Фінтех

Фінансові технології в Азії, США, Європі та інших відходять від звичних ідей, що дає можливість учасникам ринку диверсифікувати асортимент своєї продукції, ефективніше управляти ризиками й охопити ширшу клієнтську базу. Для бізнесу важливо усвідомлювати всі проблеми та використовувати ключові тенденції фінтех, щоб рости й розвиватися.

Глобальна цифровізація та сучасні фінтехнології вимагають новітніх нестандартних рішень, зокрема і правових. Комплексний юридичний супровід фінтех-проекту допоможе розібратися в особливостях фінтех-індустрії та забезпечити виконання проекту відповідно до законодавства держав.

Що таке Fintech?

FinTech – це різні інноваційні технології з використанням програмного забезпечення або інших засобів передавання інформації (ІКТ - інформаційно-комунікаційні технології), включно з «криптовалютами», такими, як Bitcoin. Запуск фінтех стартапу в Європі, Азії, США, Австралії орієнтований на зміни в наявних ринках фінпослуг, які досягаються шляхом підвищення ефективності за допомогою інновацій.

Якщо ви хочете створити фінтех-компанію, зверніть увагу, що протягом останніх років відбулися зміни як у технологіях так і у фінансовій та банківській сферах. Як наслідок, виникли нові концепції – такі, як «відкритий банкінг».

Правове регулювання фінтех

Технологічні інновації у сфері фінпослуг створюють ринкові можливості для зростання, дозволяють і фінустановам, і постачальникам технологій, орієнтованим на FinTech, здійснювати свою діяльність ефективніше. Прискорення технологічних змін у поєднанні зі зміною вподобань клієнтів впливає на те, як структуруються, доставляються та споживаються фінпослуги, натомість саме середовище регулювання FinTech у різних країнах розвивається, щоб відповідати новим вимогам прозорості фінансового регулювання в усьому світі.

Регулювання фінтех в Австралії, Європі, Азії та інших регіонах світу передбачає також зобов'язання щодо боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням протизаконних дій (AML/CTF). Щоб відповідати новим вимогам фінансової прозорості в різних галузях, FinTech-компанії мають дотримуватися правил AML/CTF, які постійно змінюються. Отже, щоб діяльність вашої фірми відповідала правовим нормам, розумним рішенням буде звернення за консультацією щодо регулювання технологічних інновацій у секторі фінпослуг.

Проривні інновації відбуваються в усьому виробничо-збутовому ланцюжку певної галузі в таких сферах:

• технології платежів та виставлення рахунків;
• торгівля та кліринг;
• кредитування;
• інформаційні фінтехнології;
• роздрібне та споживче банківське обслуговування;
• страхування;
• грошові перекази;
• блокчейн і криптовалюти;
• штучний інтелект і робототехніка.

 Усім підприємствам необхідно правильно структурувати свій бізнес відповідно до законів та нормативних актів. Регулювання фінтех у різних юрисдикціях має свої особливості. Фінтех-органи, які регулюють галузь у кожній державі, мають власне бачення виконання конкретного проекту, пов'язаного з fintech. Це слід враховувати, перед тим як зареєструвати компанію під фінтех у США чи іншій обраній вами юрисдикції.

Знання необхідних законодавчих норм для виконання проекту фінтех є основною причиною, чому юрист FinTech безумовно потрібен. Допомога юриста необхідна ще й тому, що узгоджені договірні відносини з інвесторами, співробітниками, діловими партнерами, постачальниками та споживачами мають бути юридично дійсними, такими, що матимуть позовну силу для захисту комерційних інтересів. При реєстрації фінтех-компанії за кордоном необхідно дотримуватися зобов'язань відповідно до міжнародних договорів, конвенцій або декларацій. Допомога спеціаліста в галузі FinTech включає супровід у запуску fintech-проекту відповідно до правових норм, щоб гарантувати виконання організаціями своїх зобов'язань згідно з міжнародними законодавчими нормами.

Комплексний юридичний супровід фінтех- і криптопроектів

Активне використання криптовалют та інших цифрових активів стало причиною складних юридичних питань, пов'язаних із:

1. регулювальним статусом (включно з вимогами про реєстрацію брокерів-дилерів, операторів товарних пулів, інвестиційних консультантів, інвестиційних компаній, бірж цінних паперів та фірм, що надають платіжні послуги);
2. дотриманням вимог (включно з оцінкою, зберіганням і звітністю);
3. корпоративним правом (наприклад, ведення облікових записів акціонерів);
4. операціями з цінними паперами (включно з первинним розміщенням монет та угодами M&A);
5. формуванням фондів, запуском ETF;
6. венчурним капіталом для фінансування;
7. оподаткуванням;
8. AML політикою;
9. судовими розглядами та правозастосуванням.

Профільні фахівці, які надають правовий супровід реєстрації компанії під fintech, приділяють особливу увагу аналізу регуляторного середовища кожної конкретної держави. Також варто звернути особливу увагу на отримання криптоліцензії.

Отримання ліцензії на криптодіяльність в Азії чи Європі має особливе значення при випуску токенів, реєстрації криптобіржі в іноземній юрисдикції або запуску краудфандингової платформи за кордоном. Щоб діяльність у цих напрямках була законною, необхідно ретельно проаналізувати практику регулювальних органів кожної країни, а саме:

• Управління з цінних паперів.
• Центральний банк.
• Органи, які здійснюють нагляд за фінансовими установами.

 Термін «альтернативне фінансування» стосується фінансових продуктів і послуг, що розвиваються за межами традиційного регульованого банківського сектора та секторів ринку капіталу через інноваційні та переважно онлайн-канали, інструменти і системи. З-поміж них:

• однорангове кредитування й однорангове фінансування акціонерного капіталу;
• краудфандинг акцій (ECF);
• послуги віртуальних активів;
• генерація токенів (TGE);
• початкові пропозиції монет (ICO), початкові пропозиції обміну (IEO) та пропозиції токенів безпеки (STO).

 Основні гравці на цих ринках – платформи P2P-кредитування, краудфандингу акцій та їхні оператори, біржі віртуальних активів, постачальники цифрових гаманців, постачальники послуг зі зберігання криптоактивів, фірми, які здійснюють продаж токенів. Профільні консультанти повинні бути юридично підкованими в усіх аспектах, пов'язаних із запуском криптовалютного стартапу, відповідно до правил і норм регуляторів.

Ми пропонуємо індивідуальні рішення для клієнтів, які ведуть бізнес у цій галузі, що швидко розвивається, – враховуючи не лише правила регулювання фінпослуг у різних юрисдикціях, а й стрімке впровадження FinTech у повсякденні процеси. Представники нашої компанії готові надати консалтинг щодо:

1. регулювання криптобірж на різних континентах;
2. законності платформи краудфандингу;
3. юридичних питань запуску інноваційних форм платіжних послуг (у тому числі мобільних платежів), трейдингу та кредитування, альтернативного фінансування;
4. запуску ICO, STO та IEO.

Нормативно-правові бази з регулювання криптоактивів і транзакцій з криптоактивами в більшості юрисдикцій висувають вимоги щодо ясності та справедливості рекламних акцій, галузевих вимог AML/KYC і поділу активів (де можливо). У деяких юрисдикціях позики, якими торгують на платформах P2P-кредитування, можуть розглядатися як цінні папери, що, своєю чергою, вимагатиме додаткової ліцензії для роботи на вторинному ринку. У європейському контексті, наприклад, деякі платформи можуть отримати ліцензію на роботу як широкопрофільні торговельні майданчики (MTF) для цієї мети.

Перед більшістю підприємців постають питання, життєво важливі для проекту, призначеного для роботи в індустрії технологій блокчейнів, що швидко розвивається. Яку юрисдикцію обрати? Як забезпечити дотримання всіх правил? Тому кожному стартапу на основі криптовалют потрібен спеціаліст із дотримання нормативних вимог, який:

• проведе консультації щодо законності запропонованої бізнес-моделі для започаткування проекту на основі криптоактивів;
• допоможе зорієнтуватися у складних і трудомістких нюансах щодо реєстрації криптокомпанії в Європі, Азії, США та інших регіонах світу;
• надасть супровід при отриманні ліцензій та необхідних державних дозволів для криптопроекту;
• проконсультує щодо дотримання правил AML/CTF, специфічних для даного виду бізнесу;
• проконсультує щодо дотримання інших правил, чинних для корпоративного управління, включно з регулярними аудитами;
• проконсультує з конкретних правил, наприклад, вимог до кібербезпеки та конфіденційності для продуктів і послуг у кожній конкретній державі;
• надасть супровід у врегулюванні спорів щодо криптоактивів, коли/чи проти компанії порушується позов або компанія планує подати позов до суду.

Чим ми можемо допомогти?

Світ фінтехнологій динамічно розвивається, постійно з'являються нові послуги, які трансформують роздрібний банкінг, платіжні послуги, управління активами та збір коштів. Усім учасникам необхідно зважити на ризики – такі, як суворі нормативні перешкоди, конкуренція, загроза кіберзлочинності та витік даних із потенційними вигодами.

Досвід нашої компанії дозволяє забезпечити належну юридичну підтримку та супровід фінтех-проектів. Ми надаємо:

• Допомогу з вибору юрисдикції для старту фінтех-проекту з урахуванням податкового навантаження та визначення бізнес-моделі.
• Консультування з юридичних, нормативних, політичних, корпоративних і комерційних питань, пов'язаних із запуском FinTech-стартапів у різних сегментах, інвестуванням у блокчейн-проекти, реалізацією краудфандингових проектів.
• Консультації фінустанов.
• Консалтинг з управління цифровими активами.
• Супровід отримання ліцензій і дозволів для криптодіяльності.
• Допомогу в отриманні ліцензій платіжної установи й установи електронних грошей.
• Допомогу у взаємодії з фінорганом і представництво інтересів фірми в органах державної влади.
• Консультації із запуску проектів P2P та краудфандингових платформ.
• Юридичні консультації з проектів Big Data.
• Консультації з розроблення продуктів RegTech, спеціально орієнтованих на допомогу у вирішенні нормативних проблем – таких, як боротьба з відмиванням грошей, належна перевірка клієнтів, звітність про достатність капіталу, прозорість.
• Юридичний супровід процедури лістингу на криптобіржах.
• Консультації з фінрегулювання, з реалізації законодавства (MiFID, PSDII, CMD, Crowdfunding та ін.)
• Консультування щодо відповідності AML/CTF для фінтех-проектів, допомога у розробленні внутрішніх політик відповідно до чинного законодавства конкретної юрисдикції.
• Консультації та дотримання Загальних правил захисту даних (GDPR).