создаёт благоприятные условия для компаний, работающих на международных крипторынках и оперирующих вне панамской юрисдикции. Такая модель выгодна для структур, чьи операции связаны с торговлей или хранением цифровых активов, но не направлены на внутренний рынок страны.

Параллельно этому Панама поддерживает репутацию стабильного финансового центра с развитой банковской системой. Местные банки ориентированы на международные стандарты, что обеспечивает надёжность расчётов и возможность интеграции с зарубежными партнёрами. При этом банки сохраняют осторожную позицию в отношении криптовалют, поэтому регистрация криптокомпании в Панаме требует тщательной подготовки корпоративных документов и подтверждения происхождения средств. Такой подход снижает репутационные риски и помогает обеспечить прозрачность бизнеса для комплаенс-служб.

Особый интерес для инвесторов представляют свободные экономические зоны, где допускается размещение IT- и финтех-проектов. Они обеспечивают дополнительные льготы — ускоренное лицензирование, снижение административных сборов и освобождение от импортных пошлин. Для технологических стартапов, рассматривающих лицензирование криптопроектов в Панаме, этот формат становится удобной площадкой для развития инфраструктуры, включая центры хранения данных и R&D-офисы.

При этом вопрос о том, как получить криптолицензию в Панаме, остаётся предметом правовой интерпретации. Отдельного режима лицензирования для цифровых активов нет, однако компании могут работать в правовом поле, следуя общим требованиям к финансовым посредникам. Для этого предпринимателю важно правильно определить юридическую природу своей деятельности — обмен, хранение или управление криптоактивами — и выбрать применимую модель разрешения.

Понятие оформления криптовалютной лицензии в Панаме в практическом смысле сводится к подтверждению соответствия требованиям по AML/CFT, корпоративному управлению и отчётности. Государственные органы придерживаются нейтральной позиции: криптовалюты не запрещены, но и не признаны законным средством платежа. Это создаёт пространство для законной предпринимательской деятельности при условии соблюдения процедур финансового мониторинга и прозрачной структуры владения. В целом, регулирование криптоактивов в Панаме можно охарактеризовать как переходное: государство изучает механизмы контроля, не препятствуя частным инициативам, но и не предоставляя им статус официально лицензируемого сектора.

Законодательный ландшафт: регулирование криптовалютной деятельности в Панаме

На текущий момент регулирование криптовалют в Панаме не оформлено в виде отдельного закона. После отклонения проекта Закона № 697 Верховным судом в 2023 году страна осталась без специализированного режима, регулирующего обращение виртуальных активов. Тем не менее правовые рамки формируются через совокупность действующих актов, прежде всего Закон № 23 от 2015 года «О мерах по предотвращению легализации незаконных доходов и финансирования преступной деятельности». Этот документ закрепляет обязанности для финансовых посредников и лиц, осуществляющих операции с активами, подлежащими финансовому контролю.

Формальный правовой статус криптовалют в Панаме определяется как «нелицензируемая, но не запрещённая деятельность». Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) в своём официальном уведомлении от 24 апреля 2018 года указала, что операции с виртуальными валютами находятся вне её прямой компетенции. Это означает, что криптовалютные сделки не подлежат банковскому лицензированию, но участники обязаны выполнять общие требования финансового мониторинга и комплаенса.

В рамках регистрации криптокомпании в Панаме юридические лица обычно выбирают форму Sociedad Anónima или LLC, поскольку эти структуры допускают владение иностранными бенефициарами и не требуют физического присутствия директора-резидента. При этом регистрация сама по себе не означает разрешения на осуществление криптодеятельности — если компания проводит транзакции с цифровыми активами, она должна внедрить внутренние процедуры AML и подавать отчётность в Unidad de Análisis Financiero (Финансовое разведывательное управление).

На уровне концепций обсуждается внедрение VASP-регулирования в Панаме — механизма регистрации поставщиков услуг виртуальных активов по аналогии с рекомендациями FATF. В 2025 году Министерство экономики и финансов продолжает консультативную работу с профильными ассоциациями, однако окончательный законопроект пока не внесён в парламент.

Для компаний, стремящихся к правовой определённости, применим подход, основанный на общем финансовом надзоре: оформление разрешений, если деятельность пересекается с ценными бумагами, соблюдение AML и ведение корпоративной отчётности. В этом смысле оформление криптолицензии в Панаме не имеет унифицированного формата, а лицензирование криптобизнеса в Панаме осуществляется через комбинацию общих финансовых процедур, корпоративного контроля и добровольного внедрения стандартов комплаенса, признаваемых международными регуляторами.

Хотите проконсультироваться?

Свяжитесь с нашими экспертами и получите ответы на ваши вопросы.

Заказать консультацию

Процедура регистрации криптокомпании и требования к деятельности

Юридическое лицо, планирующее регистрацию криптокомпании в Панаме, создаётся в форме Sociedad Anónima (S.A.) или Limited Liability Company (LLC). Эти формы подходят для нерезидентов, поскольку не требуют личного присутствия учредителей и позволяют назначать номинального секретаря. Процесс регистрации регулируется Торговым кодексом и осуществляется через Registro Público. Средний срок регистрации — от 3 до 5 рабочих дней при условии готовности учредительных документов и подтверждения адреса.

Для запуска криптоплатформы в Панаме необходимо также открыть корпоративный банковский счёт. Банки запрашивают информацию о характере бизнеса, источниках финансирования и бенефициарных владельцах. Компании, чья деятельность связана с криптовалютами, проходят усиленную проверку. В ряде случаев банки требуют юридическое заключение о том, что бизнес не подпадает под категории, требующие финансового лицензирования. Это стандартная практика для высокорискованных отраслей.

В отношении персональных требований к директорам криптокомпании в Панаме закон не устанавливает дополнительных критериев, за исключением общих норм добросовестности. Однако для компаний, работающих с виртуальными активами, рекомендуется наличие директора с опытом в сфере финансового контроля или цифровых технологий. Это снижает вероятность отклонения корпоративных заявок со стороны банков и упрощает взаимодействие с налоговыми органами.

Хотя специализированное лицензирование криптокомпании в Панаме отсутствует, компании обязаны соблюдать все положения Закона № 23 от 2015 года. Этот акт требует внедрения механизмов внутреннего контроля за клиентами и контрагентами, а также ведения документации в течение не менее пяти лет. В Панаме нет формальной лицензии VASP, однако соблюдение законодательства о предотвращении легализации преступных доходов является обязательным.

Если компания намерена получить криптовалютную лицензию в Панаме, она может зарегистрировать себя как инвестиционное общество при Superintendencia del Mercado de Valores, если деятельность связана с выпуском токенов, имеющих признаки ценных бумаг. При операциях с децентрализованными активами без инвестиционного характера регистрация ограничивается корпоративными процедурами и AML-контролем.

В совокупности корпоративная гибкость, минимальные бюрократические барьеры и территориальный налоговый принцип делают Панаму удобной площадкой для технологических структур, которым важно получить криптолицензию в Панаме в правовом смысле — то есть получить официальное признание легальности своей деятельности через соответствие нормам финансового надзора и корпоративного законодательства.

Налогообложение криптовалютной деятельности в Панаме

Для компаний, планирующих получить криптолицензию в Панаме, ключевым аспектом остаётся налоговая юрисдикция. Панама применяет территориальный принцип: прибыль, полученная за пределами страны, не облагается корпоративным налогом. Это положение официально подтверждено в публикациях Министерства экономики и финансов и делает юрисдикцию одной из самых гибких в Латинской Америке. Если криптокомпания оперирует исключительно на международных рынках — например, предоставляет услуги пользователям из Европы или Азии, — её иностранные доходы не подлежат налогообложению в Панаме.

Применительно к налогообложению криптокомпании в Панаме важно учитывать, что операции с виртуальными активами не имеют отдельного налогового режима. Они подпадают под общие нормы корпоративного законодательства, где ставка налога на доход, полученный внутри страны, составляет 25%. При этом сделки, не связанные с панамскими контрагентами и осуществляемые за границей, не признаются источником дохода на территории государства. Это позволяет структурировать бизнес так, чтобы минимизировать налоговую нагрузку без нарушения закона.

Для юридической ясности при выборе структуры необходимо понимать, как работает налоговый режим криптобизнеса в Панаме. Государство не устанавливает специальных льгот или ограничений для криптосектора, но допускает оптимизацию за счёт территориальной модели. Компании могут вести деятельность в офшорном формате, сохраняя юридическую регистрацию в Панаме, что обеспечивает репутационную прозрачность и при этом освобождает от внутренних налогов.

Таблица ниже демонстрирует базовые налоговые ориентиры:

Для предприятий, работающих с международными клиентами, такой режим означает фактическое отсутствие налога на операции с криптовалютой, если активы обращаются за пределами страны. Однако при участии в местных транзакциях налог может применяться. Поэтому при структурировании важно определить точку происхождения дохода и документально подтвердить географию контрагентов.

Компании, заинтересованные в лицензировании криптобизнеса в Панаме, нередко выстраивают схему двойной структуры: холдинговая компания в Панаме и операционная — в другой юрисдикции, где доступен расчёт в криптовалюте. Такая модель снижает регуляторные риски и позволяет управлять потоками прибыли в рамках международных стандартов прозрачности. Для комплаенса используется отчётность по принципам BEPS (Base Erosion and Profit Shifting), что повышает доверие банков и партнёров.

Налоги для криптокомпаний в Панаме также затрагивают сферу бухгалтерского учёта. Поскольку криптовалюты не признаны национальной валютой, компании обязаны отражать их по справедливой стоимости в бухгалтерском балансе, а не как денежный эквивалент. В случае проведения операций обмена доход фиксируется по рыночной цене на момент транзакции. Этот подход закреплён в рекомендациях Национального совета бухгалтерского учёта и соответствует международным стандартам IFRS.

Заключение

Юридическая и экономическая оценка показывает, что получить криптолицензию в Панаме в её прямом значении невозможно, поскольку законодательство не предусматривает отдельной категории разрешений для провайдеров виртуальных активов. Однако действующая нормативная база позволяет вести деятельность, связанную с криптовалютами, при условии соблюдения требований по финансовому мониторингу, корпоративному управлению и налоговой отчётности.