Проведення ICO в Грузії

Проведення ICO в Грузії — це процес залучення фінансування фірмою або стартапом шляхом випуску та продажу власних токенів/монет інвесторам. Це форма краудфандингу на основі блокчейн-технології, де інвестори обмінюють традиційні валюти (наприклад, долари, євро) або криптовалюти (переважно Bitcoin чи Ethereum) на токени проєкту. Ці токени можуть надавати різні права: від доступу до продукту чи сервісу, що розробляється стартапом, до участі в розподілі прибутку або голосування в децентралізованій системі управління проєктом.

ICO в Грузії стало популярним інструментом у криптоіндустрії, який дозволяє залучити значні інвестиції без необхідності проходити складні процедури венчурного фінансування або IPO. Успішно проведене ICO може надати компанії стартовий капітал для розробки продукту, розширення команди та виходу на ринок, а також сформувати навколо проєкту активну спільноту прихильників та інвесторів.

Реєстрація компанії для ICO в Грузії

У контексті стрімкого розвитку цифрових фінансових інструментів і попиту на інноваційні механізми залучення інвестицій, Initial Coin Offering (ICO) у Грузії є прогресивним способом мобілізації капіталу. Республіка Грузія, завдяки ліберальному регуляторному середовищу, прозорій податковій системі та відкритості до фінтех-ініціатив, є юрисдикцією зі значним потенціалом для установ, орієнтованих на реалізацію ICO-проєктів.

Проведення ICO в Грузії — це процес емісії цифрових активів на основі технології розподіленого реєстру (DLT) з їхньою подальшою реалізацією серед інвесторів. Законодавці пропонують преференційні фіскальні умови для емітентів, що бажають запустити ICO-проєкти в Грузії. З-поміж іншого, операції з криптовалютами не обкладаються ПДВ. Існує можливість реєстрації статусу International Company, що надає значні податкові пільги. За умови дотримання вимог статусу Міжнародної компанії можливе застосування зниженої ставки податку на прибуток (5%) та податку на дивіденди (0%). Для емітента токенів це означає можливість мінімізувати податкове навантаження на доходи від реалізації цифрових активів, потенційно зменшити податок на прибуток шляхом застосування звільнень, передбачених для доходів від експорту ІТ-послуг.

Попри глобальні обмеження, пов'язані з банківським обслуговуванням криптокомпаній, грузинські фінансові установи демонструють порівняно лояльну політику стосовно блокчейн-проєктів. За наявності прозорої корпоративної структури та документації комплаєнс, можливе відкриття рахунків у банках Грузії для ICO-компаній. Деякі комерційні банки навіть розробляють спеціалізовані продукти для обслуговування фінтехкомпаній та криптокомпаній.

Грузинська влада активно інвестує в модернізацію цифрової інфраструктури, зокрема дата-центри, канали передачі даних і блокчейн-хаби. Завдяки достатньо високому рівню комп'ютерної грамотності та конкурентоспроможній вартості праці, країна характеризується сприятливим середовищем для розміщення технічних команд ICO-проєктів. Крім того, уряд ініціює освітні програми в галузі криптотехнологій і цифрової безпеки. Грузія підписала безліч міжнародних угод про взаємний захист інвестицій, зокрема з ключовими країнами Європи, Азії та СНД. Це створює юридичну базу для транскордонного захисту прав інвесторів, які беруть участь у запуску ICO в Грузії.

Регулювання ICO в Грузії

Постановою Національного банку Грузії від 13 червня 2023 року запроваджено нове нормативно-правове регулювання діяльності постачальників послуг, пов'язаних з криптоактивами (Virtual Asset Service Providers, VASP). Дія цього нормативного акта поширюється на юридичних осіб та інших суб'єктів підприємницької діяльності, залучених до процесів первинного розміщення конвертованих віртуальних активів (ICO), а також тих, які надають допоміжні та/або супутні послуги, безпосередньо пов'язані з реалізацією та просуванням ICO. 

Тобто особи, які бажають провести первинне розміщення монет (ICO) в Грузії, зобов'язані першочергово оформити криптоліцензію. Нове законодавство визначило Національний банк Грузії (NBG) як наглядовий орган. Власники криптоліцензій в Грузії мають право не лише проводити первинне розміщення монет (ICO), а й надавати супутні послуги, зокрема маркетинг токенів, розробку та супровід смартконтрактів, зберігання коштів інвесторів. Зобов'язання щодо виконання вимог законодавства поширюються як на емітентів, так і на посередників, включно з платформами, що забезпечують технічну, правову або маркетингову інфраструктуру для проведення ICO в Грузії.

Як запустити ICO-проєкт у Грузії

Розвиток технології блокчейн та подальший розвиток криптовалютного сектору зумовили формування нового інвестиційного інструменту — первинного розміщення токенів, яке є формою залучення капіталу шляхом випуску та реалізації цифрових активів (токенів). Грузія, як юрисдикція, що активно розвивається з прогресивною позицією щодо цифрових фінансових технологій, надає підприємцям і новаторам сприятливе правове та податкове середовище для структурування ICO-проєктів. Однак успішна реалізація цієї ініціативи вимагає юридично вивіреного підходу. Нижче детально підсумовано етапи проведення ICO в Грузії. 

Формування концепції проєкту та проєктної документації.

Першим етапом підготовки до виведення компанії на ICO в Грузії є розробка обґрунтованої бізнес-стратегії, що включає опис мети й місії проєкту, визначення функціонального призначення токена (утилітарний, платіжний, інвестиційний тощо), бізнес-моделі монетизації проєкту, технічний опис платформи, визначення дорожньої карти проєкту та команди розробників, формування юридичної та маркетингової стратегій.

Усі аспекти мають бути зафіксовані в White Paper — офіційному документі, який є публічною інвестиційною пропозицією, за аналогією з Проспектом емісії цінних паперів при проведенні IPO, та підлягає подальшому розкриттю перед інвесторами.

Юридичне структурування ICO-проєкту в Грузії

На цьому етапі доцільно сформувати корпоративну структуру, що забезпечує правову суб'єктність проєкту. Залежно від цілей, характеру токена та інвестиційної моделі, для створення ICO-проєкту в Грузії можна обрати одну з наступних правових форм:

• Товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ) – найпоширеніша форма для інноваційних компаній у Грузії.
• Акціонерне товариство (АТ).

Обов'язкова умова — залучення кваліфікованого юридичного консультанта для оцінки правової природи токена (відповідно до тесту Howey та аналогів), структурування відносин з інвесторами (зокрема, з питань повернення коштів, гарантій і обмежень відповідальності), підготовки юридичних висновків, користувацької угоди (Terms and Conditions) і політики конфіденційності.

Реєстрація компанії для проведення ICO в Грузії

Після реєстрації проєкту важливо розробити та оформити низку ключових документів, які визначатимуть структуру й подальший розвиток ініціативи, забезпечуватимуть прозорість і юридичний захист як для команди проєкту, так і для його учасників. Насамперед це стосується створення White Paper. 

Технічна реалізація та випуск токена

Юридично коректне створення та випуск токена вимагають реалізації таких процесів:

• вибір блокчейн-платформи (Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon та ін.) з урахуванням технічних і нормативних характеристик;
• написання та аудит смартконтракту для емісії токена;
• визначення параметрів токеноміки (загальна кількість токенів, розподіл, управління тощо);
• інтеграція смартконтрактів з вебінтерфейсом проєкту;
• організація безпечного зберігання коштів у холодних сховищах.

Проведення маркетингової кампанії та просування ICO в Грузії.

З погляду законодавства, діяльність, пов'язана з просуванням токенів, має відповідати принципам добросовісності, прозорості та недопущення введення інвестора в оману. Невіддільними елементами маркетингової кампанії є:

• розробка та запуск офіційного вебсайту;
• публікація White Paper та токеноміки;
• просування через соціальні мережі, форуми, криптоспільноти;
• участь у криптоконференціях та інвестиційних заходах.

Також необхідно заздалегідь передбачити механізм обміну токенів на фіатну валюту (on-ramp), зокрема шляхом укладення угод з платіжними провайдерами або лістингу токена на централізованих і децентралізованих біржах (CEX/DEX).

Забезпечення відповідності вимогам безпеки та комплаєнсу

На даному етапі здійснюється впровадження обов'язкових політик для забезпечення відповідності проєктної діяльності нормативним вимогам, зокрема:

• Комплексна ідентифікація та верифікація користувачів (KYC) із залученням спеціалізованих провайдерів.
• Впровадження процедур моніторингу операцій з метою протидії ризикам AML/CTF.
• Проведення незалежного аудиту IT-інфраструктури.
• Підписання угод про відмову від претензій, які включають юридичне застереження про обмеження відповідальності.

Проведення етапів передпродажу (Private Sale) та основного продажу (Public ICO)

Часто проєкт ініціює передпродаж (private/seed round), під час якого обмеженому колу інвесторів пропонується придбати токени за зниженою ціною на умовах попередньої угоди (SAFT — Simple Agreement for Future Tokens). Основна стадія ICO передбачає:

• автоматизований продаж токенів за допомогою смартконтракту;
• дотримання часових лімітів та етапів фінансування (soft cap / hard cap);
• розкриття інформації в реальному часі.

Подальший супровід ICO в Грузії

Після завершення ICO необхідно забезпечити належний корпоративний супровід проєкту, а саме:

• звітність перед інвесторами щодо витрачання коштів;
• дотримання дорожньої карти та публічних зобов'язань;
• впровадження DAO-механізмів управління, якщо їх передбачено проєктом;
• розвиток продуктів, технічних рішень і бізнес-інфраструктури.

Якщо ви плануєте вивести компанію на ICO в Грузії, важливо забезпечити юридичну та фінансову прозорість проєкту протягом усього його життєвого циклу, зокрема, питання оподаткування (наприклад, доходів від продажу токенів) і бухгалтерського обліку.

Виведення компанії на ICO в Грузії — це складна процедура, що потребує опрацювання всіх аспектів проєкту: від правової кваліфікації токена до дотримання міжнародних стандартів KYC/AML та інформаційної безпеки. Всебічний комплаєнс і залучення кваліфікованих фахівців дадуть змогу мінімізувати правові ризики та успішно залучити фінансування. 

Також важливо враховувати такий аспект, як відкриття банківського рахунку для проведення ICO в Грузії. Важливо заздалегідь уточнити, чи підтримує обраний банк такий вид діяльності. Не всі банки в країні готові співпрацювати з компаніями, що оперують цифровими активами. При виборі банку необхідно звернути увагу на таке:

• Наявність досвіду співпраці з криптовалютними проєктами спростить процес відкриття рахунку та подальшого проведення операцій.
• Готовність банку надавати необхідні послуги для ICO, зокрема проведення платежів, конвертацію та зберігання коштів.
• Умови та вимоги до документів: банки можуть вимагати детальнішу документацію та пояснення бізнес-моделі.
• Рівень підтримки та супроводу клієнтів — важливо, щоб банк мав кваліфікованих фахівців, які розуміються на специфіці криптоіндустрії.
• Обмеження та ліміти — деякі банки можуть встановлювати ліміти на операції з криптовалютою або забороняти певні види діяльності.

Якщо ви зацікавлені в практичній реалізації ICO-проєкту в Грузії, доцільно почати з правового аудиту концепції токена та консультації з юристом, що спеціалізується на цифровому праві та криптовалютах.

Вихід компанії на ICO в Грузії: ключові документи

Перш ніж зареєструвати компанію для ICO в Грузії, вкрай важливо переконатися в коректному юридичному оформленні. У цій юрисдикції компанії часто реєструються у формі товариств з обмеженою відповідальністю. Правовий статус емітента визначається в установчих документах, які відображають повноваження щодо випуску цифрових активів, відповідальність перед інвесторами та порядок корпоративного управління. Ключові документи:

• Установчий договір юридичної особи з детальним описом мети діяльності, зокрема права на емісію токенів.
• Рішення про проведення ICO в Грузії, ухвалене загальними зборами учасників або акціонерів, оформлене протоколом із зазначенням параметрів випуску токенів і лімітів залучення капіталу.
• Свідоцтво про інкорпорацію юридичної особи, видане Національним агентством публічного реєстру Грузії.

У процесі первинного розміщення токенів у Грузії, емітент — юридична особа, яка є організатором кампанії із залучення інвестицій шляхом випуску цифрових активів, — готує та публікує офіційний документ, відомий як White Paper. Цей документ є детальним описом концепції проєкту, основного технологічного рішення, цілей і завдань, що стоять перед розробниками, механізму функціонування та емісії токенів, а також алгоритмів їх розподілу серед учасників. 

Після оприлюднення White Paper та виконання необхідних попередніх заходів, зокрема забезпечення відповідності застосовному нормативному регулюванню, компанія ініціює процес реалізації токенів шляхом впровадження та активації смартконтрактів — самовиконуваних програмних модулів, які функціонують на основі блокчейн-протоколів. Смартконтракти автономно регулюють процес проведення транзакцій, забезпечуючи автоматичне виконання умов щодо придбання, розподілу та, за потреби, повернення токенів, мінімізуючи таким чином ризик втручання третіх осіб і знижуючи потенційні юридичні та операційні витрати.

Взаємодія з інвесторами при виході на ICO в Грузії має регулюватися деталізованими договорами, що забезпечують правовий захист сторін та відповідність міжнародним стандартам. Ключові договори:

• Угода про участь в ICO — договір, що регулює умови придбання токенів, відповідальність сторін і порядок повернення коштів у разі невдачі проєкту.
• Угоди про конфіденційність (NDA) для захисту комерційної таємниці й інтелектуальної власності.
• Договори з маркетинговими агентствами, консультантами та іншими контрагентами.

Вихід компанії на ICO в Грузії є багатоаспектним юридичним і технічним процесом. Підходячи до цього питання з належним рівнем юридичної компетенції, емітенти зможуть ефективно скористатися потенціалом цієї юрисдикції для залучення інвестицій і реалізації інноваційних проєктів на глобальному ринку цифрових активів. Юридичний супровід ICO в Грузії забезпечить комплексний підхід, який включатиме аналіз відповідності проєкту вимогам національного законодавства, підготовку необхідної документації, взаємодію з регуляторними органами, а також супровід угод з інвесторами.

Основні причини проведення ICO в Грузії 

Проведення ICO в Грузії в умовах динамічного розвитку блокчейн-технологій і цифрових фінансових інструментів, стає одним з ключових механізмів залучення капіталу для інноваційних проєктів. Нижче детально розглянуто ключові мотиви запуску проєкту ICO в Грузії, а також переваги, що зумовлені законодавством та інфраструктурою країни.

Фінансування інноваційних проєктів за допомогою ICO

Основна причина запуску ICO в Грузії полягає в мобілізації фінансових ресурсів, необхідних для забезпечення життєздатності та розвитку інноваційних бізнес-ініціатив. В сучасних умовах динамічного розвитку технологій та високої конкуренції на глобальному ринку традиційні методи залучення інвестицій часто недостатньо ефективні або обмежені за масштабом і швидкістю. ICO (Initial Coin Offering) у Грузії надає компаніям і стартапам можливість безпосередньо залучати капітал від широкої аудиторії інвесторів, оминаючи традиційні фінансові інститути та бюрократичні перепони.

Кошти, залучені через ICO, спрямовуються на кілька стратегічно важливих напрямів. Насамперед це розширення технологічних можливостей компанії: впровадження передових рішень, розробка й оптимізація продуктів, поліпшення якості послуг та сервісів. Крім того, фінансування дає змогу активізувати роботу над новими функціональними модулями та інтеграціями, що сприяє підвищенню конкурентоспроможності й адаптації до мінливих потреб ринку. 

Інноваційний розвиток продуктів і сервісів

Кошти, отримані в ході ICO, традиційно спрямовуються на фінансування створення та подальшої комерціалізації нових цифрових продуктів і послуг. Це передбачає розробку інноваційних технологій, покращення функціоналу та користувацького досвіду. Бізнес-суб'єкти віддають перевагу оформленню компанії для проведення ICO в Грузії, оскільки значну частину залучених коштів використовують для виходу на міжнародні ринки, що відкриває нові можливості для експансії, формування партнерств і зміцнення позицій на глобальній арені.

Такий підхід — невіддільна частина загальної стратегії розвитку стартапів, він дозволяє залучати додаткові інвестиції, зміцнювати позиції на ринку та забезпечувати довгострокове зростання компанії. Крім того, частина коштів може використовуватися для маркетингових кампаній, залучення ключових фахівців і підтримки операційної діяльності, що сприяє успішній реалізації бізнес-ідей та зміцненню екосистеми навколо проєкту.

Створення інвестиційних фондів на базі ICO

ICO в Грузії активно використовується для формування спеціалізованих інвестиційних фондів, які надають учасникам можливість диверсифіковано інвестувати в широкий спектр активів. Такі фонди функціонують за допомогою інноваційних цифрових платформ, що забезпечують прозорість, безпеку та зручне управління інвестиціями. Завдяки ICO інвестори отримують доступ до проєктів та інструментів, які раніше були доступні лише обмеженому колу осіб, що значно розширює можливості для розподілу ризиків і оптимізації портфеля. Крім того, використання блокчейн-технологій та смартконтрактів у процесі проведення ICO в Республіці Грузія сприяє автоматизації процесів, зниженню витрат і підвищенню довіри між усіма учасниками ринку.

Налагодження зв'язків

Проведення ICO в Республіці Грузія сприяє формуванню активної спільноти навколо проєкту, об'єднуючи однодумців і зацікавлених користувачів з усього світу. Така глобальна залученість створює сприятливе середовище для обміну ідеями, досвідом і підтримкою, що значно прискорює розвиток та просування проєкту. Завдяки високій прозорості та доступності інформації в блокчейн-середовищі компанії отримують можливість будувати довірливі та довгострокові відносини з інвесторами, забезпечуючи максимальну відкритість усіх етапів роботи та фінансових операцій. Це, своєю чергою, підвищує рівень залученості й лояльності учасників, зміцнює репутацію проєкту та сприяє залученню нових інвестицій. 

Відкриття компанії для ICO в Грузії надає переваги не лише творцям проєкту, а й інвесторам. Інвестори, які беруть участь в ICO, потенційно можуть отримати значну прибутковість, зумовлену зростанням ринкової вартості придбаних цифрових токенів після їх лістингу та початку вільного обігу на криптобіржах. У разі успішного розвитку проєкту попит на токени зростає, що позитивно впливає на їхню ринкову ціну. Крім того, ранні учасники ICO отримують можливість придбати токени за нижчою вартістю, ніж на вторинному ринку, що створює потенціал для отримання значного прибутку. Проте слід враховувати, що інвестиції в ICO у Грузії пов’язані з високими ризиками, зокрема з можливістю технічних проблем, відсутністю вузькогалузевого регулювання та нестабільністю ринку криптовалют загалом. 

Крім того, участь в ICO надає інвесторам можливість стати частиною перспективної спільноти, впливати на розвиток продукту й отримувати ранні бонуси, які часто недоступні під час наступних раундів фінансування. Однак для тих інвесторів, які аналізують проєкти та обирають перспективні стартапи, участь в ICO може стати ефективним інструментом примноження капіталу й участі в інноваційних технологіях майбутнього.

У процесі ICO інвесторам надається можливість обирати з різноманітних проєктів для інвестування, які охоплюють безліч галузей і сфер діяльності — від високотехнологічних стартапів до екологічних ініціатив. Це забезпечує прозорість та легітимність інвестиційних угод, створює можливість підбирати проєкти, що максимально відповідають особистим інтересам інвесторів, їхньому професійному досвіду та стратегічним цілям інвестування. Завдяки такому розмаїттю можна не лише диверсифікувати інвестиційний портфель, знижуючи ризики, а й брати участь в інноваційних напрямах.

Юридичний супровід ICO-проєктів у Грузії

Супровід ICO-проєктів у Грузії — це комплекс професійних послуг, які надаються юридичними фірмами та бізнес-консультантами, спрямованих на забезпечення повної відповідності всіх етапів проведення ICO чинному законодавству та нормативним вимогам. Ця підтримка включає всебічний аналіз правової бази, розробку та перевірку документації, консультування з питань регулювання криптовалют у Грузії, допомогу в побудові прозорої та законної структури проєкту.

Компетентний супровід дозволяє мінімізувати юридичні ризики, захистити інтереси як ініціаторів ICO, так і інвесторів, забезпечити дотримання стандартів KYC/AML, налагодити ефективну взаємодію з регуляторними органами та біржами. Для комерційних суб'єктів, які планують відкрити компанію для проведення ICO в Грузії, експерти нашої фірми можуть запропонувати супровідні послуги з наступних питань:

• Структурування та реєстрація компанії для проведення ICO в Грузії.
• Супровід під час підготовки whitepaper.
• Юридичний аналіз інвестиційної структури.
• Отримання ліцензій для проведення ICO в Грузії.
• Складання договорів і угод для вебсайту та ведення діяльності.

Кваліфіковані експерти нашої компанії готові надати повний спектр послуг та супровід після завершення ICO в Грузії. Зокрема, ми надаємо професійну допомогу у відкритті та веденні банківських рахунків, спеціально адаптованих до потреб ICO-проєктів. Це включає консультації з вибору надійних банківських установ, підготовку необхідної документації, супровід переговорів з банками, забезпечення відповідності всім нормативним вимогам і стандартам. Завдяки комплексному підходу ми допомагаємо клієнтам ефективно управляти фінансовими операціями та забезпечувати стабільний розвиток їхніх криптовалютних ініціатив.