Регулирование объединенных фондов в Ирландии

Центральный банк Ирландии (CBI) отвечает за лицензирование и надзор за инвестфондами. Такие структуры создаются с целью инвестирования объединенных средств вкладчиков в активы согласно инвестиционной политике, опубликованной в проспекте эмиссии. Учредить объединенный фонд в Ирландии можно в качестве:

• UCITS;
• фонда альтернативных инвестиций для частных (RIAIF) и квалифицированных (QIAIF) инвесторов.

Регулирование объединенных фондов в Ирландии

Для RAIF основные постановления включают следующее:

1. Директиву об управляющих альтернативными инвестфондами (AIFMD).
2. Местные требования AIFMD.
3. Постановление Комиссии ЕС, в отношении депозитариев, кредитного плеча, прозрачности.
4. Правила о проспекте.
5. Свод правил AIF от CBI.
6. Регламент ЕС 2017 г.

Лицензирование объединенных фондов в Ирландии

Такие структуры должны быть авторизованы Центральным банком. CBI стремится обеспечить тщательную оценку применимых нормативных стандартов. Заявки будут рассмотрены в указанные ниже сроки.

Маркетинг и распределение средств, не относящихся к розничным, может осуществляться соответствующим QIAIF или управляющим альтернативным инвестфондом (AIFM), делегироваться инвестиционному менеджеру, дистрибьютору, другой уполномоченной организации.

Если вы хотите получить лицензию AIFM в Ирландии, следует учесть, что существуют минимальные требования к квалификации инвестора. AIF может продаваться профессиональным инвесторам в стране, а QIAIF – квалифицированным инвесторам (как определено в Своде правил AIF). Продажа QIAIF профессиональным инвесторам в других странах-членах ЕС возможна при использовании Маркетингового паспорта AIFMD.

Учреждение QIAIF в Ирландии: ограничения владения

Если вас интересует создание ирландского QIAIF, стоит принять во внимание, что в этой стране исключительно профессиональные инвесторы могут приобрести такую структуру. Квалифицированный инвестор – это:

• профессиональный инвестор согласно MiFID;
• субъект, получивший оценку от кредитного учреждения ЕС, фирмы MiFID или UCITS, в том смысле, что он обладает соответствующим опытом;
• инвестор, который подтверждает, что является информированным лицом, предоставляя следующее:

1. письменное подтверждение того, что он обладает такими знаниями в финансовых и деловых вопросах, которые позволят должным образом оценить достоинства и риски предполагаемых инвестиций;
2. подтверждение (в письменной форме), что его бизнес включает, будь то за свой счет или за счет других, управление, приобретение или распоряжение имуществом того же типа, что и собственность QIAIF.

Оформление лицензии управляющего фондом в Ирландии

Управляющие инвестфондами подчиняются нормативным требованиям, вытекающим из европейского законодательства, принятого в стране (Директива UCITS и AIFMD). Кроме того, менеджеры подпадают под действие правил и положений Центрального банка.

Налоговый режим

Местные некоммерческие фонды не облагаются никакими местными налогами на доход (прибыль) от их основных инвестиций. Хотя дивиденды, проценты и прирост капитала, которые фонд получает в отношении своих инвестиций, могут облагаться налогами в странах, где расположены эмитенты, они могут быть уменьшены или отменены на основании сети налоговых соглашений этой юрисдикции.

Создание некоммерческого фонда в Ирландии: защита активов

Объединенных фонд должен назначить депозитария-резидента страны. Он несет ответственность за хранение активов, мониторинг денежных средств и надзор. Депозитарий должен быть:

• кредитным учреждением;
• инвесткомпанией, подпадающей под требования ЕС по достаточности капитала и уполномоченная MiFID; или
• другой категорией учреждений, что подлежат пруденциальному регулированию.

Согласно AIFMD и Директиве UCITS, депозитарий несет ответственность за реституцию финансовых инструментов, утерянных во время хранения, имеет более предписывающие обязанности, связанные с ежедневным мониторингом всех денежных потоков, комплексной проверки и оценки рисков.

Требования к периодической отчетности

Если вы хотите получить лицензию управляющего QIAIF в Ирландии, следует обратить внимание, что такие структуры обязаны публиковать годовой отчет и ежегодные результаты независимого аудита. Крайний срок публикации – 6 месяцев после окончания года. Кроме того, QIAIF, которые структурированы как паевые инвестфонды, обязаны подготовить неаудированный полугодовой отчет и опубликовать его в течение 2 месяцев после соответствующей полугодовой отчетной даты. QIAIF должны ежемесячно сообщать в CBI данные о своей чистой стоимости активов, выпущенных единицах, подписке или погашении, прибыли или убытке, комиссиях и расходах, а также ежеквартально представлять статистические отчеты.

Помощь эксперта

Если вы планируете создать ирландский инвестиционный фонд, вы можете связаться со специалистами IncFine и заказать консультационные услуги по регулированию инвестиционной деятельности в Ирландии. Контакты указаны на сайте.