Получить MiCA-лицензию в Люксембурге

Спрос на регистрацию криптокомпании в Люксембурге стремительно растет. Причина — в статусе страны как одного из наиболее лояльных и технологически развитых финансовых центров Евросоюза. Здесь уже действуют первые зарегистрированные провайдеры, получившие разрешение от CSSF, а само лицензирование криптобизнеса по MiCA в Люксембурге осуществляется в рамках прозрачной процедуры. 

Механизмы функционирования нормативного режима MiCA в Люксембурге

Регулирование криптовалют в Люксембурге официально ведется CSSF — финансовым надзорным органом, который с февраля 2025 года стал полномочным регулятором по MiCA. Это означает, что теперь все заявки от провайдеров услуг с криптоактивами (CASP) проходят через национальную процедуру верификации. Законодательная база основывается на Регламенте (ЕС) 2023/1114, но адаптирована к местному праву.

Оформление MiCA-лицензии в Люксембурге предполагает подачу документов через онлайн-портал, но до этого этапа компания должна провести стратегическую подготовку. Регулятор запрашивает описание бизнес-модели, процедур по борьбе с легализацией незаконных средств, ИТ-инфраструктуры, структуры владения и многое другое.

Что важно понимать — внедрение MiCA-режима в Люксембурге означает не просто подчинение новому закону, а полноценную перестройку бизнес-процессов под единый европейский стандарт. Это касается всех направлений — от кастодиальных сервисов до стейблкойнов. Все регулирование криптоуслуг по MiCA в Люксембурге теперь осуществляется на основании критериев, идентичных для всех стран ЕС, но с национальными механизмами контроля.

Регулятор CSSF: как проходит проверка компаний

На момент подачи заявки компания обязана продемонстрировать соответствие всем требованиям, установленным CSSF. Это касается как корпоративной структуры, так и финансовой устойчивости. Получение разрешения на осуществление деятельности в сфере цифровых активов в Люксембурге невозможно без всестороннего анализа деловой репутации, происхождения финансовых средств и функционирования системы внутреннего регулирования.

Правовой режим MiCA, действующий в Люксембурге, устанавливает, что претендент обязан действовать в статусе зарегистрированного юридического субъекта, обладать реальным операционным присутствием в юрисдикции, а также назначить ответственных лиц, уполномоченных на осуществление контроля за внутренними процессами и управлением финансовыми потоками. При отсутствии указанных условий получить соответствующую лицензию на территории страны не представляется возможным.

Критерии, предъявляемые к соискателям лицензии MiCA в Люксембурге, отличаются высокой степенью строгости. Надзорный орган уделяет повышенное внимание организациям, в чьей структуре присутствуют запутанные схемы собственности, недостаточно прозрачные источники капитала либо элементы с участием зарубежных юрисдикций с льготным налогообложением. Если у заявителя недостаточно доказательств устойчивости и прозрачности — он получит отказ.

Чтобы открытие криптокомпании в Люксембурге не обернулось затяжным процессом, важно заранее оценить, соответствует ли проект новым правилам для криптокомпаний в рамках MiCA в Люксембурге. Мы советуем пройти предварительную консультацию и провести внутренний аудит. Это поможет получить криптолицензию в Люксембурге без лишних доработок и задержек.

Принципиальное условие — объем капитала, необходимого для оформления лицензии в соответствии с MiCA в Люксембурге, должен быть обеспечен до момента подачи заявления. Конкретный порог зависит от перечня предполагаемых услуг.

Следовательно, для получения разрешения на оказание криптовалютных услуг на территории Люксембурга компания обязана подтвердить не только финансовую состоятельность, но и операционную готовность к ведению деятельности в рамках установленных регулятором норм.

Круг лиц, имеющих право на получение лицензии MiCA в Люксембурге: критерии к претендентам

Кто может получить MiCA-лицензию в Люксембурге? Ответ зависит не столько от национальности учредителей, сколько от соблюдения конкретных требований CSSF. На практике зарегистрировать компанию может и европейский, и неевропейский инвестор, если у него есть юридическое лицо в Люксембурге и достаточный уровень substance. В отличие от VASP-регистраций по старым правилам, условия для MiCA-лицензии в Люксембурге стандартизированы на уровне ЕС и применяются ко всем заявителям без исключений.

MiCA для криптокомпаний в Люксембурге применим ко всем провайдерам, которые осуществляют следующие виды деятельности:

• хранение и управление криптоактивами от имени клиентов;
• покупка/продажа цифровых активов за фиатные валюты;
• обмен криптоактивов между собой;
• перевод токенов от имени пользователей;
• размещение криптовалют на платформе;
• прием/передача ордеров на торговлю.

Чтобы получить разрешение, необходимо выполнить требования CSSF к криптокомпаниям в Люксембурге, включая как структурные, так и операционные критерии. Один из них — наличие реального офиса, штатного директора-резидента и минимального персонала. Без этого регистрация CASP в Люксембурге будет невозможна.

Оформление лицензии MiCA в Люксембурге требует также от заявителя наличия деловой репутации и прозрачной истории. Регулятор может затребовать:

• биографии ключевых лиц;
• доказательства квалификации;
• справки о несудимости;
• подтверждение источника капитала;
• документы по контролю рисков.

Для понимания того, что дает MiCA в Люксембурге, стоит сказать прямо: лицензия открывает доступ к трансграничной деятельности по всей территории ЕС. После получения разрешения от CSSF заявитель автоматически получает passporting-права — возможность оказывать криптоуслуги в других странах без повторной регистрации.

Лицензия для криптовалют в Люксембурге дает также репутационные преимущества. В глазах банков, аудиторов и инвесторов компания, действующая под контролем CSSF, воспринимается как законный и устойчивый субъект. 

Порядок получения разрешения MiCA в Люксембурге

Процесс аккредитации организации, оказывающей криптовалютные услуги (CASP), на территории Люксембурга подчинен четко установленной процедуре и осуществляется под контролем Комиссии по надзору за финансовым сектором (CSSF). Чтобы получить MiCA-лицензию в Люксембурге, недостаточно просто подать заявку — важно понимать весь путь: от консультации до финального одобрения. На практике весь процесс может занять от трех до шести месяцев в зависимости от сложности проекта, качества подготовленных материалов и уровня взаимодействия с регулятором.

Как подать заявку на MiCA в Люксембурге? Первым шагом является предварительный контакт с CSSF. Регулятор предпочитает работать с заявителями, которые заранее представляют свою модель: типы услуг, целевую аудиторию, структуру компании, объем операций. Только после предварительной встречи возможна подача документов на MiCA в Люксембурге.

Вот как выглядит типовая процедура:

Сама по себе подача документов на MiCA в Люксембурге — лишь середина пути. Гораздо важнее — подтвердить готовность к реальной операционной деятельности. Регулятор обращает внимание на то, как построен риск-менеджмент, где хранятся средства клиентов, есть ли раздельный учет и контроль доступа к криптоактивам.

Финансовые и прикладные критерии для получения разрешения MiCA в Люксембурге

Для оформления лицензии в рамках MiCA в Люксембурге организация обязана не только выполнить установленные нормативные параметры, но и подтвердить наличие достаточной платежеспособности, а также готовность к фактическому осуществлению предпринимательской активности. Это касается как размера капитала, так и готовности IT-инфраструктуры, внутреннего контроля, процедур безопасности и деловой репутации команды. Все эти параметры оцениваются CSSF на этапе анализа досье.

Требования MiCA к криптобизнесу в Люксембурге напрямую зависят от того, какие услуги заявитель планирует оказывать. Регулятор устанавливает минимальный размер капитала, варьирующийся в зависимости от рисков, связанных с конкретным видом деятельности. Для подачи заявки необходимо, чтобы весь капитал был внесен и подтвержден. Иными словами, направить заявление на получение разрешения по нормам MiCA в Люксембурге допускается исключительно при условии полной финансовой обеспеченности организации.

Дополнительно следует учитывать еще один существенный аспект — оформление лицензии для криптовалютной структуры в Люксембурге требует наличия специального операционного резерва. Определенная часть активов обязана оставаться необремененной, чтобы гарантировать устойчивость компании при возникновении неблагоприятных условий. CSSF также требует наличие профессионального страхования или резервных механизмов в случае ошибок при исполнении операций.

Требования к капиталу CASP в Люксембурге — это не только цифры. Регулятор анализирует происхождение средств, проверяет обоснованность поступлений и требует прозрачность для каждого этапа. Офшорные переводы, кредиты от аффилированных лиц или нетипичные схемы финансирования — все это вызывает дополнительные вопросы и увеличивает срок рассмотрения.

Операционная составляющая имеет не менее существенное значение. Юридические лица, претендующие на оформление лицензии по стандарту MiCA в Люксембурге, должны подтвердить следующие условия:

• наличие информационной платформы с установленными уровнями доступа;
• действующую стратегию по обеспечению цифровой защищенности;
• процедуры восстановления данных;
• регламент резервного копирования;
• автономный механизм внутреннего контроля.

Указанные элементы приобретают критическое значение при проведении оценки инфраструктуры, обеспечивающей хранение и перемещение клиентских средств. В случае предоставления кастодиальных функций, регулятор CSSF настаивает на строгом разделении активов, обязательной внешней проверке и внедрении комплексной архитектуры безопасности.

Хотите проконсультироваться?

Свяжитесь с нашими экспертами и получите ответы на ваши вопросы.

Заказать консультацию

Какие услуги можно оказывать с MiCA-лицензией в Люксембурге: классификация по классам

MiCA в Люксембурге четко структурирует категории криптоуслуг, подлежащих лицензированию. При подаче заявки на MiCA в CSSF заявитель должен указать, какие классы CASP-услуг он планирует оказывать. От этого зависят как объем документации, так и размер минимального уставного капитала. После получения разрешения компания вправе действовать в пределах заявленных функций по всему ЕС, благодаря механизму passporting.

Согласно классификации MiCA, все услуги CASP делятся на три основных класса, каждый из которых включает конкретные виды деятельности:

Класс I (Базовые инвестиционные и посреднические услуги)

Услуги этого класса не предполагают прямого доступа к хранению средств клиентов и относятся к посреднической деятельности:

• Прием и передача ордеров на криптовалютные операции от имени клиента.
• Исполнение ордеров на криптоактивы от имени пользователя.
• Инвестиционные рекомендации по цифровым активам.
• Управление криптопортфелем — принятие решений о покупке/продаже активов по доверенности.

Минимальный уставной капитал: 50 000 €

Класс II (Операционные услуги с активами и инфраструктурой)

Этот класс охватывает услуги, где CASP непосредственно взаимодействует с активами клиентов или рыночной инфраструктурой:

• Операции по обмену цифровых валют, охватывающие как трансакции между различными криптоактивами, так и сделки по конверсии в фиатные средства.
• Услуги по хранению — предполагают обеспечение сохранности виртуальных активов и управление криптографическими ключами от имени клиентов.
• Передача токенов осуществляется по указанию пользователей посредством цифровой инфраструктуры.

Минимально допустимый размер уставного капитала установлен на уровне 125 000 евро.

Разрешение на деятельность криптовалютных кошельков в Люксембурге в соответствии с MiCA-категорией предусматривает обязательную сегрегацию клиентских средств, внедрение системы резервного восстановления, использование многоуровневой аутентификации, а также полное соблюдение требований по идентификации и противодействию легализации незаконных средств.

Класс III (Платформенные и эмиссионные услуги)

К наиболее сложным и капиталоемким направлениям относятся платформенные и эмиссионные функции:

• Управление торговыми платформами для цифровых активов, включая криптобиржи и DEX.
• Размещение криптовалют или токенов от третьих лиц.
• Эмиссия asset-referenced токенов (стейблкоинов).
• Эмиссия электронных токенов (EMT), приравненных к e-money.

Минимальный уставной капитал: от 150 000 до 350 000 €, в зависимости от риска и архитектуры решения.

MiCA для криптобирж в Люксембурге требует отдельного согласования архитектуры платформы, систем исполнения ордеров, механизмов управления конфликтами интересов и отчетности. А лицензия для эмитентов (стейблкоинов, e-money токенов) — предоставления доказательств обеспечения токенов, механизмов выкупа и прозрачности резервов.

Особые случаи: брокеры и DeFi

MiCA-лицензия для брокеров в Люксембурге возможна, но требует раскрытия агентских договоров, структуры комиссий, наличия системы оценки рисков и прозрачности исполнения поручений. CSSF отдельно анализирует зависимости от торговых площадок и риски манипуляций.

DeFi-проекты могут получить лицензирование только в той части, где предусмотрено централизованное управление, идентифицируемая организация и юридическая ответственность. Полностью децентрализованные протоколы, не контролируемые конкретным субъектом, лицензированию не подлежат.

Комбинированные услуги и внутренняя сегрегация

Многие компании подают заявки сразу на несколько категорий услуг. В таком случае CSSF требует:

• разделения функций внутри компании (например, custody и трейдинг не могут пересекаться);
• наличия независимых команд, регламентов, логики доступа и аудита для каждой функции;
• расчет уставного капитала по максимальной ставке среди выбранных услуг.

При подаче на MiCA-лицензию в Люксембурге необходимо четко определить, к какому классу относятся заявляемые криптоуслуги. Это определяет не только объем регуляторных обязанностей, но и стратегию развития, архитектуру платформы и последующее взаимодействие с CSSF. Компании, которые структурно и юридически готовы к соблюдению требований по каждому классу, получают доступ ко всему рынку ЕС на прочной правовой основе.

Сроки и стоимость получения MiCA-лицензии в Люксембурге: реалистичный прогноз

Вопрос о сроках и бюджете — один из первых, который задают предприниматели, решившие получить MiCA-лицензию в Люксембурге. И это закономерно: лицензирование — не формальность, а инвестиционный процесс. Ошибка в оценке сроков или недооценка расходов может затормозить выход на рынок, особенно если проект ориентирован на венчурное финансирование или запуск токенов в конкретные даты.

На текущий момент минимальный срок, необходимый на прохождение процедуры, составляет от 3 до 6 месяцев. Он включает в себя как подготовительный этап, так и взаимодействие с CSSF. Средняя продолжительность рассмотрения досье после подачи — 70–90 рабочих дней. Но это возможно только в случае полного соответствия и отсутствия серьезных замечаний со стороны регулятора.

Сколько стоит MiCA-лицензия в Люксембурге? Сама подача документов и рассмотрение досье CSSF — бесплатные. Но все затраты несет заявитель: от формирования substance до юридического сопровождения и внутренних систем комплаенса.

Вот примерная структура затрат, если речь идет о полноценной криптокомпании:

Общие издержки, связанные с оформлением лицензии MiCA в Люксембурге, начинаются от 170 000 евро. В отдельных случаях сумма может достигать 400 000 евро. Объем затрат зависит от характера проекта и архитектуры операционной модели. Особенно это касается компаний, реализующих инфраструктурные решения или предоставляющих услуги по хранению цифровых активов.

Продолжительность процедуры получения лицензии может увеличиться при наличии следующих обстоятельств:

• участия иностранных бенефициаров с офшорной юрисдикцией;
• отсутствия сформированной команды;
• неполного обоснования выбора конкретных услуг;
• технических недоработок (например, слабая IT-архитектура).

Планируя подавать заявку на MiCA-лицензию в Люксембурге, стоит учесть как временные, так и административные ресурсы. Успешное лицензирование требует слаженной работы юристов, технических специалистов и внутренней команды. Без этого процесс может затянуться.

Фискальный режим для криптовалютных структур в Люксембурге

Оформление разрешения в рамках MiCA-стандарта в Люксембурге автоматически приводит к возникновению налоговых обязательств в данной стране. В отличие от ряда иных государств Европейского союза, Люксембург характеризуется высокой степенью стабильности и прозрачности налоговой системы. Это обстоятельство делает юрисдикцию выгодной не только с точки зрения нормативного регулирования, но и в контексте построения эффективной модели налоговой стратегии.

Основные фискальные сборы, распространяющиеся на организации, предоставляющие цифровые финансовые услуги (CASP), включают:

• Корпоративный налог (Corporate Income Tax, CIT), действующий по совокупной ставке 24,94%. Указанный показатель формируется из следующих компонентов: национального налога в размере 17%, дополнительного отчисления на нужды занятости в размере 7% от CIT, а также местного сбора на предпринимательскую деятельность — 6,75% (для компаний, зарегистрированных в столице Люксембурга). Ставка может незначительно варьироваться в зависимости от местоположения зарегистрированного офиса.
• НДС (VAT): 16% — пониженная ставка, действующая в 2025 году в рамках экономического стимулирования. В ряде случаев криптовалютные транзакции освобождены от НДС, если соответствуют критериям финансовых операций. Однако предоставление сопутствующих услуг (например, техподдержки, API-доступа, кастодиального обслуживания) может облагаться НДС в полном объеме.
• Налог на дивиденды (Dividend Withholding Tax): 15% — стандартная ставка. Может быть снижена в соответствии с соглашениями об избежании двойного налогообложения. При выплате дивидендов внутри группы компаний, зарегистрированных в ЕС, применяется освобождение на основании директивы Parent-Subsidiary.
• Налог на прирост капитала (Capital Gains Tax): в отношении юридических лиц облагается по той же ставке, что и CIT, если прирост зафиксирован в рамках деловой активности.

Налоговые особенности для CASP-компаний с MiCA в Люксембурге

CSSF и налоговые органы координируют надзор за компаниями, получившими MiCA-лицензию в Люксембурге, что требует синхронизации между регуляторной и налоговой отчетностью. Особое внимание уделяется:

• подтверждению реального присутствия (substance) — наличие офиса, сотрудников и управленческих решений на территории Люксембурга;
• обоснованию прозрачности источников финансирования;
• ведению бухгалтерии в соответствии с Lux GAAP или IFRS;
• подаче годовой налоговой декларации, даже при отсутствии прибыли.

Для многих криптопроектов, особенно кастодиальных и платформенных, актуально привлечение налогового консультанта на стадии запуска. Это помогает избежать двойного налогообложения, оптимизировать структуру распределения прибыли и наладить комплаенс с VAT.

Заключение

Получить MiCA-лицензию в Люксембурге — это не просто формальный шаг к легализации криптобизнеса. Это полноценная интеграция в европейскую правовую и финансовую систему. С июля 2025 года Люксембург работает в рамках единых стандартов MiCA, и на практике это означает: отсутствие «поблажек», высокий уровень прозрачности и мощные перспективы роста для тех, кто готов играть по правилам.

Если вы рассматриваете Люксембург как базу для выхода на рынок ЕС, важно понимать: самостоятельно пройти путь от проектной идеи до лицензии — сложно. Регулятор требует глубины, обоснованности и четкости. Наша команда предлагает помощь при оформлении лицензии MiCA в Люксембурге на всех этапах — от проектирования структуры и бизнес-плана до сопровождения на встречах с CSSF.