Особенности регулирования фондов в Швейцарии

Форма заказа консультации по правовому регулированию фондов в Швейцарии

Отсканируйте QR-код

для быстрой связи в Telegram

В данном материале мы кратко рассмотрим основные особенности управления швейцарскими фондами, зарегистрированными на территории страны и зарубежными фондами, которые могут получить разрешение на ведение инвестиционной деятельности в Швейцарии.

Детальнее об этом вопросе вам поможет узнать индивидуальная консультация по регулированию фондов в Швейцарии от экспертов IncFine.

Кто контролирует деятельность фондов и менеджеров фондов

Тем, кто планирует зарегистрировать фонд в Швейцарии, стоит знать, что основными регуляторами инвестиционной деятельности в стране являются FINMA, Швейцарская ассоциации управления фондами и активами (SFAMA) и Ассоциация швейцарских банкиров (SBA).

Все они действуют в рамках Закона о схемах коллективных инвестиций (CISA) и постановлений о его реализации.

Если вас интересует открытие швейцарского инвестиционного фонда, то обратите внимание на то, что FINMA отвечает за авторизацию и контроль следующих учреждений:

Управляющие компании;
Инвестиционные компании с переменным капиталом (SICAV);
Партнерства для коллективных инвестиций (LP);
Инвестиционные компании с основным капиталом (SICAF);
Банки-кастодианы швейцарских схем коллективного инвестирования;
Управляющие активами швейцарских и зарубежных схем коллективного инвестирования;
Дистрибьюторы; и
Представители зарубежных схем коллективного инвестирования.

Если вы решите открыть фонд в Швейцарии в форме SICAV, LP или SICAF, то учтите, что вам потребуется получить лицензию на инвестиционную деятельность в Швейцарии от FINMA для фондового продукта (компании), а также для учреждения (держателя лицензии). Также FINMA требует назначения компетентного аудитора.

Управление фондами и типы фондов в Швейцарии

Желающим зарегистрировать инвестиционный фонд в Швейцарии, стоит знать следующее:

Делегирование функций по управлению фондами подлежит получению предварительного разрешения от FINMA. Для делегации за границей применяются особые требования;
На уровне домицилированных фондов, CISA различает открытые (FCP или SICAV) и закрытые фонды (LP или SICAF). В фондах открытого типа инвесторы имеют право выкупить своим паи по чистой стоимости активов;
Если вы хотите открыть инвестиционную компанию в Швейцарии, то учтите, что на уровне зарубежных фондов, CISA признает UCITS;
Существуют особые требования для менеджеров и операторов, желающих получить лицензию на управление фондом в Швейцарии.

Детальнее об этом вам поможет узнать профильная консультация по регистрации инвестиционных фондов в Швейцарии от специалистов IncFine.

Маркетинг швейцарских фондов

Получение разрешения на маркетинг инвестиционных фондов требуется в следующих случаях:

На уровне домицилированных фондов в отношении неквалифицированных инвесторов;
На уровне иностранных фондов в отношении неквалифицированных и некоторых квалифицированных инвесторов.

Желающим учредить фонд в Швейцарии стоит знать, что рассылка любой информации о фондах потенциальным инвесторам может рассматриваться как регулируемая деятельность, если не применяется установленное законом исключение.

Регулирование розничных и традиционных фондов в Швейцарии

Тем, кто планирует начать инвестиционную деятельность в Швейцарии, необходимо обратить внимание на следующие факты:

Открытые розничные и традиционные фонды могут быть созданы по типу FCP или SICAV. Закрытые специальные фонды могут быть созданы в форме SICAF;
Если вы планируете открыть бизнес в Швейцарии, то вам стоит знать, что все домицилированные фонды требуют получения лицензии на инвестиционную деятельность в Швейцарии;
И швейцарские, и зарубежные традиционные и розничные фонды должны вести отдельные счета и подавать аудированный годовой отчет в течение 4 месяцев после окончания финансового года. Также, они обязаны подавать неаудированный полугодовой отчет в течение 2 месяцев по окончанию первой половины финансового года фонда;
Те, кто планирует зарегистрировать розничный фонд в Швейцарии по типу LP, FCP или SICAV, не будут платить налог на прибыль. Однако, они облагаются WHT по ставке 35%, если только прибыль не была получена в результате приобретения недвижимости или прироста капитала;
Инвесторы-нерезиденты могут претендовать на освобождение от налога на прибыль в Швейцарии в соответствии с процедурой аффидевита;
Если вы решите открыть традиционный фонд в Швейцарии по типу SICAF, то будете обязаны уплачивать налог на прибыль. Помимо этого, SICAF облагаются WHT по ставке 35%.

Если у вас возникли вопросы, советуем записаться на консультацию по регулированию инвестиционной деятельности в Швейцарии от экспертов IncFine.

Отдельные счета

Тем, кого интересует регистрация фонда в Швейцарии, стоит знать следующее:

Местные банки, дилеры по ценным бумагам и управляющие активами в рамках схем коллективного инвестирования, которые предлагают своим клиентам отдельно управляемые счета, контролируются FINMA;
Если вы планируете заказать лицензию на инвестиционную деятельность в Швейцарии, то учтите, что управление или маркетинг отдельно управляемых счетов не требует получения разрешения и может предоставляться местным инвесторам на международной основе;
Швейцарские IAM, предоставляющие услуги управления портфелем для отдельно управляемых счетов, не подлежат постоянному пруденциальному надзору, но должны стать членом признанной саморегулируемой организации в целях AML Compliance.