Значение должной осмотрительности в сделках M&A в ОАЭ

В начале второй половины 2022 года наблюдался значительный рост числа сделок по слияния и поглощениям в ОАЭ. Будь то понимание финансового состояния организации или технологической совместимости между организациями, комплексная проверка компаний является важной частью сделок по M&A. Кроме того, в Эмиратах действуют сложные механизмы владения и лицензирования, которые могут потребовать тщательного рассмотрения. 

Также некоторые субъекты предпринимательской деятельности слабо ориентируются в применении международных стандартов, касающихся защиты интересов в сделках слияний и поглощений, такими как заверения и гарантии, возмещение убытков и т.д. Поэтому успешное завершение сделки начинается с правильного определения объема комплексной юридической экспертизы на начальном этапе.

Due diligence в сделках по слиянию и поглощению в ОАЭ

В любой сделке по слиянию или поглощению рекомендуется оценить сильные и слабые стороны проекта, а также целевой компании и ее дочерних компаний до завершения сделки. Цель due diligence бизнеса — получить всю актуальную информацию о проверяемом субъекте и понять существенные риски такой сделки. Кроме того, это может помочь в понимании финансовых или юридических последствий, которые могут помешать будущему росту компании или повлиять на возврат инвестиций.

Юридическая экспертиза объекта сделки по слиянию и поглощению помогает в принятии решений, гарантируя, что потенциальные риски учтены. Несмотря на то, что аудиты должной осмотрительности могут быть предусмотрены законом, они чаще всего используются в добровольных расследованиях. В ситуации с приобретением проводится множество видов должной осмотрительности (в зависимости от масштаба), среди которых:

• Финансовая комплексная проверка: этот метод позволяет оценить все финансовые компоненты возможной покупки, такие как денежные потоки, балансовые отчеты и т.д., чтобы определить преимущества, обязательства, риски и возможности. 
• Комплексная проверка бизнеса: это анализ параметров эффективности целевого бизнеса. 
• Юридическая экспертиза сделок: включает проверку объекта сделки M&A для выявления ответственности, которую покупатель унаследует, если приобретет долю в компании. Этот вид должной осмотрительности включает анализ следующих аспектов компании, таких как учредительные документы, вознаграждения работникам и трудовые отношения, активы недвижимости, интеллектуальную собственность, принадлежащую и используемую компанией, и многое другое.
• Налоговый аудит: анализ налоговых обязательств и способах их снизить. 
• Операционный due diligence международных сделок: анализ практик и средств контроля, оценка существующей управленческой команды, количества сотрудников и других кадровых операций и оценка рисков — все это примеры нефинансовых (операционных) аспектов инвестиционного решения.

Почему due diligence сделок M&A важен в ОАЭ?

Являясь крупным финансовым центром азиатского региона, Эмираты привлекают большое количество глобальных и местных инвестиций. Слияния и поглощения распространены в бизнесе по всему миру. Такие деловые операции требуют тщательного юридического аудита, что поможет в конечном итоге определить перспективность такой сделки. В результате услуги по комплексной проверке слияний и поглощений в ОАЭ имеют основополагающее значение для принятия экономических решений, таких как решение о том, следует ли одобрить приобретение.

Должная осмотрительность позволяет покупателю лучше понять характер бизнеса и определить его место в собственном плане развития. Обычно компании-покупателю рекомендуется провести тщательную комплексную проверку объекта, который будет приобретен в ходе заключения сделки по слиянию компаний в ОАЭ, в качестве превентивного шага в отношении возможных рисков, включая финансовую отчетность, проблемы с кибербезопасностью и права собственности.

Заключение

Проведение due diligence сделки по слиянию и поглощению в ОАЭ поможет обеспечить соответствие сделки  передовому международному опыту в налоговой, финансовой, коммерческой и юридической сторонах, и имеет первостепенное значение для обеспечения уверенности в сделке.