5 країн для ведення криптодіяльності — це не просто формальний перелік юрисдикцій з розвиненими правовими нормами. Це орієнтир для криптокомпаній, яким важлива не лише реєстрація, а також стійкість до регулювання, репутація на міжнародному рівні, до того ж доступ до банківської та фінансової інфраструктури. За останній рік бізнес у сфері віртуальних активів зіткнувся з низкою викликів — від посилення вимог AML до необхідності отримання MiCA або VASP-статусу навіть для операцій, не пов’язаних з класичним обміном.
В умовах глобального нагляду та технологічної трансформації започаткування криптобізнесу за кордоном стає комплексним завданням. Потрібно не лише обрати країну з прозорим правовим ландшафтом, а і прорахувати податкове навантаження, забезпечити відповідність політиці KYC та оцінити доступ до банківського обслуговування. Не кожна країна, навіть з «ліцензією», може запропонувати поєднання гнучкості та легітимності. У цій статті розглядаються п’ять напрямків, де криптобізнес може не лише вижити, а і стратегічно розвиватися.
Для криптокомпаній, орієнтованих на міжнародні перекази, інвестиції або custody-послуги, важливо відкрити криптокомпанію в юрисдикції, де вже існує практика правозастосування. Наразі до числа таких країн можна віднести Швейцарію, ОАЕ, Португалію, Гонконг та Сальвадор. Кожен з цих регіонів пропонує свої моделі регулювання: від отримання ліцензії FINMA до створення інфраструктури для управління біткойн-гаманцями.
При цьому питання структури, оподаткування та compliance не менш вагомі, ніж сама ліцензія. Тому розуміння того, де та як відкрити компанію VASP, потребує не лише юридичної експертизи, а зокрема стратегічного підходу.
Як обрати країну для криптобізнесу: ключові юридичні критерії
Для того, щоб обрати країну для криптодіяльності, бізнес має орієнтуватися не лише на гучні заголовки про «легалізацію» чи «інноваційність», а й на реальну юридичну практику. Важливі такі параметри: наявність спеціального статусу для провайдерів криптопослуг (VASP або CASP), вимоги до статутного капіталу, процедури AML і KYC, можливість відкриття корпоративного рахунку, правила зберігання активів клієнтів, наявність ліцензій для різних видів операцій (обмін, custody, брокеридж).
Важливо враховувати порівняння юрисдикцій для криптобізнесу на основі репутаційних ризиків. У країнах з неоднозначним правозастосуванням, навіть за формально дозволеної діяльності, можливе блокування банківських переказів або відмова у відкритті рахунку. Саме тому критерії вибору мають включати стійкість фінансової системи та передбачуваність поведінки регулятора.
У більшості випадків вибір країни для реєстрації криптокомпанії базується на наявності чіткої та прозорої процедури ліцензування. Можливість проходження зрозумілих етапів реєстрації знижує операційні та правові ризики. В ЄС ухвалено єдині правила MiCA, однак до кінця 2025 року діє перехідний період, у рамках якого дозволено продовжувати діяльність тим компаніям, які вже були зареєстровані за національними нормами — зокрема, раніше отримали статус VASP у Португалії. Нові ліцензії за старими правилами більше не видаються.
Питання реєстрації криптокомпанії також залежить від доступу до банківської інфраструктури. Без рахунку компанія не може здійснювати конвертацію фіата у криптовалюту, сплачувати податки, виплачувати заробітну плату. Тому окремим чинником залишається можливість працювати з локальними банками, готовими обслуговувати криптобізнес без обмежень чи дискримінаційних умов.
Отримання ліцензії на криптодіяльність означає не лише заявити про себе як про легального учасника ринку, а й взяти на себе зобов’язання щодо фінансового моніторингу, звітності та захисту клієнтів. Без відповідного супроводу існує велика ймовірність помилок у документації або порушень процедур.
Ключові юридичні критерії вибору країни для криптокомпанії:
- Правовий статус криптоактивів і конкретне регулювання VASP.
- Порогові вимоги до капіталу та кінцевих бенефіціарів.
- Можливість відкриття корпоративного рахунку.
- Репутація регулятора та практика його взаємодії з криптобізнесом.
- Чинна процедура ліцензування (MiCA, місцеве законодавство, банківський нагляд).
- Термін та вартість реєстрації VASP-компанії.
- Можливість здійснення операцій через віддалену інфраструктуру.
- Наявність податкових пільг або спеціальних режимів.
Саме такий підхід забезпечує запуск криптопроєкту з мінімальними юридичними ризиками та передбачуваними наслідками. Окремо варто підкреслити, що реєстрація криптобізнесу за кордоном потребує глибокого розуміння взаємодії між фінансовими та юридичними структурами країни.
При виборі юрисдикції для реєстрації VASP-компанії за кордоном слід враховувати не лише чинні нормативи, а і здатність юрисдикції адаптуватися до майбутніх змін — зокрема оновлення MiCA та глобальні рекомендації FATF. Лише так можна забезпечити довгострокову стійкість проєкту на тлі посиленої уваги до регулювання криптовалют у різних країнах. Водночас важливо завчасно проаналізувати, як відкрити VASP-компанію з урахуванням усіх вимог до бізнес-моделі.
Швейцарія — стабільна гавань для блокчейн-компаній.
Реєстрація криптокомпанії у Швейцарії залишається одним з найпередбачуваніших та найнадійніших рішень для міжнародних криптопроєктів. На відміну від багатьох інших країн, швейцарський регулятор FINMA не лише визначив правовий статус цифрових активів, але також запровадив повну класифікацію токенів: платіжні, утилітарні та інвестиційні. Це дозволяє бізнесу заздалегідь розуміти, які нормативні зобов’язання будуть застосовані до його продукту.
Щоб отримати криптоліцензію FINMA у Швейцарії, необхідно пройти процедуру оцінки відповідності діяльності вимогам AML, надати документи щодо корпоративної структури та призначити локального представника. Швейцарія застосовує принцип пропорційності — це означає, що обсяг вимог залежить від обсягу операцій та типу послуг, хоч то custody, обмін або робота з гаманцями. Для тих, хто орієнтується на реєстрацію VASP у Швейцарії, важливо розуміти: країна діє в рамках власної системи регулювання та не залежить від MiCA. Це забезпечує певну гнучкість у структуризації бізнесу. У 2025 році FINMA продовжує активну роботу з компаніями у сфері DeFi, впроваджує правила для криптоброкерів і підтримує впровадження блокчейн-реєстрів у корпоративну практику.
Регулювання криптовалют у Швейцарії охоплює не лише діяльність компаній, а також їхню взаємодію з банками. Попри репутацію висококонсервативної банківської системи, низка інститутів, зокрема: SEBA Bank, Sygnum, Swissquote, пропонують корпоративні рахунки для криптопроєктів. Це критично у випадках, коли бізнес потребує інтеграції фіатних розрахунків у рамках обслуговування клієнтів.
Основні особливості, що характеризують реєстрацію криптокомпанії у Швейцарії:
- Можливість класифікації токенів і попередньої юридичної оцінки.
- Гнучкий режим AML для стартапів і custodial services.
- Підтримка VASP-операторів у межах Digital Finance Act.
- Банківські рішення, адаптовані під криптоактиви.
- Інтеграція блокчейн-платформ у торгові, логістичні та фінансові процеси.
Юридичне визначення юрисдикції для запуску криптобізнесу у Швейцарії пов’язане з вибором кантону. Найбільшу популярність має кантон Цуг, який здобув статус неофіційної «криптодолини». Тут можливо відкрити криптобізнес у кантоні Цуг з податковою ставкою від 11,9%, доступом до спеціалізованої підтримки та розвиненою діловою інфраструктурою.
Компанії, що планують легалізувати криптовалюту у Швейцарії, отримують можливість працювати з токенами, визнаними платіжними інструментами, а також запускати STO-проєкти (Security Token Offering) за спрощеною схемою. Це робить юрисдикцію особливо привабливою для компаній, що працюють на перетині технологій і капітальних ринків.
ОАЕ — гнучкість для глобальних гравців крипторинку
В Еміратах сформовано два ключові хаби для криптобізнесу — ADGM (Абу-Дабі) та VARA (Дубай). Обидві структури регулюють цифрові активи на рівні окремих зон і пропонують підприємцям різні формати ліцензування. Можливість відкрити криптокомпанію в ОАЕ — це не лише питання вибору між двома еміратами, це також стратегічне рішення, пов’язане з рівнем вимог, доступом до міжнародних банків і типом запланованої діяльності.
Щоб отримати криптоліцензію в Дубаї, компанія має зареєструватися в Дубайській зоні віртуальних активів і пройти процедуру акредитації в VARA. Ліцензія може охоплювати різні типи послуг: від управління гаманцями до операцій з токенізованими активами. Водночас у 2025 році набули чинності оновлені вимоги щодо забезпечення резервів та внутрішнього контролю для компаній, які працюють з клієнтськими коштами.
Водночас реєстрація VASP в Еміратах через ADGM передбачає більш формалізовану процедуру, близьку до банківського нагляду. Тут необхідна наявність локального директора, підготовка фінансової моделі, compliance-документів та систем управління ризиками. Ліцензування здійснюється Комітетом з фінансових послуг, який веде публічний реєстр ліцензованих VASP.
Оформлення ліцензії VARA для криптокомпанії займає від 3 до 5 місяців і передбачає проходження кількох рівнів перевірок, зокрема due diligence усіх бенефіціарів. Перевагою VARA є модульний підхід — можна обирати лише ті види діяльності, що відповідають бізнес-моделі. Такий механізм забезпечує гнучкість під час масштабування компанії в майбутньому.
Порівняння ключових параметрів ADGM та VARA на 2026 рік:
|
Параметр |
ADGM (Абу-Дабі) |
VARA (Дубай) |
|
Тип юрисдикції |
Common law |
Гібрид (emirati + англосаксонська) |
|
Рівень вимог до капіталу |
Від 250 000 AED (€62 000) |
Від 100 000 AED (€25 000) |
|
AML/Compliance officer |
Обов’язковий, локальний |
Обов’язковий, можливий віддалений |
|
Термін реєстрації |
4–6 місяців |
3–5 місяців |
|
Кількість видів ліцензій |
5 типів |
7 типів |
|
Відкриття рахунку |
Через локальні банки та ADGM |
Через партнерські банки VARA |
При цьому реєстрація блокчейн-компанії в Еміратах можлива зокрема без отримання ліцензії на криптодіяльність, якщо проєкт працює виключно на рівні розробки протоколів і не здійснює фінансових операцій з користувачами. Це робить Емірати зручною платформою й для технологічних компаній, які згодом будуть ліцензуватися в інших регіонах.
Регулювання криптовалютної діяльності в ОАЕ характеризується високим рівнем прозорості. Всі вимоги до ліцензування, включно з методичними вказівками з управління ризиками, публікуються у відкритому доступі та регулярно оновлюються. Ця процедура дозволяє юристам і підприємцям вибудовувати бізнес-процеси без ризику «неочікуваних» змін регуляторної політики.
Запуск криптосервісу з правовим захистом вимагає отримання ліцензії на криптоплатформу в ОАЕ з чітко визначеною моделлю діяльності. Для обміну цифровими активами, кастодіальних рішень, токенізації або P2P-сервісів доступні різні категорії ліцензій, кожна з яких оформляється через електронну платформу та вимагає подання бізнес-плану.
Щоб відкрити криптобізнес у Дубаї, необхідно враховувати не лише вартість ліцензії, потрібно враховувати супутні витрати теж — від оренди офісного приміщення до вартості послуг локального реєстраційного агента. Проте висока адаптивність регуляторів і проактивний розвиток законодавства роблять Дубай особливо зручною точкою входу на арабський ринок.
Нарешті, інвестори та технологічні компанії, які прагнуть отримати криптоліцензію в ОАЕ, можуть скористатися процедурами fast-track за умови наявності попередніх погоджень в інших юрисдикціях. Такий підхід дозволяє прискорити вихід на ринок і одразу розпочати надання послуг без затримок.
Португалія — європейська криптоюрисдикція з податковими перевагами.
Для міжнародних підприємців реєстрація криптокомпанії в Португалії залишається одним з найкращих рішень у Європейському Союзі. Країна пропонує збалансовану модель регулювання: перехідний режим VASP, передбачувану податкову політику, підтримку стартапів і доступ до банківських послуг. Усі ці фактори роблять Португалію центром тяжіння як для технологічних, так і для інвестиційних проєктів у сфері цифрових активів.
Щоб отримати ліцензію VASP у Португалії, заявник повинен зареєструвати юридичну особу у формі Sociedade por Quotas (Lda), призначити резидентного директора, розробити політику AML і пройти схвалення в Банку Португалії. Реєстрація має дозвільний характер: без отримання схвалення діяльність з криптовалютами вважається нелегальною. У 2025 році вимоги до VASP включатимуть обов’язковий compliance-контур, фінансову звітність, системи внутрішнього контролю та наявність працівників, відповідальних за фінансовий моніторинг.
Компанії, які планують отримати ліцензію на криптодіяльність у Португалії, можуть скористатися режимом стартап-акселерації, що діє за підтримки Agência para o Investimento. Цей механізм дозволяє отримати податкові канікули на початковому етапі та спростити доступ до грантів і європейського фінансування. При цьому державна позиція щодо блокчейн-проєктів залишається лояльною, але юридично вивіреною: ліцензії видаються лише після повної перевірки.
Ключові особливості ліцензування криптокомпаній у Португалії:
- Оформлення статусу VASP через Банк Португалії (Banco de Portugal).
- Вимога наявності AML-офіцера та резидентного представника.
- З 30 червня 2024 року регулювання криптокомпаній у Португалії здійснюється відповідно до Регламенту ЄС 2023/1114 (MiCA). Для отримання ліцензії CASP необхідно пройти акредитацію в Комісії з ринку цінних паперів (CMVM), забезпечити наявність локального офісу та відповідального з комплаєнсу, а також дотримуватися вимог щодо мінімального капіталу: від 50 000 до 150 000 євро залежно від типу наданих послуг. Окрім цього, обов’язковим є ведення фінансової звітності та дотримання норм з протидії відмиванню коштів.
- Ведення фінансової звітності відповідно до стандартів ЄС.
- Доступ до SEPA та європейських платіжних систем.
Відповідно до останніх нормативних актів, регулювання криптовалют у Португалії базується на положеннях національного Закону № 83/2017 та директивах ЄС щодо боротьби з фінансовими махінаціями. Це означає, що криптокомпанія зобов’язана ідентифікувати клієнтів, повідомляти про підозрілі транзакції та вести внутрішню документацію відповідно до рекомендацій FATF.
Для компаній, які працюють у рамках MiCA, передбачений перехідний режим до кінця 2025 року. Це означає, що ліцензування MiCA-компанії в Португалії можливе лише після повного набуття чинності нового європейського регулювання. До цього моменту реєстрація здійснюється на рівні національного законодавства — через систему повідомлень та ліцензій Banco de Portugal.
Тим, хто прагне отримати статус VASP у Португалії, важливо враховувати не лише формальні критерії, а й ділову репутацію. Регулятор ретельно перевіряє всі джерела фінансування, структуру групи, а також відносини з банками та контрагентами. Порушення процедур призводять до відмови, а в деяких випадках — до блокування всієї діяльності.
З 2024 року діє оновлений реєстр реєстрації CASP у Португалії (Crypto Asset Service Providers), що спростило верифікацію ліцензованих компаній і підвищило довіру з боку банків. Усі зареєстровані учасники зобов’язані дотримуватися стандартів корпоративного управління, зберігати документацію в цифровому вигляді та щороку проходити аудит.
Юридичне та операційне ліцензування криптокомпанії в Португалії — це комплексна процедура, що включає підготовку юридичного пакета, фінансової моделі, опис токеноміки (за наявності), а також впровадження внутрішніх регламентів з протидії легалізації доходів. Без цього неможливе оформлення криптоліцензії в Португалії, навіть за наявності попередньої згоди профільного юриста.
Гонконг — азійський вхідний майданчик для ліцензованого криптобізнесу
Для технологічних та інвестиційних компаній, орієнтованих на Азію, відкриття криптобізнесу у Гонконзі означає доступ до однієї з найрозвиненіших фінансових екосистем регіону. Тут діє унікальний правовий режим, заснований на англосаксонській системі, з чітким розмежуванням між різними типами ліцензій і видами криптодіяльності. Регулятором виступає Комісія з цінних паперів та ф’ючерсів (SFC), яка контролює як класичні біржі, так і платформи, що працюють з цифровими активами.
На практиці ліцензія на криптобіржу у Гонконзі видається на підставі стандартних фінансових ліцензій — Type 1 (брокерська діяльність) та Type 7 (управління торговими платформами). Це означає, що криптобізнес у Гонконзі має відповідати тим самим вимогам, що й класичні учасники ринку капіталів. Регулятор вимагає повної прозорості корпоративної структури, наявності внутрішнього контролю, compliance officers і систем оцінки ризиків.
Для тих, хто планує реєстрацію криптокомпанії у Гонконзі, передбачено ряд організаційно-правових форм: найчастіше використовується приватна компанія з обмеженою відповідальністю (Private Company Limited by Shares). Вимоги включають наявність місцевого секретаря, юридичної адреси та, у разі ліцензованої діяльності, обов’язкового фізичного офісу. У Гонконзі вимагають, щоб ключові управлінські рішення ухвалювалися безпосередньо на місці.
Реєстрація VASP у Гонконзі стала обов’язковою з моменту набуття чинності поправок до Закону про боротьбу з відмиванням незаконних доходів. Усі криптокомпанії, що надають послуги обміну, управління гаманцями або передачі цифрових активів, зобов’язані зареєструватися у SFC як постачальники послуг віртуальних активів. Відсутність реєстрації вважається порушенням кримінального законодавства.
Поточні вимоги та особливості регулювання криптосектора у Гонконзі:
- Обов’язкове ліцензування всіх платформ, які пропонують торгівлю токенами клієнтам з Гонконгу.
- Наявність ліцензій Type 1 та Type 7 для повноцінної біржової інфраструктури.
- Вимога наявності місцевого офісу та резидентних директорів.
- Постійний комплаєнс і звітність перед SFC.
- Розмежування ліцензованої та незареєстрованої діяльності — із кримінальною відповідальністю за порушення.
Регулювання криптовалют у Гонконзі продовжують посилювати у напрямі інституційної довіри. У 2025 році було ухвалено оновлення, що стосуються процедури лістингу токенів на платформі, механізму відчуження активів, а також підвищених вимог до зберігання коштів клієнтів. Це спрямовано на підвищення захищеності користувачів та стабілізацію сектора.
Тим, хто прагне отримати криптоліцензію у Гонконзі, слід враховувати, що процес ліцензування передбачає подання детальної інформації про бізнес-модель, заплановані активи, джерела фінансування та контрагентів. Крім того, перевіряється репутація кожного бенефіціара, зокрема через міжнародні бази compliance-ризиків.
Порівняно з іншими юрисдикціями, пройти ліцензування у сфері криптовалют у Гонконзі складніше, але кінцевий результат — повноцінна інституційна платформа з високим рівнем довіри. Це особливо важливо для компаній, які працюють з інституційними інвесторами та фондовими структурами.
Великі гравці, такі як OSL та HashKey, уже встигли відкрити криптоплатформу в Гонконзі, отримавши необхідні ліцензії та інтегрувавши банківську підтримку через локальні установи. Це підтверджує можливість не лише вийти на ринок, а й успішно співпрацювати з азійськими партнерами та інвесторами.
Щоб отримати ліцензію на криптосервіс у Гонконзі, проєкт має пройти кілька етапів: попередню консультацію з регулятором, підготовку документації, подання заявки, проходження перевірок, публікацію в реєстрі ліцензованих VASP. Без супроводу цей процес може тривати від 8 до 12 місяців, особливо за відсутності попереднього ліцензування в інших країнах.
Зв'яжіться з нашими експертами й отримайте відповіді на Ваші запитання.
Сальвадор — перша країна, яка легалізувала біткойн як платіжний засіб
Для тих, хто шукає нетипові, але стратегічно важливі юрисдикції, заснування криптобізнесу в Сальвадорі є не лише оригінальним, а й економічно обґрунтованим рішенням. Сальвадор залишається єдиною державою у світі, що визнала біткойн офіційною валютою на рівні з доларом США. Це відкриває унікальні можливості для криптопроєктів — від впровадження розрахунків у BTC до реалізації національних програм у співпраці з державними структурами.
Для отримання ліцензії на криптодіяльність у Сальвадорі необхідно подати заяву до Національної комісії з цифрових активів (CNAD) та отримати статус провайдера біткойн-послуг (Bitcoin Service Provider, BSP). На відміну від класичної моделі VASP, ліцензія BSP адаптована до особливостей національного законодавства та дозволяє здійснювати операції в BTC без прив’язки до фіату. Компанії, які пройшли реєстрацію, отримують легальний доступ до інфраструктури, що включає блокчейн-випуск облігацій, розрахунки з державними органами та роботу з державним гаманцем Chivo.
На практиці ліцензія для криптокомпанії в Сальвадорі підходить для компаній, що працюють з платежами, гаманцями, брокерськими сервісами та DeFi-рішеннями за умови виконання базових вимог з AML та розкриття інформації про бенефіціарів. Регулятор пропонує спрощений формат подання документів і допускає участь іноземних засновників без необхідності місцевих партнерів.
Реєстрація криптобізнесу в Сальвадорі здійснюється через національну онлайн-систему Centro de Registro, де компанія отримує статус юридичної особи, податковий номер та доступ до порталу для подання заяв на ліцензування. Великою перевагою є відсутність валютного контролю — всі розрахунки дозволені як у доларах, так і в біткоїнах без обмежень.
Ключові переваги криптобізнесу в Сальвадорі:
- Повне визнання біткоїна як законного засобу платежу.
- Прямий доступ до ліцензії BSP через Національну комісію з цифрових активів.
- Відсутність податків на доходи від операцій з біткоїнами.
- Можливість використання державної платіжної системи Chivo.
- Спрощена система оподаткування та реєстрації.
Для міжнародних гравців реєстрація біткойн-компанії в Сальвадорі стає особливо привабливою з огляду на низькі витрати на відкриття та обслуговування бізнесу. Наприклад, мінімальні адміністративні збори за реєстрацію юридичної особи становлять близько 400$, а вартість юридичної адреси й резидентного агента — від 1 000$ на рік. Це робить юрисдикцію доступною навіть для стартапів, які прагнуть протестувати бізнес-модель у реальних умовах.
Важливо, що податки на криптовалюту в Сальвадорі під час операцій у BTC відсутні. Згідно з Законом про цифрові активи, операції, здійснені в біткойнах, не підлягають оподаткуванню ні на рівні ПДВ, ні у вигляді податку на прибуток. Це не звільняє компанії від обов’язків щодо звітності, але суттєво знижує фіскальне навантаження.
Для компаній, які виходять на ринок Центральної Америки, розумним кроком буде отримати ліцензію криптокомпанії в Сальвадорі на додаток до реєстрації VASP в інших регіонах. Це дозволить використовувати юрисдикцію як хаб для приймання криптоплатежів, розрахунків з користувачами та розміщення цифрових активів, включно з токенізованими борговими інструментами та облігаціями.
Оформлення ліцензії на криптобізнес у Сальвадорі займає від 30 до 60 днів. На цьому етапі необхідно надати бізнес-план, дані про керівників, схеми взаємодії з клієнтами та внутрішні регламенти. Заявники також проходять перевірку на відповідність вимогам щодо запобігання легалізації злочинних доходів.
Проєкти, орієнтовані на низький рівень адміністративних бар’єрів, простоту розрахунків і швидкий вихід на ринок, часто обирають запуск криптопроєкту в Сальвадорі як відправну точку. Тут можна протестувати бізнес-модель без тиску з боку класичних регуляторів, при цьому дотримуючись усіх базових юридичних зобов’язань.
Порівняння 5 країн для ведення криптодіяльності
Розуміння відмінностей між країнами з розвиненим крипторегулюванням дозволяє підприємцю прийняти стратегічно зважене рішення. Правильний підхід до аналізу включає не лише формальні параметри ліцензування, а й фактичну застосовність норм, гнучкість взаємодії з регулятором, оподаткування та доступ до банківських послуг. Нижче наведено порівняння країн для криптодіяльності з урахуванням актуальних вимог.
При виборі юрисдикції важливо враховувати не лише готовність відкрити криптокомпанію, а й перспективи масштабування, зокрема доступ до міжнародних ринків, корпоративних клієнтів та можливості залучення інвестицій через STO, IEO або private placement.
Порівняльна таблиця за ключовими параметрами:
|
Країна |
Мінімальні вимоги до капіталу |
Термін реєстрації |
Банківська підтримка |
Податки на криптооперації |
|
Швейцарія |
Від CHF 100 000 (104 000€) |
4–6 місяців |
Висока |
Від 12% |
|
ОАЕ |
Від 100 000 AED (25 000€) |
3–6 місяців |
Середня / висока |
0 % за дотримання умов |
|
Португалія |
Рекомендується від 50 000€ |
2–4 місяці |
Середня |
20% |
|
Гонконг |
Від HKD 5 млн (585 000€) |
6–12 місяців |
Висока |
16.5% |
|
Сальвадор |
Без фіксованого мінімуму |
1–2 місяці |
Обмежена |
0% на операції в BTC |
На практиці рейтинг країн за крипторегулюванням формується не лише за кількісними показниками, а й за якістю виконання норм, наявністю прецедентів і відгуками бізнесу. Швейцарія та Гонконг пропонують найсуворіший нагляд, що актуально для компаній, які працюють з інституційними клієнтами. В той час як Португалія та Сальвадор забезпечують гнучкіші умови на етапі запуску.
Вибираючи юрисдикцію, необхідно також враховувати вимоги VASP у різних країнах. Наприклад, у Швейцарії компанія має продемонструвати наявність інфраструктури управління ризиками, у Гонконзі — пройти складну процедуру ліцензування та дотримуватися режиму KYC на рівні банківського законодавства. У Сальвадорі достатньо базових процедур і ділової репутації.
Висновок
Вибір юрисдикції для криптопроєкту більше не обмежується питанням реєстрації. В умовах глобального регулювання та посилення стандартів комплаєнсу важливо враховувати десятки факторів — від наявності VASP-ліцензії до здатності працювати з локальними банками. Серед 5 країн для ведення криптодіяльності лідерство ведуть ті юрисдикції, де юридична визначеність поєднується з гнучкістю та підтримкою інновацій.
Правильний вибір країни для започаткування криптобізнесу залежить від типу діяльності, фінансової моделі та географії цільової аудиторії. Швейцарія, ОАЕ, Португалія, Гонконг і Сальвадор пропонують різні підходи — від суворо ліцензованих до податково-нейтральних і технологічно вільних.
Глибокий аналіз країн зі сприятливим крипторегулюванням дозволяє уникнути критичних помилок на старті, правильно оцінити ризики та вибудувати прозору корпоративну структуру. Незалежно від того, чи працює компанія з гаманцями, здійснює обмін або випускає токени — правова база має бути бездоганною.