Отримати ICO в Сербії

Завдяки прогресивному законодавству, прозорим правилам регулювання та підтримці інноваційного підприємництва з боку уряду інвестори та проєкти частіше розглядають цю можливість. Пропонується докладно розглянути весь процес оформлення ICO в Сербії з урахуванням юридичних, фінансових і технічних аспектів. Дізнаємося, як взаємодіяти з державними органами, а також чому вибір саме цієї країни може стати визначальним фактором для успіху закордонного token project.

Актуальність теми зумовлена стрімким зростанням інтересу до цифрових активів та глобальним трендом на легалізацію та регулювання блокчейн-діяльності. Все більше команд шукають стабільні, до того ж зрозумілі умови для запуску своїх продуктів. Саме в таких умовах з'являється намір зареєструвати Initial Coin Offering у Сербії.

Правове визначення ICO

Це порівняно новий спосіб залучення інвестицій, при якому проєкт випускає власні цифрові токени. Підприємство пропонує їх вкладникам в обмін на криптовалюту або фіатні гроші. Такий підхід став особливо популярним серед стартапів та ІТ-компаній, дозволяючи зібрати значні кошти без участі банків та класичних фондових ринків. Щоб отримати дозвіл на ICO в Сербії, необхідно чітко розуміти його юридичну природу та відмінність від подібних механізмів (наприклад, IPO та STO).

Прогресивна європейська юрисдикція прагне вибудувати найбільш вигідне середовище блокчейн-проєктам, при тому одночасно дотримується принципів правової ясності та прозорості. Тим, у кого є намір зареєструвати ICO в Сербії, суттєво наперед ініціювати аналіз правового поля для визначення відповідного статусу. Це вимагає систематизації токенів, які випускатимуться в рамках проєкту. Вони поділяються на такі типи:

• Utility-токени — надають доступ до функціональності платформи або цифрового продукту, але не дають прав на отримання прибутку чи участі в управлінні компанією. Вони не вважаються фінансовими інструментами, але вимагають опису їхньої функціональності в White Paper.
• Security-токени — мають ознаки інвестиційних інструментів. Вони можуть надавати право на отримання частини прибутку, участь в управлінні або володіння активами. У цьому випадку проєкт підлягає регулюванню як цінні папери та вимагає дотримання законодавства у сфері фінансових ринків. Щоб отримати дозвіл на ICO в Сербії при випуску security-токенів, необхідно отримати схвалення регуляторів.
• Payment-токени — використовуються як засіб обміну або розрахунків, схожі з криптовалютами. Вони підлягають регулюванню в рамках законодавства щодо AML та KYC.
• Цифрові токени (digitalni) — це загальне поняття, що охоплює всі види, які випускаються та обертаються на блокчейні або інших розподілених системах. Слугують базисом для подальшої класифікації та можуть представляти різні об'єкти економічної вартості.
• Інвестиційні токени (investment) — це може бути частка в компанії, право на отримання прибутку (дивідендів), голоси на загальних зборах або інші інвестиційні можливості. Оскільки вони розглядаються як цінні папери, то підпадають під дію Закону про ринок капіталу.

Від правильного визначення типу залежить, чи можна провести ICO в Сербії за спрощеною процедурою, чи знадобиться повноцінний юридичний супровід. Тому перед запуском проєкту виникає гостра потреба вивчити всі нюанси, визначити вимоги до звітності, підготувати White Paper.

Initial Coin Offering — менш зарегульована форма фінансування, яка підходить стартапам, що не бажають ділитися часткою в компанії. Попри гнучкість, такий підхід здатен викликати сумніви в інституційних інвесторів у разі, коли проєкт не забезпечений юридичною чистотою. Тим, хто прагне здійснити реєстрацію ICO в Республіці Сербія, варто зрозуміти, що ICO вимагає глибокого аналізу та дотримання стандартів. Лише за ретельної підготовки та професійного підходу можна отримати дозвіл на діяльність, мінімізувати ризики та забезпечити сталий розвиток проєкту на довгостроковій основі.

Законодавча база для запуску ICO в Сербії

В останні роки ринок цифрових активів та блокчейн-технологій стрімко розвивається по всьому світу. Для підприємців та стартапів, зацікавлених у залученні вкладів через первинне розміщення токенів, важливо розуміти, як саме регулюється процес отримання ICO в Сербії. Правове регулювання цього процесу дозволяє захистити інтереси ініціаторів проєктів та інвесторів.

Основу законодавчої бази Республіки Сербія для ICO становить Zakon o digitalnim aktivima, що стосується цифрових активів. Він є найважливішим нормативним актом, що регламентує стосунки, пов'язані з віртуальними валютами, їхнім випуском, обігом та використанням на території Сербії. Це розпорядження запроваджує чіткі визначення та класифікації цифрових токенів, закріплює правові обмеження для випуску в рамках ICO та описує вимоги до учасників ринку.

Ключовим державним регулятором, відповідальним за контроль ринку інвестицій у Республіці Сербія, є Komisija za hartije od vrednosti, що займається цінними паперами. Ця організація відіграє вирішальну роль під час проведення процедури, особливо коли мова йде про security-токени. У цьому випадку необхідно отримати дозвіл для ICO в Республіці Сербія, а також пройти процедуру перевірки документації, відповідності законодавчим вимогам та стандартам захисту інтересів інвесторів. Комісія ретельно перевіряє White Paper, фінансову модель та юридичні матеріали проєкту.

Вибір організаційно-правової форми

Існує кілька варіантів юридичних осіб, які можуть бути використані для реєстрації криптовалютних проєктів та запуску ICO в Сербії. Однак найчастіше застосовуються дві основні форми — це ТОВ та АТ. Кожна з цих форм має свої переваги та недоліки, а також певні вимоги щодо статутного капіталу, процедури реєстрації, відповідальності засновників та можливостей для подальшого розвитку бізнесу. Тому дуже важливо ретельно зважити всі за і проти, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Реєстрація компанії для ICO в Сербії проходить через офіційну державну установу — Агентство з господарських суб'єктів. Саме туди подаються всі необхідні матеріали для офіційного оформлення юридичної особи. Процедура відносно проста та прозора, терміни зазвичай становлять від 3 до 7 робочих днів за умови повного та коректно оформленого пакета документів. Вартість реєстрації різна, вираховується відповідно до конкретної організаційно-правової форми, а також до розміру статутного капіталу.

Товариство з обмеженою відповідальністю (DOO) — найпопулярніша та найбільш запитувана форма серед стартапів та малих фірм. Підходить для тих, хто бажає швидко та з мінімальними витратами розпочати свою діяльність. DOO може бути засноване однією або кількома особами. Мінімальний статутний капітал для реєстрації ТОВ становить лише 100 RSD, що приблизно дорівнює 1 EUR. Учасники несуть відповідальність лише в межах своїх вкладів до статутного капіталу.

Для криптовалютних проєктів — це оптимальний варіант, оскільки він дозволяє швидко зареєструвати компанію для ICO в Сербії, оформити необхідні установчі документи та отримати відповідні ліцензії. Така структура підходить для випуску та обігу більшості видів токенів, дозволяє вести повноцінну підприємницьку діяльність, до того ж має достатньо гнучке управління. При цьому можна легко розширювати склад учасників та збільшувати бюджет за статутом у разі потреби.

Акціонерне товариство (AD) — складніша та масштабніша форма юрособи. Призначена для великих та амбітних проєктів, які планують залучати значні інвестиції, виходити на міжнародні ринки та проводити публічне розміщення токенів, схоже з класичним IPO. Для створення АТ потрібен істотно більший мінімальний статутний капітал — не менше 3 млн RSD (≈ 25,5 тис. EUR). Така форма передбачає наявність ради директорів, жорсткішу корпоративну структуру, обов'язкову звітність.

АТ часто використовується для проведення ICO в Сербії за моделлю, що нагадує розміщення цінних паперів (security-токени), коли токени визнаються фінансовими інструментами та потребують особливого регулювання. Реєстрація АТ — це складніший і триваліший процес, що вимагає ретельної підготовки установчих документів та узгодження з регуляторами. Однак ця форма надає значні переваги щодо:

• масштабування;
• залучення капіталу;
• підвищення довіри з боку інвесторів;
• створення стійкої бізнес-моделі.

Для проєктів із серйозними фінансовими амбіціями та довгостроковими планами АТ є оптимальним рішенням.

Отримання ліцензій при оформленні ICO в Сербії

Першим і найчастіше запитуваним дозволом є документ постачальника послуг з цифровими активами — DASP (Digital Asset Service Provider). Видачею такої ліцензії займається National Bank of Serbia. Він надає право на легальне ведення діяльності, пов'язаної з криптовалютами та токенами, зокрема — їх зберігання, обмін, управління цифровими активами, проведення транзакцій і навіть випуск. Офіційний дозвіл обов'язковий у тих випадках, коли бізнес надає сервіси зі зберігання токенів, їх продажу третім особам, управління ними або будь-якої іншої комерційної діяльності з криптоактивами.

Щоб оформити документи для ICO в Сербії та офіційно запустити проєкт, пов'язаний з utility-токенами, ліцензія DASP може бути достатньою. Процес отримання складається з надання пакета документів: бізнес-план, структура компанії, процедура AML/KYC, а також опис внутрішніх політик щодо захисту клієнтів.

Також необхідно продемонструвати наявність кваліфікованого персоналу та технічних можливостей для безпечної роботи з цифровими активами. Після цього підприємство може отримати дозвільну документацію для запуску ICO в Сербії та розпочати офіційну діяльність. Ліцензія DASP відкриває можливість працювати як з роздрібними клієнтами, так і з інституційними інвесторами.

У випадку, якщо проєкт передбачає випуск токенів, які за своєю природою можна кваліфікувати як цінні папери (так звані security tokens), необхідно пройти суворішу процедуру — реєстрацію та отримання ліцензії як інвестиційного посередника. За цей процес відповідає Комісія з ринку цінних паперів Сербії. Такі токени, як правило, надають інвестору певні права: частку в компанії, дивіденди, доступ до прибутку або участь в управлінні. У цьому випадку ICO фактично стає публічним розміщенням інвестиційних інструментів.

Для отримання відповідної ліцензії організація повинна пройти перевірку своєї корпоративної структури, надати повну проєктну документацію для запуску ICO в Сербії, розкрити фінансову звітність та матеріали, пов'язані з корпоративним управлінням. Також необхідно дотримуватися жорстких стандартів щодо захисту інвесторів, розкриття інформації та контролю за дотриманням законодавства.

Якщо проєкт пов'язаний не лише з випуском токенів, але й з фінансовими операціями (наприклад, обмін криптовалюти на фіатні кошти, приймання коштів клієнтів або перекази між рахунками), тоді може знадобитися ліцензія на надання платіжних послуг. Її також видає Національний банк Сербії. Вона необхідна, якщо компанія бере на себе функції платіжної установи або займається випуском електронних грошей. Для отримання такої ліцензії необхідно підготувати пакет документів, що включає опис ІТ-систем, процедур обробки транзакцій, механізмів внутрішнього контролю та забезпечення фінансової стабільності.

Оподаткування в Сербії

Якщо виникло бажання отримати легальний статус ICO в Сербії або просто працювати з криптовалютами на території країни, важливо розуміти, які зобов'язання стоятимуть перед органами влади. Якщо підприємець продає біткоїн або будь-який інший цифровий актив з прибутком, йому потрібно буде сплатити податок на приріст капіталу. У Сербії ця ставка становить 15% від різниці між ціною купівлі та продажу цифрового активу. Це означає, що в разі отримання прибутку різницю потрібно задекларувати та сплатити відповідний податок. Якщо під час продажу не було прибутку або компанія зазнала збитків, то жодних обов'язкових виплат здійснювати не потрібно.

Дохід, який дає майнінг (mining) у Сербії теж підлягає оподаткуванню, але податок стягується не за сам факт видобутку криптовалюти, а лише при її продажу. Законодавство враховує, що це вимагає витрат на електроенергію, обладнання та інші ресурси. При продажу намайнених монет як ціну придбання можна враховувати документально підтверджені витрати: електроенергія, амортизація обладнання, технічне обслуговування. Ставка податку на прибуток у такому випадку становить ті ж 15%. Це створює прийнятні умови для тих, хто займається видобутком криптовалюти як бізнесом.

Сербське законодавство передбачає привабливі механізми для зниження податкового навантаження при роботі з криптовалютою, що є особливо цікавим для організацій, які бажають продати токени та інвестувати отримані кошти у розвиток підприємства. Якщо є намір запустити ICO в Сербії та водночас знизити податки, зверніть увагу на певні пільги. Якщо прибуток від продажу криптовалюти інвестується в статутний капітал сербської фірми протягом 90 днів після продажу, можна звільнитися від сплати 50% податку на приріст капіталу. Якщо інвестиції здійснено пізніше, але не пізніше, ніж через 12 місяців, можна повернути 50% вже сплаченого податку.

Дохід, отриманий у процесі продавання токенів (якщо вони продаються за фіат або інші активи), оподатковується відповідно до ставки Корпоративного Податку на Прибуток — 15%. При цьому можна врахувати витрати, пов'язані з розробкою токенів, маркетингом, юридичним супроводом та іншими супутніми витратами. Такі речі дозволяють знизити податкову базу. Варто усвідомити, що utility-токени та security-токени оподатковуються по-різному, це потрібно враховувати, плануючи ICO в Республіці Сербія.

Банківські операції в процесі оформлення ICO в Республіці Сербія

Саме через банк проходить весь фінансовий потік проєкту:

• інвестиції від учасників;
• виплати різного роду;
• конвертація фіатних валют у криптовалюту та навпаки;
• виконання всіх процедур з протидії AML/KYC.

При оформленні ICO в Сербії потрібно розуміти, що далеко не всі банки готові працювати з криптопроєктами, оскільки такі операції пов'язані з підвищеними ризиками та вимагають додаткових заходів контролю. Тому вибір установи — це особливе завдання, що вимагає уваги до кількох важливих критеріїв.

По-перше, банк повинен мати репутацію надійної фінансової установи, досвід роботи з інноваційними підприємствами та технологічними стартапами, а також пропонувати зручні цифрові сервіси для управління рахунками. По-друге, важливо, щоб організація мала можливість відкривати мультивалютні рахунки та супроводжувати операції з криптовалютою через співпрацю з ліцензованими біржами та обмінними платформами.

У Сербії до таких банків традиційно належать UniCredit Bank, Raiffeisen Bank, OTP Banka та Komercijalna Banka. Ці фінансові установи мають необхідну інфраструктуру та готові розглядати заявки, надаючи кваліфіковану підтримку. Для відкриття банківського рахунку для ICO в Сербії потрібно підготувати повний пакет документів:

• офіційне оформлення підприємства;
• установчі документи;
• проєктну документацію ICO;
• відомості, необхідні для виконання вимог AML та KYC.

У заявці необхідно чітко вказати, що рахунок призначений для приймання коштів від інвесторів, управління токенами та обміну валют. Правильне оформлення та подання матеріалів значно підвищують шанси на позитивне рішення банку та сприяють безперебійній роботі проєкту.

Ставлення установ до криптовалютних операцій у Сербії характеризується обережністю та строгістю. Фінансові установи вимагають від клієнтів повної прозорості бізнесу, джерел надходження коштів та цілей їх використання. Пряме проведення операцій з криптовалютами на банківських рахунках обмежене, тому обмін фіатних валют на віртуальні активи й назад часто здійснюється через ліцензовані криптобіржі та обмінні платформи.

Хочете проконсультуватися?

Зв'яжіться з нашими експертами й отримайте відповіді на Ваші запитання.

Замовити консультацію

Розробка White Paper

Так називається детальний, структурований та офіційно оформлений документ, в якому розкриваються всі ключові аспекти майбутнього ICO — від технічних деталей та бізнес-моделі до юридичних умов та стратегії розвитку. Для успішного результату потрібно забезпечити вдале позиціювання проєкту на ринку цифрових активів. Вкрай важливо ретельно підійти до створення та оформлення White Paper. Цей документ є основним джерелом інформації для потенційних інвесторів та регуляторних органів.

Структура White Paper при отриманні ICO в Сербії має бути максимально чіткою, логічною та вичерпною. У документі зазвичай містяться всі ключові розділи, які дозволяють розкрити суть проєкту в усіх важливих аспектах. Зазвичай White Paper складається з таких частин:

• Введення та опис проєкту — тут докладно викладаються цілі та завдання ICO, а також проблеми, які проєкт має намір вирішити за допомогою своєї технології та бізнес-моделі.
• Технічний опис — детальне пояснення відповідних аспектів проєкту, включаючи використовувані блокчейн-технології, структуру смартконтрактів, особливості випуску та функціонування токенів.
• Опис токеноміки — розділ, у якому розкривається кількість токенів, схема та правила їх розподілу між інвесторами, командою та іншими учасниками.
• Команда проєкту — інформація про ключових осіб, які беруть участь у розробці та реалізації ICO в Сербії.
• Юридична частина — розділ включає обов'язкові формальні заяви, розкриває ризики, обмеження щодо території розповсюдження токенів та відповідність законодавству.
• Фінансова модель — план зі збору коштів, розподілу інвестицій, прогнози доходів та витрат, а також основні напрямки використання залучених коштів.
• Дорожня карта — докладний виклад реалізації проєкту з ключовими етапами та термінами їх виконання, що дозволяє інвесторам оцінити динаміку та перспективи розвитку.

Щоб розробити зміст White Paper ICO в Сербії на високому рівні, необхідна спільна робота фахівців різних профілів. Такий комплексний підхід дозволяє створити документ, який надає інвесторам чітку та перевірену інформацію. Після завершення розробки знадобиться затвердити White Paper.

Особливості програмного забезпечення

У сучасній цифровій економіці саме технологічна база стає ключовим фактором, що визначає рівень довіри інвесторів та учасників ринку. Щоб оформити стартап для ICO в Сербії, потрібно грамотно підійти до питань розробки та тестування ПЗ, реєстрації платформи, а також організації надійної роботи смартконтрактів та гаманців. Усі ці елементи повинні бути ретельно інтегровані та відповідати вимогам.

Смартконтракти при отриманні ICO в Сербії виступають основним технологічним механізмом, що забезпечує автоматизацію випуску, розподілу та управління токенами. Саме вони фіксують умови угоди та забезпечують їхнє безумовне виконання, що мінімізує ризики шахрайства та гарантує повну прозорість усіх операцій. Аудит смартконтрактів є обов'язковим етапом у процесі підготовки ICO в Сербії, оскільки навіть незначні помилки в коді можуть призвести до серйозних фінансових втрат. Процедура проводиться спеціалізованими незалежними фірмами, які оцінюють безпеку та коректність виконання програмного коду, перевіряють відповідність контрактів бізнес-логіці та нормативним вимогам.

Вибір і реєстрація платформи для ICO в Сербії — ще один критично важливий етап. Вона повинна підтримувати необхідні стандарти токенів, забезпечувати надійну взаємодію зі смартконтрактами та гаманцями, а також гарантувати стабільну та безпечну роботу під навантаженнями. Наразі на ринку доступні міжнародні блокчейн-платформи (Ethereum, Binance Smart Chain, Polkadot) та локальні рішення.

Для успішного запуску проєкту знадобиться офіційно зареєструвати платформу задля ICO в Республіці Сербія, це дозволить не лише дотримуватися норм закону, а й підвищити рівень довіри потенційних інвесторів і партнерів. Враховуються такі речі, як: наявність умов для масштабування, для підтримки різних видів токенів, інтеграція з платіжними системами, зручність користувацького інтерфейсу.

Технічне забезпечення гаманців під час одержання ICO в Республіці Сербія відіграє не менш важливу роль, оскільки гаманці вважаються ключовим інструментом взаємодії інвесторів з цифровими активами. Безпека зберігання та передачі токенів залежить від рівня захисту гаманців, застосовуваних методів автентифікації та шифрування даних. На практиці часто застосовуються мультипідписні гаманці, двофакторна автентифікація та інші сучасні засоби забезпечення захисту.

Відповідальність організаторів під час отримання ICO в Сербії

Законодавство встановлює суворі правила, спрямовані на забезпечення захисту інтересів інвесторів та учасників ринку цифрових активів. Щоб успішно та безперешкодно реалізувати проєкт, необхідно не тільки грамотно оформити структуру компанії для ICO в Сербії, а й суворо дотримуватися всіх встановлених норм. Організатори повинні бути готові здійснювати системний контроль над усіма етапами.

Цивільноправова відповідальність охоплює широкий спектр зобов'язань, що покладаються на ключових посадових осіб. В першу чергу це стосується відшкодування збитків, які можуть бути понесені інвесторами внаслідок:

• неправильного управління проєктом;
• надання неправдивої інформації;
• порушень умов випуску та розміщення токенів.

Тоді вкладники мають право звертатися до суду з позовами про компенсацію понесеної шкоди. Аби зменшити подібні ризики, вкрай важливо своєчасно зареєструвати фінансовий шаблон ICO в Сербії. Він стає основою розуміння та оцінювання проєкту регуляторами, інвесторами, а також контрагентами.

Адміністративні санкції становлять ще одну серйозну категорію відповідальності. Закон вимагає обов'язково зареєструвати та проліцензувати діяльність ICO в Республіці Сербія під час запуску. Це особливо актуально, коли справа стосується випуску інвестиційних токенів, які за своєю суттю прирівнюються до цінних паперів. Недотримання цих вимог карається значними штрафами, які можуть сягати від 500 тис. до 5 млн RSD (≈ 4,2–42 тис. EUR).

Існують штрафи за порушення у сфері розкриття інформації та захисту інтересів інвесторів — до 3 млн RSD (≈ 25 тис. EUR). За недотримання правил AML/KYC штрафи можуть сягати 10 млн RSD (≈ 85 тис. EUR). Організація ICO в Сербії вимагає від учасників проєкту чіткого розуміння та дотримання цих умов.

Кримінальна відповідальність настає у випадках, коли дії виходять за межі цивільних та адміністративних порушень і набувають ознак злочинних діянь. До таких ситуацій належать шахрайство, розкрадання коштів інвесторів, підробка документів, а також інші протиправні дії, спрямовані на незаконне збагачення. Винні особи можуть бути притягнуті до кримінальної відповідальності, яка передбачає не тільки великі штрафи, а й позбавлення волі.

Висновок

Отримання ICO в Сербії — це комплексний юридичний, фінансовий та організаційний захід, що вимагає глибокого розуміння національного законодавства та європейських нормативів. Для успішного проведення процедури необхідно вибудувати прозору, стійку та коректну бізнес-структуру. Слід грамотно підготувати всі необхідні матеріали та забезпечити дотримання вимог регуляторів.

На кожному кроці реалізації проєкту важливо ретельно контролювати процес, починаючи з етапу вибору юридичної форми та отримання всіх дозвільних документів. На завершальному етапі необхідно якісно та вчасно підготувати звіт щодо ICO в Сербії, який би забезпечив повну відповідність вимогам регуляторів. У зв'язку з високою складністю та безліччю нюансів звернення до фахівців професійного консалтингового агентства стає запорукою успішної реалізації проєкту.

Наші експерти мають глибокі знання законодавства Сербії, а також практичний досвід супроводу проєктів у сфері блокчейн і цифрових активів. Ми знаємо всі особливості місцевого регулювання, вміємо оперативно розв’язувати питання, що виникають, та гарантуємо повноцінну підтримку на всіх етапах. Звертаючись до нас, клієнт отримує юридичну допомогу у вигляді комплексного рішення. Це дозволить отримати податковий номер для ICO в Сербії та максимально ефективно провести аудит проєкту. Ми допомагаємо мінімізувати ризики, прискорити процес запуску та забезпечити повне дотримання всіх норм.