Отримати MiCA-ліцензію на Мальті стало ключовим рішенням для тих, хто прагне збудувати криптовалютний бізнес у межах нового правового порядку, який діє по всій території Євросоюзу. Введення загальноєвропейського Регламенту 2023/1114 ознаменувало перехід від розрізнених національних практик до єдиних нормативів поводження з діджитал-активами. Новий режим усунув правову невизначеність, сформувавши чіткі правила роботи як для постачальників криптосервісів, так і для емітентів токенів, не охоплених попереднім фінансовим регулюванням.
Водночас отримання ліцензії MiCA на Мальті стало обов'язковим для всіх учасників ринку, які планують обслуговувати клієнтів із ЄС, незалежно від місця їх реєстрації. Ця юрисдикція однією з перших імплементувала положення регламенту в національне законодавство. Внутрішній порядок MiCA-ліцензування на Мальті повністю відповідає європейській моделі. Така оперативність дозволила юрисдикції закріпитися серед пріоритетних напрямів для проєктів, орієнтованих на легалізацію своєї діяльності відповідно до актуальних регуляторних норм. Зосередивши зусилля на створенні прозорої процедури видачі дозволів і контролю за дотриманням вимог, Мальта перетворилася на точку входу на легальний ринок криптовалют у ЄС.
MiCА-ліцензування на Мальті: хто підлягає регулюванню
Обов'язок отримати МiCA-ліцензію на Мальті поширюється на учасників цифрового фінсектора, діяльність якого пов'язана з випуском, зберіганням, обміном або наданням послуг, які пов'язані з криптоактивами (DA). Новий порядок охоплює організації, що пропонують цифрові токени широкій аудиторії, супроводжують операції від імені клієнтів, забезпечують доступ до торгових платформ або пропонують кастодіальні рішення. Під регулювання підпадають також компанії, що випускають забезпечені активами токени й аналоги електронних грошей, зокрема й ті, чия модель бізнесу заснована на публічних пропозиціях чи транскордонній діяльності.
Нормативне поле включає як місцевих учасників ринку, так і глобальні компанії, які мають намір пропонувати послуги на території Євросоюзу через оформлення мальтійського дозволу на криптобізнес. Незалежно від місця реєстрації юрособи факт взаємодії з клієнтами з ЄС автоматично включає таку структуру в зону дії регламенту. Винятки передбачені лише в обмежених випадках і потребують окремої правової оцінки.
Остаточне рішення про те, чи підпадає проєкт під MiCA-ліцензування на Мальті, приймає регулятор – Управління з фінпослуг (MFSA). Він уповноважений перевіряти правову природу діджитал-активів, з огляду на їхнє призначення, технічну архітектуру та спосіб обігу. Крім того, MFSA визначає, чи необхідно компанії отримувати ліцензію MiCA на Мальті, чи її діяльність не потребує окремого дозволу. Така кваліфікація здійснюється відповідно до встановлених стандартів, а також з урахуванням роз'яснень, опублікованих Європейськими наглядовими органами, включно з ESMA та EBA.
Управління фінпослуг не тільки приймає запити на оформлення ліцензії MiCA на Мальті, але й забезпечує подальший моніторинг дотримання зобов'язань. Саме воно визначає, чи відповідає діяльність заявника критеріям сумлінності та професійної надійності, необхідним для участі в легальному обігу криптоактивів у межах Євросоюзу.
Отримати MiCA-ліцензію на Мальті: доступ до ринку та впевненість інвесторів
Отримати ліцензію MiCA на Мальті – означає почати діяти в європейському правовому просторі. Авторизація, видана мальтійським регулятором, визнається на рівні ЄС без необхідності повторної реєстрації в кожній окремій юрисдикції. Це дозволяє фінтех-компаніям не лише запускати діяльність у юрисдикції, а й пропонувати послуги клієнтам з інших держав, не порушуючи нормативних кордонів. Юридична база, прийнята на рівні ЄС, забезпечує узгодженість вимог, а отже, стабільність умов для ведення бізнесу при масштабуванні операцій.
Оформлення ліцензії на роботу з віртуальними активами на Мальті фіксує приналежність організації до категорії регульованих операторів і підтверджує дотримання вимог до капіталовкладень, структури менеджменту, операційної моделі та внутрішнього нагляду. Це усуває статус «сірого» постачальника та знімає бар'єри при взаємодії з банками, платіжними системами, корпоративними клієнтами й інституційними партнерами. Присутність у реєстрі ліцензованих компаній Мальти підвищує рівень довіри до проєкту в професійної спільноти та знижує регуляторні ризики під час входження на нові ринки.
Вихід на легальний рівень функціонування в межах MiCA також полегшує роботу з європейськими інвесторами, оскільки вони орієнтуються на зареєстрованих операторів і враховують наявність ліцензії під час прийняття рішень про співпрацю. Для стартапів це створює умови для залучення фінансування, а для зрілих компаній відкриває доступ до ринку капіталу.
У поєднанні з прозорою фіскальною системою, кваліфікованою юридичною інфраструктурою й технологічною готовністю мальтійського ринку отримання ліцензії стає не просто регуляторним кроком, а елементом стратегії довгострокового розвитку.
У результаті ліцензування з MiCA на Мальті забезпечує:
- визнання юридичного статусу на рівні Євросоюзу;
- можливість пропонувати послуги клієнтам з усіх країн ЄС без повторної реєстрації;
- спрощений доступ до європейської банківської та інвестиційної інфраструктури;
- зміцнення репутації компанії через участь у регульованому середовищі;
- зниження правових й операційних ризиків при транскордонній діяльності;
- прозору модель взаємодії з контрагентами та контролювальними органами;
- зміцнення позицій на ринку через відповідність єдиному загальноєвропейському стандарту.
Таким чином, отримання MiCA-ліцензії на Мальті формує умови для легального, масштабованого та сталого криптовалютного бізнесу в межах єдиного економічного простору.
Вимоги для оформлення ліцензії на криптобізнес на Мальті
Процес отримання дозволу на надання криптовалютних послуг на Мальті має комплекс умов, спрямованих на перевірку стійкості бізнес-моделі й дотримання встановлених нормативів. Для допущення до ліцензування організація має підтвердити як наявність достатньої фінансової бази, так і робочих механізмів, які забезпечують внутрішній нагляд, керованість процесів і дотримання норм регуляторної звітності.
MFSA оцінює розмір СК залежно від того, які саме послуги планує пропонувати заявник. При цьому обсяг фінансового забезпечення має бути не номінальним, а реально підтвердженим із можливістю використання при операційній діяльності. Для оформлення MiCA-ліцензії на Мальті капіталовкладення можуть бути подані грошовими засобами, при цьому їхня наявність має бути засвідчена або авдитованою звітністю, або офіційним документом із реєстру.
Для провайдерів криптопослуг регламентом передбачені такі мінімальні пороги капіталу залежно від напряму діяльності:
- для компаній, які проводять консультації щодо цифрових активів – мінімум 50 тис. EUR;
- для структур, що ведуть діяльність з попереднього класу, а також виконання ордерів, розміщення токенів, зберігання криптоактивів – від 125 тис. EUR;
- для операторів торгових платформ і фірм, які пропонують сервіси з двох попередніх категорій та комплексні кастодіальні рішення – не менше 150 тис. EUR.
Емітенти забезпечених токенів повинні мати фінансування в розмірі не менше 350 тис. EUR або 2% від середнього обсягу DA в обігу – залежно від того, яка сума виявиться вищою. Мінімальний СК для компаній, які випускають електронні гроші не встановлений регламентом, залежить від масштабів і характеру операцій.
Крім капітальних критеріїв, для оформлення дозволу мальтійського MiCA претендент повинен продемонструвати працездатність моделі внутрішнього нагляду. У структурі компанії має бути передбачені комплаєнс-функції, яка відокремлена від операційної діяльності, а також призначення особи, яка відповідає за виконання вимог у сфері боротьби з незаконним збагаченням.
Для реєстрації MiCA-ліцензії на Мальті оргструктура має бути побудована так, щоб ключові управлінські рішення ухвалювалися в межах цієї держави. Це означає необхідність присутності на території юрисдикції кваліфікованих спеціалістів, які мають реальні повноваження. Також потрібний чіткий розподіл ролей і документальне підтвердження посадових обов'язків.
Подання запиту на оформлення дозволу MiCA на Мальті супроводжується розкриттям усієї інформації про власників, бенефіціарів, керівництва, а також наданням відомостей про внутрішні процедури, зокрема опис процесів зберігання клієнтських активів, управління загрозами та взаємодії з зовнішніми постачальниками послуг.
Оцінка від MFSA охоплює не тільки відповідність встановленим формальним критеріям, а й здатність компанії виконувати свої зобов'язання на практиці, включно з довгостроковим дотриманням нормативних вимог в умовах змінного регуляторного середовища.
Зв'яжіться з нашими експертами й отримайте відповіді на Ваші запитання.
Алгоритм оформлення мальтійської ліцензії MiCA: від подання заявки до отримання дозволу
Процес отримання ліцензії на надання криптовалютних послуг на Мальті відбувається поетапно й охоплює як формальні процедури, так і комплексну перевірку від наглядового органу. Послідовність кроків потребує чіткого дотримання встановлених вимог на кожному етапі.
Алгоритм проходження процедури:
Спочатку претендент на оформлення мальтійської ліцензії MiCA збирає та направляє до MFSA базовий пакет таких відомостей, як структура компанії, схема надання послуг, бізнес-модель, джерела капіталу, опис операцій і політика внутрішнього нагляду. Усі документи мають бути оформлені англійською мовою відповідно до встановлених форматів і подані через електронний портал LH Portal.
Після отримання досьє регулятор проводить аналіз щодо того, чи підпадає діяльність під MiCA-ліцензування на Мальті. У межах цього етапу перевіряється правова природа токенів, профіль послуг та планована модель взаємодії з клієнтами. Якщо актив не класифікується як фінансовий інструмент MiFID II, але відповідає критеріям MiCA, процедура триває.
MFSA проводить детальне вивчення поданої інформації. За потреби можуть бути потрібні додаткові пояснення або коригування. Особлива увага приділяється кваліфікації ключових посадових осіб, джерелам фінансування та внутрішнім процедурам нагляду. Окремо оцінюється структура власності й відповідність критеріями сумлінності.
Кожен учасник, який має значний вплив на діяльність компанії, що претендує на отримання MiCA-ліцензії на Мальті (бенефіціар, директор, топ-менеджер, офіцер із дотримання або AML), проходить перевірку щодо ділової репутації, відсутності конфліктів інтересів, прозорості біографії та наявності досвіду. Подаються персональні анкети, зокрема підтвердження кваліфікації та джерел коштів.
Якщо проєкт визнано таким, що відповідає вимогам, претенденту надсилається лист із «схваленням загалом», що містить перелік умов, які мають бути виконані до отримання ліцензії на відкриття криптовалютного бізнесу. До них входить підписання корпоративних документів, відкриття рахунків, призначення всіх ключових фахівців і подання остаточної редакції бізнес-плану.
На цьому етапі компанія формалізує внутрішню структуру, укладає договори на аутсорсинг, надає підтвердження внесення фінансів і спрямовує остаточні версії всіх документів. Уточнюються контактні дані й адреси, підтверджується готовність до початку діяльності.
Після виконання всіх зобов'язань MFSA ухвалює рішення про видачу дозвільного документа. Здобувачеві надсилається відповідний лист, а до реєстру вносяться відомості про компанію. З цього моменту дозволяється переходити до запуску операцій, однак до початку роботи можуть бути висунуті додаткові умови щодо технічної підготовки, тестування платформ або доукомплектації штату.
Після отримання MiCA-ліцензії на Мальті компанія зобов'язана надіслати MFSA повідомлення про фактичну дату старту. На момент початку операцій мають бути реалізовані всі системи безпеки, виконані вимоги щодо зберігання активів і введені в дію процедури взаємодії з клієнтами.
Після проходження MiCA-ліцензування на Мальті та старту бізнес-процесів компанія потрапляє під контроль. Від неї потрібна регулярна звітність, проведення аудиту, дотримання всіх нормативних показників і процедур, встановлених європейським регламентом та внутрішніми актами MFSA.
Процедура отримання ліцензії на криптовалютну діяльність на Мальті супроводжується обов'язковою сплатою адміністративних зборів, встановлених нормативними актами. Розмір внесків залежить від категорії послуг і масштабів планованої діяльності й оплачується поетапно.
Обов'язки після отримання ліцензії мальтійської на криптовалютну діяльність
Після отримання ліцензії на операції з цифровими активами на Мальті організація отримує статус регульованого учасника, що автоматично спричиняє постійні зобов'язання перед фінансовим регулятором. Цей статус вимагає як дотримання умов, висунутих на етапі подання запиту, а й безперервної відповідності нормативним стандартам у процесі реального функціонування.
Компанія зобов'язана сплачувати податки відповідно до чинного законодавства. CIT у країні встановлено на рівні 35%, ПДВ – 18%. Відсотки, дивіденди та роялті, як правило, оподатковуються за нульовою ставкою. Потрібно також регулярно спрямовувати до MFSA пакет звітності, що містить фінансові показники, відомості про рух клієнтських коштів і результати внутрішньої перевірки ключових функцій. Зведені дані готуються за встановленими формами і подаються в електронному вигляді в певні терміни. Пропуск дедлайнів або подання неповних відомостей вважається ознакою порушення наглядових вимог.
Після оформлення дозволу MiCA на Мальті незалежний авдит фінансової звітності проводиться щорічно. Авдиторська організація має бути допущена до діяльності на території юрисдикції та не мати конфлікту інтересів із ліцензіатом. Звіт подається разом із пакетом внутрішньої документації, що підтверджує коректність обліку, розподілу коштів й обробки клієнтських активів.
Будь-які значні зміни в корпоративній структурі, складі акціонерів, організаційної моделі, управлінському складі чи територіальної організації бізнесу підлягають обов'язковому повідомленню. Це ж стосується запуску нових продуктів, коригування програмної інфраструктури та прийняття рішень про транскордонну експансію. Всі повідомлення надсилаються до MFSA заздалегідь, до набуття чинності нововведень.
Підтримка резервів відбувається відповідно до умов, затверджених під час оформлення мальтійської ліцензії на криптопослуги. Сума фінансового забезпечення не може знижуватися за мінімальний рівень, передбачений для конкретної категорії сервісів. Про зниження ліквідності, порушення структури капіталу чи неможливості виконати зобов'язання компанія зобов'язана повідомити без зволікань.
Контроль за дотриманням норм щодо запобігання нелегальному збагаченню покладено на уповноваженого співробітника, який пройшов окреме погодження в регулятора в межах MiCA-ліцензування на Мальті. У його обов'язки входить перевірка транзакцій, ідентифікація клієнтів, робота з зовнішніми запитами, а також підготовка внутрішніх звітів для ради директорів. При виявленні ознак порушень інформація має бути надіслана до відповідних держорганів.
MFSA зберігає за собою право проводити позапланові перевірки, аналізувати звіти, надсилати запити й вимагати роз'яснень щодо будь-яких аспектів поточної діяльності. Нагляд продовжується протягом усього терміну дії дозволу й посилюється при розширенні масштабів бізнесу, зміні категорії послуг або виходу компанії на нові ринки.
Висновок
Отримання ліцензії MiCA на Мальті – це не формальністю, а повноцінна модель інтеграції криптокомпанії в структурований правовий контур Євросоюзу. Документ дає право законно пропонувати послуги на всій території ЄС, усуваючи необхідність запитувати додаткові дозволи в інших країнах. Правовий статус, закріплений оформленням мальтійської ліцензії MiCA, виводить проєкт із сірої зони та відкриває доступ до фінансової й технологічної інфраструктури європейського рівня.
Підготовка до ліцензування має розглядатися як стратегічне завдання, яке охоплює аналіз внутрішніх процедур, формалізацію корпоративного управління та юридичну перевірку всіх ключових елементів діяльності. Тільки комплексний підхід дозволяє не просто пройти реєстрацію, а вибудувати захищену й масштабовану платформу для роботи на європейському крипторинку.
