Фонды прямых инвестиций в Японии

В Японии партнерство с ограниченной ответственностью, созданное в соответствии с Законом о соглашениях о партнерстве с инвестиционным бизнесом (AIBLPA) (Закон № 90 от 1998 года), является наиболее типичным механизмом для фондов прямых инвестиций. Товарищество с ограниченной ответственностью не имеет отдельную правосубьектность от своих партнеров; поэтому считается, что партнеры напрямую владеют активами и обязательствами партнерства. Обычно инвестор становится партнером с ограниченной ответственностью, ответственность которого ограничена суммой его капитального вклада, если не оговорено иное, и управляющий становится генеральным партнером.

Формирование бизнеса в Японии

Чтобы зарегистрировать товарищество с ограниченной ответственностью в Японии, генеральный партнер должен заключить договор о товариществе с ограниченной ответственностью в письменной форме по крайней мере с одним партнером с ограниченной ответственностью.

Следовательно, продолжительность времени, необходимого для формирования, зависит от скорости действий по сбору средств и первоначальных документов. После того, как генеральный партнер заключит соглашение о партнерстве, он должен зарегистрировать партнерство в Японии в соответствующем местном бюро по правовым вопросам. За первоначальную регистрацию взимается регистрационный налог в размере 30 000 иен (приблизительно 250 евро). Регистрация бизнеса в Японии будет завершена в течение одной недели или около того, после подачи заявки. В соответствии с Законом все партнеры обязаны делать капитальные вложения в товарищество, но нет минимальных требований к капиталу.

Доступ к информации

Генеральный партнер должен зарегистрировать следующую информацию в местном бюро по правовым вопросам в течение 2 недель после вступления в силу соглашения об ограниченном партнерстве:

• коммерческая цель товарищества с ограниченной ответственностью;
• название товарищества с ограниченной ответственностью;
• дата вступления в силу соглашения об ограниченном партнерстве;
• срок действия товарищества;
• имя и адрес проживания генерального партнера;
• адрес офиса товарищества;
• любые дополнительные события роспуска товарищества с ограниченной ответственностью, которые не изложены в Законе.

Когда какая-либо информация изменяется, генеральный партнер должен зарегистрировать измененную информацию в течение 2 недель с момента изменения. Если генеральный партнер не подаст в течение этого срока, к нему может быть применен денежный штраф в размере до 1 млн. иен. Любой может потребовать, чтобы реестр выпустил заверенную копию зарегистрированной информации, а также может получить доступ к информации через веб-сайт, но информация, касающаяся личности инвесторов или суммы их капитальных обязательств, не является общедоступной.

Если генеральный партнер регистрируется как оператор финансового рынка (FIBO), который осуществляет управление дискреционными инвестициями, он должен соответствовать следующим требованиям для создания фонда прямых инвестиций в Японии:

• получить разрешение, одобрение или пройти регистрацию, или другие необходимые требования для бизнеса финансовых инструментов в соответствии с Законом о финансовом рынке и Законе об обмене валюты (FIEA) или другими эквивалентными не японскими законами, которые не были отменены в течение предыдущих 5 лет;
• он не нарушало FIEA или другие законы и не подвергалось штрафу в течение предшествующих 5 лет;
• он не занимался бизнесом, противоречащим общественным интересам;
• у него достаточно персонала для ведения бизнеса с финансовыми инструментами;
• у него 50 миллионов иен (приблизительно 408 000 евро) в объявленном капитале или в общем капитале;
• это либо японская корпорация с советом директоров, либо эквивалентная ей иностранная корпорация;
• чистые активы компании составляют не менее 50 миллионов иен (приблизительно 408 000 евро);
• если это японская корпорация, ни один из ее основных акционеров не подпадает ни под одну из категорию в рамках FIEA; если это не японское юридическое лицо, власти его юрисдикции подтверждают, что никакие крупные акционеры не смогут помешать надежной и надлежащей работе его финансового инструмента.

Налоговые обязательства японского фонда прямых инвестиций

В соответствии с японским налоговым законодательством, товарищество с ограниченной ответственностью само по себе не облагается налогом, и доход или прибыль, получаемые от инвестиций через партнерство, будут распределяться каждому партнеру без наложения налога на уровне товарищества с ограниченной ответственностью. Все распределения, осуществляемые ограниченным партнерством между иностранными инвесторами (если они имеют постоянное представительство в Японии), обычно облагаются подоходным налогом по ставке 20%. Кроме этого, ни товарищество с ограниченной ответственностью, ни генеральный партнер не обязаны удерживать налоги в отношении выплат партнерам.

Налог для нерезидентных компаний в Японии

Согласно постановлению налогового органа, инвестиционная деятельность, осуществляемая генеральным партнером от имени товарищества с ограниченной ответственностью, обычно считается деятельностью, совместно осуществляемой всеми партнерами товарищества. Исходя из этой идеи, когда иностранный инвестор становится партнером компании с ограниченной ответственностью, считается, что инвестор имеет постоянное представительство в Японии, так что весь инвестиционный доход, полученный в результате партнерства, облагается японским налогом, если хотя бы один общий Партнер ТОО является резидентом Японии. Все распределения, осуществляемые ограниченным партнерством между иностранными инвесторами, как правило, подлежат налогообложению в Японии. Тем не менее, существует законодательное исключение, согласно которому иностранный инвестор как ограниченный партнер товарищества с ограниченной ответственностью считается не имеющим постоянного представительства в Японии. В таких случаях он не будет облагаться подоходным налогом в Японии, и не будет никаких обязательств по подаче налоговой декларации в Японии. Чтобы полагаться на освобождение, иностранный инвестор, который удовлетворяет всем следующим требованиям, должен подать заявление в японские налоговые органы через генерального партнера с указанием, что он:

1. партнер в японской компании с ограниченной ответственностью;
2. он не занимается коммерческой деятельностью или управлением товариществом с ограниченной ответственностью;
3. он не владеет 25 или более процентами всех интересов партнерства;
4. у него нет капитальных отношений с генеральным партнером;
5. у него нет постоянного представительства в Японии, кроме как благодаря инвестициям в партнерство.

Регистрация фонда в Японии — вопрос, который требует профессионального подхода, поэтому лучше доверить его специалистам. Профильные эксперты IncFine не только предоставят индивидуальную консультацию по вопросам регулирования инвестиционной деятельности в Японии, но и окажут сопровождение на всех этапах учреждения фонда в Японии.