Отримати MiCA-ліцензію у Люксембурзі

Попит на реєстрацію криптокомпанії у Люксембурзі стрімко зростає. Причина — у статусі країни як одного з найбільш лояльних і технологічно розвинених фінансових центрів Європейського Союзу. Тут уже діють перші зареєстровані провайдери, які отримали дозволи від CSSF, а саме ліцензування криптобізнесу за MiCA у Люксембурзі здійснюється в рамках прозорої процедури. 

Механізми функціонування нормативного режиму MiCA у Люксембурзі

Регулювання криптовалют у Люксембурзі офіційно здійснює CSSF — фінансовий наглядовий орган, який з лютого 2025 року є уповноваженим регулятором за MiCA. Це означає, що тепер усі заявки від провайдерів послуг з криптоактивами (CASP) проходять національну процедуру верифікації. Законодавча база ґрунтується на Регламенті (ЄС) 2023/1114, утім адаптована до місцевого законодавства.

Оформлення MiCA-ліцензії у Люксембурзі передбачає подання документів через онлайн-портал, проте перед цим етапом компанія має здійснити стратегічну підготовку. Регулятор запитує опис бізнес-моделі, процедур протидії легалізації незаконних коштів, ІТ-інфраструктури, структури власності та багато іншого.

Що важливо розуміти — впровадження режиму MiCA в Люксембурзі означає не просто підпорядкування новому закону, а повноцінну перебудову бізнес-процесів під єдиний європейський стандарт. Це стосується всіх напрямів — від кастодіальних сервісів до стейблкоїнів. Усе регулювання криптопослуг за MiCA в Люксембурзі тепер здійснюється на основі критеріїв, ідентичних для всіх країн ЄС, але з національними механізмами контролю.

Регулятор CSSF: як проходить перевірка компаній

На момент подання заявки компанія зобов’язана продемонструвати відповідність усім вимогам, встановленим CSSF. Це стосується як корпоративної структури, так і фінансової стійкості. Отримання дозволу на здійснення діяльності у сфері цифрових активів у Люксембурзі неможливе без всебічного аналізу ділової репутації, походження фінансових коштів та функціонування системи внутрішнього регулювання.

Правовий режим MiCA, що діє в Люксембурзі, встановлює, що претендент має діяти в статусі зареєстрованого юридичного суб’єкта, володіти реальним операційним представництвом у юрисдикції, також він має призначити відповідальних осіб, уповноважених здійснювати контроль за внутрішніми процесами та управлінням фінансовими потоками. За відсутності зазначених умов отримати відповідну ліцензію на території країни неможливо.

Критерії, що висуваються до претендентів на ліцензію MiCA у Люксембурзі, характеризуються високим рівнем суворості. Наглядовий орган приділяє підвищену увагу організаціям, у структурі яких присутні заплутані схеми власності, недостатньо прозорі джерела капіталу або елементи з участю іноземних юрисдикцій з пільговим оподаткуванням. Якщо у заявника недостатньо доказів стійкості та прозорості, він отримає відмову.

Щоб відкриття криптокомпанії у Люксембурзі не перетворилося на затяжний процес, важливо заздалегідь оцінити, чи відповідає проєкт новим правилам для криптокомпаній у рамках MiCA у Люксембурзі. Рекомендуємо пройти попередню консультацію та провести внутрішній аудит. Це допоможе отримати криптоліцензію у Люксембурзі без зайвих доопрацювань і затримок.

Принципова умова — обсяг капіталу, необхідного для оформлення ліцензії відповідно до MiCA у Люксембурзі, має бути забезпечений до моменту подання заяви. Конкретний поріг залежить від переліку передбачених послуг.

Отже, для отримання дозволу на надання криптовалютних послуг на території Люксембургу компанія зобов’язана підтвердити не лише фінансову спроможність, а й операційну готовність до ведення діяльності у межах встановлених регулятором вимог.

Коло осіб, які мають право на отримання MiCA-ліцензії у Люксембурзі: критерії для претендентів.

Хто може отримати MiCA-ліцензію у Люксембурзі? Відповідь залежить радше не від національності засновників, а від дотримання конкретних вимог CSSF. Насправді зареєструвати компанію може як європейський, так і неєвропейський інвестор, за умови наявності юридичної особи у Люксембурзі та достатнього рівня substance. На відміну від реєстрацій VASP за старими правилами, умови для MiCA-ліцензії у Люксембурзі стандартизовані на рівні ЄС і застосовуються до всіх заявників без винятків.

MiCA для криптокомпаній у Люксембурзі застосовується до всіх провайдерів, які здійснюють такі види діяльності:

• зберігання та управління криптоактивами від імені клієнтів;
• купівля або продаж цифрових активів за фіатні валюти;
• обмін криптоактивів між собою;
• переказ токенів від імені користувачів;
• розміщення криптовалют на платформі;
• приймання та передача ордерів на торгівлю.

Для отримання дозволу необхідно виконати вимоги CSSF до криптокомпаній у Люксембурзі, включно зі структурними та операційними критеріями. Один з ключових факторів — наявність фактичного офісу, штатного директора-резидента та мінімального персоналу. Без цього реєстрація CASP у Люксембурзі є неможливою.

Отримання ліцензії MiCA у Люксембурзі також вимагає від заявника наявності ділової репутації та прозорої історії. Регулятор може вимагати:

• біографії ключових осіб;
• підтвердження кваліфікації;
• довідки про відсутність судимості;
• підтвердження джерела капіталу;
• документи щодо контролю ризиків.

Щоб чітко усвідомити переваги MiCA у Люксембурзі, слід зазначити: ліцензія відкриває доступ до транснаціональної діяльності на всій території ЄС. Після отримання дозволу від CSSF заявник автоматично отримує passporting-права — можливість надавати криптопослуги в інших країнах без повторної реєстрації.

Ліцензія для криптовалют у Люксембурзі також надає репутаційні переваги. В очах банків, аудиторів і інвесторів компанія, що діє під контролем CSSF, сприймається як легітимний і стабільний суб’єкт. 

Порядок отримання дозволу MiCA у Люксембурзі

Процес акредитації організації, що надає криптовалютні послуги (CASP), на території Люксембургу підпорядкований чітко встановленій процедурі та здійснюється під контролем Комісії з нагляду за фінансовим сектором (CSSF). Щоб отримати MiCA-ліцензію у Люксембурзі, недостатньо лише подати заявку — важливо розуміти увесь процес: від консультації до остаточного схвалення. На практиці весь процес може тривати від трьох до шести місяців залежно від складності проєкту, якості підготовлених матеріалів та рівня взаємодії з регулятором.

Як подати заявку на MiCA у Люксембурзі? Першим кроком є попередній контакт з CSSF. Регулятор надає перевагу роботі з заявниками, які заздалегідь презентують свою модель: типи послуг, цільову аудиторію, структуру компанії, обсяг операцій. Лише після попередньої зустрічі можлива подача документів на MiCA у Люксембурзі.

Ось як виглядає типовий процес:

Сама собою подача документів на MiCA у Люксембурзі — лише половина шляху. Набагато важливіше — підтвердити готовність до реальної операційної діяльності. Регулятор звертає увагу на те, як побудовано управління ризиками, де зберігаються кошти клієнтів, чи існує роздільний облік і контроль доступу до криптоактивів.

Фінансові та прикладні критерії для отримання дозволу MiCA у Люксембурзі

Для оформлення ліцензії в рамках MiCA у Люксембурзі організація зобов’язана не лише виконати встановлені нормативні параметри, а й підтвердити наявність достатньої платоспроможності, а також готовність до фактичного здійснення підприємницької діяльності. Це стосується як розміру капіталу, так і готовності IT-інфраструктури, внутрішнього контролю, процедур безпеки та ділової репутації команди. Усі ці параметри оцінюються CSSF на етапі аналізу досьє.

Вимоги MiCA до криптобізнесу в Люксембурзі безпосередньо залежать від того, які послуги заявник планує надавати. Регулятор встановлює мінімальний розмір капіталу, що варіюється залежно від ризиків, пов’язаних з конкретним видом діяльності. Для подання заявки необхідно, щоб увесь капітал був внесений і підтверджений. Іншими словами, подання заяви на отримання дозволу за нормами MiCA у Люксембурзі допускається виключно за умови повного фінансового забезпечення організації.

Додатково слід врахувати ще один суттєвий аспект — оформлення ліцензії для криптовалютної структури у Люксембурзі потребує наявності спеціального операційного резерву. Певна частина активів повинна залишатися вільною від обтяжень, щоб гарантувати стійкість компанії у разі виникнення несприятливих умов. CSSF також вимагає наявності професійного страхування або резервних механізмів на випадок помилок під час виконання операцій.

Вимоги до капіталу CASP у Люксембурзі — це не лише цифри. Регулятор аналізує походження коштів, перевіряє обґрунтованість надходжень і вимагає прозорості на кожному етапі. Офшорні перекази, кредити від афілійованих осіб або нетипові схеми фінансування — усе це викликає додаткові запитання та збільшує термін розгляду.

Операційний складник має не менш суттєве значення. Юридичні особи, які претендують на оформлення ліцензії за стандартом MiCA у Люксембурзі, повинні підтвердити наявність таких умов:

• наявність інформаційної платформи з встановленими рівнями доступу;
• чинну стратегію забезпечення цифрової безпеки;
• процедури відновлення даних;
• регламент резервного копіювання;
• автономний механізм внутрішнього контролю.

Вказані елементи набувають критичного значення під час проведення оцінки інфраструктури, що забезпечує зберігання та переміщення коштів клієнтів. У разі надання кастодіальних функцій регулятор CSSF наполягає на суворому розмежуванні активів, обов’язковому зовнішньому аудиті та впровадженні комплексної системи безпеки.

Хочете проконсультуватися?

Зв'яжіться з нашими експертами й отримайте відповіді на Ваші запитання.

Замовити консультацію

Які послуги можна надавати з MiCA-ліцензією у Люксембурзі: класифікація за класами

MiCA у Люксембурзі чітко структурує категорії криптопослуг, що підлягають ліцензуванню. Під час подання заявки на MiCA до CSSF заявник повинен вказати, які класи CASP-послуг він планує надавати. Від цього залежать як обсяг документації, так і розмір мінімального статутного капіталу. Після отримання дозволу компанія має право діяти в межах заявлених функцій на всій території ЄС завдяки механізму passporting.

Відповідно до класифікації MiCA, усі послуги CASP поділяються на три основні класи, кожен з яких включає конкретні види діяльності:

Клас I (Базові інвестиційні та посередницькі послуги)

Послуги цього класу не передбачають прямого доступу до зберігання коштів клієнтів і належать до посередницької діяльності:

• Приймання та передача ордерів на криптовалютні операції від імені клієнта.
• Виконання ордерів на криптоактиви від імені користувача.
• Інвестиційні рекомендації щодо цифрових активів.
• Управління криптопортфелем — прийняття рішень про купівлю або продаж активів за довіреністю.

Мінімальний статутний капітал: 50 000 €.

Клас II (Операційні послуги з активами та інфраструктурою).

Цей клас охоплює послуги, за яких CASP безпосередньо взаємодіє з активами клієнтів або ринковою інфраструктурою:

• Операції з обміну цифрових валют, що охоплюють як трансакції між різними криптоактивами, так і угоди з конверсії у фіатні кошти.
• Послуги зберігання — передбачають забезпечення збереження віртуальних активів та керування криптографічними ключами від імені клієнтів.
• Передача токенів здійснюється за вказівкою користувачів через цифрову інфраструктуру.

Мінімально допустимий розмір статутного капіталу встановлено на рівні 125 000 євро.

Дозвіл на діяльність криптовалютних гаманців у Люксембурзі відповідно до MiCA-категорії передбачає обов’язкову сегрегацію клієнтських коштів, впровадження системи резервного відновлення, використання багаторівневої аутентифікації, а також повне дотримання вимог ідентифікації та протидії легалізації незаконних коштів.

Клас III (платформні та емісійні послуги)

До найскладніших і капіталомістких напрямів належать платформні та емісійні функції:

• Управління торговельними платформами цифрових активів, включно з криптобіржами та DEX.
• Розміщення криптовалют або токенів від третіх осіб.
• Емісія asset-referenced токенів (стейблкоїнів).
• Емісія електронних токенів (EMT), прирівняних до e-money.

Мінімальний статутний капітал: від 150 000 до 350 000 €, залежно від ризику та архітектури рішення.

MiCA для криптобірж у Люксембурзі вимагає окремого погодження архітектури платформи, систем виконання ордерів, механізмів управління конфліктами інтересів та звітності. Ліцензія для емітентів (стейблкоїнів, e-money токенів) передбачає надання доказів забезпечення токенів, механізмів викупу та прозорості резервів.

Особливі випадки: брокери та DeFi.

MiCA-ліцензія для брокерів у Люксембурзі можлива, але вимагає розкриття агентських договорів, структури комісій, наявності системи оцінки ризиків і прозорості виконання доручень. CSSF окремо аналізує залежності від торговельних майданчиків та ризики маніпуляцій.

DeFi-проєкти можуть отримати ліцензування лише в тій частині, де передбачено централізоване управління, ідентифіковану організацію та юридичну відповідальність. Повністю децентралізовані протоколи, які не контролюються конкретним суб’єктом, не підлягають ліцензуванню.

Комбіновані послуги та внутрішня сегрегація

Багато компаній подають заявки одразу на кілька категорій послуг. У такому разі CSSF вимагає:

• розподілу функцій всередині компанії (наприклад, custody та трейдинг не можуть перетинатися);
• наявності незалежних команд, регламентів, логіки доступу та аудиту для кожної функції;
• розрахунку статутного капіталу за максимальною ставкою серед обраних послуг.

Під час подання заявки на MiCA-ліцензію у Люксембурзі необхідно чітко визначити, до якого класу належать заявлені криптопослуги. Це визначення потрібне не лише для обсягу регуляторних зобов’язань, а й стратегії розвитку, архітектури платформи та подальшої взаємодії з CSSF. Компанії, які структурно та юридично готові до дотримання вимог кожного класу, отримують доступ до всього ринку ЄС на надійній правовій основі.

Термін та вартість отримання MiCA-ліцензії у Люксембурзі: реалістичний прогноз

Питання строків і бюджету — одне з перших, яке задають підприємці, що мають намір отримати MiCA-ліцензію у Люксембурзі. І це закономірно: ліцензування — це не формальність, а інвестиційний процес. Помилка в оцінці строків або недооцінка витрат може затримати вихід на ринок, особливо якщо проєкт орієнтований на венчурне фінансування чи запуск токенів у визначені дати.

На цей час мінімальний строк, необхідний для проходження процедури, становить від 3 до 6 місяців. Він включає як підготовчий етап, так і взаємодію з CSSF. Середня тривалість розгляду досьє після подання — 70–90 робочих днів. Однак це можливо лише за умови повної відповідності та відсутності серйозних зауважень з боку регулятора.

Скільки коштує MiCA-ліцензія у Люксембурзі? Подання документів та розгляд досьє CSSF є безоплатними. Усі витрати несе заявник: від формування substance до юридичного супроводу та внутрішніх систем комплаєнсу.

Ось орієнтовна структура витрат у випадку повноцінної криптокомпанії:

Загальні витрати, пов’язані з оформленням ліцензії MiCA у Люксембурзі, починаються від 170 000 євро. В окремих випадках сума може сягати 400 000 євро. Обсяг витрат залежить від характеру проєкту та архітектури операційної моделі. Особливо це стосується компаній, які реалізують інфраструктурні рішення або надають послуги зберігання цифрових активів.

Тривалість процедури отримання ліцензії може збільшитися за наявності таких обставин:

• участі іноземних бенефіціарів з офшорною юрисдикцією;
• відсутності сформованої команди;
• неповного обґрунтування вибору конкретних послуг;
• технічних недоліків (наприклад, недостатня IT-архітектура).

Плануючи подавати заявку на MiCA-ліцензію у Люксембурзі, варто врахувати як часові, так і адміністративні ресурси. Успішне ліцензування вимагає скоординованої роботи юристів, технічних фахівців та внутрішньої команди. Без цього процес може суттєво затягнутися.

Фіскальний режим для криптовалютних структур у Люксембурзі

Отримання дозволу в межах MiCA-стандарту у Люксембурзі автоматично тягне за собою податкові зобов’язання в цій країні. На відміну від низки інших країн Європейського Союзу, Люксембург вирізняється високим рівнем стабільності та прозорості податкової системи. Ця обставина робить юрисдикцію вигідною не лише з огляду на нормативне регулювання, а й у контексті формування ефективної моделі податкової стратегії.

Основні фіскальні збори, що поширюються на організації, які надають цифрові фінансові послуги (CASP), включають:

• Корпоративний податок (Corporate Income Tax, CIT), який застосовується за загальною ставкою 24,94 %. Вказаний показник формується з таких складників: національного податку у розмірі 17 %, додаткового відрахування на потреби зайнятості у розмірі 7 % від CIT, а також місцевого збору на підприємницьку діяльність — 6,75 % (для компаній, зареєстрованих у столиці Люксембургу). Ставка може незначним чином варіюватися залежно від місцеперебування зареєстрованого офісу.
• ПДВ (VAT): 16 % — знижена ставка, що діятиме у 2025 році в рамках економічного стимулювання. У низці випадків криптовалютні транзакції звільнені від ПДВ, якщо вони відповідають критеріям фінансових операцій. Однак надання супутніх послуг (наприклад, технічної підтримки, API-доступу, кастодіального обслуговування) може оподатковуватися ПДВ у повному обсязі.
• Податок на дивіденди (Dividend Withholding Tax): 15 % — стандартна ставка. Може бути знижений відповідно до угод про уникнення подвійного оподаткування. При виплаті дивідендів всередині групи компаній, зареєстрованих у ЄС, застосовується звільнення на підставі директиви Parent-Subsidiary.
• Податок на приріст капіталу (Capital Gains Tax): для юридичних осіб оподатковується за тією ж ставкою, що й CIT, якщо приріст зафіксований у рамках ділової діяльності.

Податкові особливості для CASP-компаній з MiCA у Люксембурзі:

CSSF та податкові органи координують нагляд за компаніями, які отримали MiCA-ліцензію у Люксембурзі, що вимагає синхронізації між регуляторною та податковою звітністю. Особлива увага приділяється:

• підтвердженню реальної присутності (substance) — наявності офісу, працівників і управлінських рішень на території Люксембургу;
• обґрунтуванню прозорості джерел фінансування;
• веденню бухгалтерського обліку відповідно до Lux GAAP або IFRS;
• подачі річної податкової декларації навіть за відсутності прибутку.

Для багатьох криптопроєктів, особливо кастодіальних та платформних, актуальним є залучення податкового консультанта на етапі запуску. Це допомагає уникнути подвійного оподаткування, оптимізувати структуру розподілу прибутку та забезпечити комплаєнс з VAT.

Висновок

Отримання MiCA-ліцензії у Люксембурзі — це не просто формальний крок до легалізації криптобізнесу. Це повноцінна інтеграція в європейську правову та фінансову систему. Від липня 2025 року Люксембург працює в рамках єдиних стандартів MiCA, що на практиці означає відсутність «потурань», високий рівень прозорості та потужні перспективи зростання для тих, хто готовий дотримуватися правил.

Якщо ви розглядаєте Люксембург як базу для виходу на ринок ЄС, важливо розуміти, що самостійно пройти шлях від ідеї проєкту до отримання ліцензії — складно. Регулятор вимагає глибинності, обґрунтованості та чіткості. Наша команда пропонує професійну підтримку у процесі оформлення ліцензії MiCA у Люксембурзі на всіх етапах — від розробки структури та бізнес-плану до супроводу на зустрічах із CSSF.