Регулирование виртуальных активов на Кайманах

Регулирование виртуальных активов на Кайманах возложено на Валютное управление (CIMA), чьи стандарты и репутация признаны ведущими банками, брокерами и квалифицированными инвесторами. В 2020 году регулятор ввел обязательную для всех участников индустрии систему регистрации поставщиков виртуальных активов (VASP), а в 2025 году — полноценный лицензионный режим. Поставщики услуг должны продемонстрировать реальную операционную готовность, грамотно выстроенную схему, по которой распределяются полномочия и обязанности управляющих лиц, и действенные внутренние политики по противодействию отмыванию денег и финансированию противозаконной деятельности (AML/CFT).

Регулирование виртуальных активов на Кайманах: нужна регистрация или лицензирование

Регулирование криптовалют на Каймановых островах опирается на предписания Закона о поставщиках услуг виртуальных активов (VASP Act). Регистрация обязательна для организаций, предоставляющих любые из услуг на островах или с их территории: 

• обмен виртуальных активов на фиатные валюты;
• обмен одной или нескольких форм конвертируемых виртуальных активов;
• перевод криптоактивов между пользователями;
• участие в предложениях/продажах виртуального актива эмитентом.

С апреля 2025 года действует обязательный режим лицензирования для двух наиболее рискованных видов деятельности — услуг по хранению виртуальных активов и работы криптобирж. Право получить криптолицензию на Каймановых островах доступно организациям, которые успешно прошли проверку на соответствие требованиям к системе взаимосвязей между различными уровнями управления, пруденциальному регулированию и кибербезопасности. 

Заявители чаще всего используют Exempted Company (освобожденную компанию). Также могут использоваться другие формы, например LLC (общество с ограниченной ответственностью) или Exempted Limited Partnership (ограниченное освобожденное партнерство). У компании должен быть зарегистрированный адрес на Каймановых островах и местный зарегистрированный агент. Совет директоров компании-лицензиата должен состоять как минимум из трех лиц, хотя бы один из которых принимает решения независимо от других директоров.

Новое регулирование поставщиков услуг виртуальных активов на Кайманах в предусмотренных случаях устанавливает возможность не оформлять две разные лицензии на похожую деятельность. Если VASP уже зарегистрирован или получил лицензию для бизнеса с виртуальными активами, ему не понадобится отдельно регистрироваться или оформлять лицензию согласно положениям Закона о ценных бумагах (SIB Act). Соответственно, криптокомпании, которые работают с обычными виртуальными активами и финансовыми инструментами, например, фьючерсами или контрактами на разницу цен, находятся в более выигрышном положении. 

На Кайманах нет установленной законом минимальной суммы капитала для VASP. CIMA оценивает, достаточно ли средств для конкретной бизнес-модели. Средства должны оставаться в компании и обеспечивать ее работу. 

В целом власти островов хотят, чтобы возросла релокация иностранных компаний, которые работают с криптовалютами и другими цифровыми активами. Это помогает развивать экономику страны. При этом посыл регулятора направлен на привлечение честных и добросовестных участников, которые готовы соблюдать в полном объеме требования для получения криптолицензии на Кайманах и принимать меры для защиты средств и интересов клиентов.

Классификация токенов

Один и тот же токен может считаться виртуальным активом по правилам VASP, но при этом подпадать и под другие требования, например, связанные с ценными бумагами или инвестиционными фондами. Чтобы правильно определить вид токена, нужно понимать, для чего он используется и какие права получает его владелец. 

Как получить лицензию на криптодеятельность на Кайманах

На начальном этапе определяется бизнес-модель, права владельцев токенов, страны, в которых будут находиться клиенты, и связь бизнеса с островами. Затем создается юридическое лицо и назначаются руководители. На этом же этапе проверяется, все ли готово в отношении хранения активов и кибербезопасности. Этот этап занимает ориентировочно 2–6 недель. 

Далее разрабатывается бизнес-план, правила по противодействию отмыванию денег, процедуры проверки клиентов и соблюдения санкций, план действий при инцидентах и финансовые прогнозы. Подробно нужно описать работу с цифровыми активами. Например, если компания хранит активы клиентов или предоставляет торговую платформу, в документах необходимо показать, как защищаются ключи, кто имеет доступ к активам, как контролируются горячие кошельки, что происходит при возникновении инцидента. После этого документы вместе с заявкой передаются в CIMA. Эта стадия обычно длится 4–12 недель. 

Регулятор изучает документы и может задать вопросы о руководстве, источниках финансирования, защите клиентов, хранении токенов. Если обнаруживаются недостатки, их нужно исправить и обновить документы. На все это уходит примерно 3–8 месяцев. Получение разрешения на криптодеятельность на Каймановых островах — это лишь начало объемной работы. К моменту запуска проекта основные внутренние процедуры и механизмы контроля уже должны быть внедрены, а также подтверждена их реальная функциональность.

Хотите проконсультироваться?

Свяжитесь с нашими экспертами и получите ответы на ваши вопросы.

Заказать консультацию

Регистрация криптофонда на Каймановых островах: освобождение от требований к токенизированным средствам

Правительство упростило правила для инвестиционных фондов, которые используют токены. Например, фонд может разделить свои инвестиции на токены и продавать или передавать их инвесторам. В отдельных случаях такая деятельность не будет считаться услугой по выпуску виртуальных активов, поэтому фонду не придется оформлять лицензию по правилам для криптобизнеса.

Это правило касается фондов, которые уже работают по специальным законам Каймановых островов. Главное условие — операции с виртуальными активами должны быть дополнительной частью деятельности, а не основной работой. Но если фонд начинает отдельно заниматься хранением криптовалюты, обменом или публичным выпуском виртуальных активов, он должен зарегистрироваться в CIMA и получить лицензию VASP на Кайманах.

Это изменение, среди прочего, коснулось фондов, которые используют токены для привлечения инвестиций. После внесенных поправок управляющим стало ясно, какие правила нужно соблюдать, чтобы деятельность не выходила за рамки закона. 

Реализация нового регулирования операций с виртуальными активами на Каймановых островах: требования к управлению и отчетности

Помимо того что в компании, претендующей на получение криптолицензии на Каймановых островах, хотя бы один из членов совета директоров должен быть не связанным с юрлицом и способным принимать решения самостоятельно, CIMA проводит независимую оценку руководителей, попечителей и владельцев. Проверяются их честность, профессиональные знания, опыт и финансовая надежность. Если в планах назначить нового директора или руководителя, сначала нужно получить разрешение от регулятора.

Деньги и криптоактивы клиентов должны храниться отдельно от активов компании. Назначенные лица VASPs должны вести подробный учет клиентских активов и иметь страховку или другую финансовую защиту на случай проблем. 

Если кто-то из собственников хочет продать/передать 10% или больше акций компании, это необходимо заранее согласовать с регулятором. Если деятельность одновременно регулируется другими законами, вероятнее всего потребуются дополнительные разрешения.

Кроме того, Валютное управление использует специальную систему Strix SupTech, которая помогает автоматически собирать информацию и оценивать, насколько велика вероятность того, что компания связана с отмыванием денег. Ежегодная аудированная отчетность, проведенная аккредитованным специалистом на Каймановых островах, также предоставляется в CIMA без исключений. 

Все компании, которые работают с виртуальными активами, должны соблюдать Правила по борьбе с отмыванием денег (AMLR). Участники рынка, желающие получить криптолицензию на Кайманах, обязаны:

• назначить сотрудника, который будет отвечать за соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег;
• назначить сотрудников, которые будут следить за подозрительными операциями и при необходимости сообщать о них;
• разработать внутренние системы, помогающие проверять клиентов и партнеров, следить за операциями клиентов;
• внедрить процедуры оценки возможных рисков, политики хранения информации.

С запуском деятельности следует выделять ресурсы на обучение сотрудников критериям безопасности и выявления подозрительных операций. Кроме того, действует правило о передаче информации. Когда криптовалюта переводится от одного поставщика услуг к другому, компании должны передавать определенную информацию об этом переводе. 

Для лицензированных VASP обязательно наличие киберстрахования. При этом регулятор проверяет, действительно ли компания принимает необходимые меры для защиты своих систем. О серьезных проблемах нужно незамедлительно сообщать надзорному органу. Например, если против поставщика услуг началось разбирательство со стороны регулятора или суда в другой стране, об этом нужно уведомить CIMA в течение 30 дней. О серьезных инцидентах, связанных с кибербезопасностью, полагается сообщить также в течение 30 дней. Если VASP решит полностью прекратить работу, он должен уведомить надзорное ведомство в течение 15 дней.

Запуск криптопроекта на Кайманах через регуляторную песочницу

В отдельных случаях CIMA предлагает компании сначала получить специальную лицензию для участия в песочнице. Это происходит, если компания предлагает новую или необычную технологию, но пока не может выполнить все стандартные требования, или Валютное управление хочет сначала разобраться в том, как работает новый сервис.

Такая лицензия дает возможность протестировать идею под контролем регулятора. При этом надзорное ведомство временно освобождает компанию от некоторых обычных требований или, наоборот, устанавливает для нее дополнительные правила. В будущем планируется реализация третьего этапа реформирования VASP Act, в ходе которого будет разработана отдельная система лицензирования для инновационных компаний.

Получение лицензии поставщика услуг виртуальных активов на Кайманах для работы в специальной экономической зоне

В Cayman Enterprise City (CEC) компании, работающие на международном рынке, могут быстрее и дешевле открыть представительство. Здесь обеспечен доступ к современной бизнес-среде, где можно находить новых партнеров или получать экспертные консультации. Льготы для компаний гарантированы до 2061 года.

Главные особенности регистрации криптобизнеса на Кайманах в Cayman Enterprise City:

• оформление лицензии занимает 4–6 недель;
• бизнес-лицензии и рабочие визы имеют фиксированную стоимость;
• компании получают доступ к готовым офисам с необходимыми услугами;
• товары для коммерческого использования можно ввозить без импортных пошлин;
• расходы на создание и дальнейшую работу компании ниже, чем на основной территории, примерно на 40%.

В структуру зоны входят несколько специализированных бизнес-парков:

1. Интернет-парк — здесь развиваются программирование, финтех, искусственный интеллект и проекты, связанные с данными.
2. Медиапарк — занимается цифровыми медиа, маркетингом и творческими услугами.
3. Научно-технологический парк — ориентирован на биотехнологии, исследования и науки о жизни.
4. Парк товаров и деривативов — связан с торговлей товарами, деривативами и виртуальными активами.

Каждый год здесь проводится более 200 мероприятий, например, деловые встречи и обсуждения с экспертами. Также запуск криптопроекта в Cayman Enterprise City позволяет заручиться помощью наставников и найти новых инвесторов. 

Налогообложение криптобизнеса на Кайманах 

На Каймановых островах компании не платят большинство стандартных для других юрисдикций налогов. Например, здесь нет налогов на прибыль, на наследство и прирост капитала. Это касается и бизнеса, который работает с цифровыми активами. Компания также может получить специальный документ — свидетельство об освобождении от налогов. Обычно такое свидетельство действует от 20 до 50 лет. При этом обязательства в стране, где проживают владельцы, или откуда они управляют бизнесом, сохраняются.

Регулирование ICO на Каймановых островах

Запуск ICO на Каймановых островах регулируется разными законами. Все зависит от того, что именно представляет собой токен, какие права он дает владельцу и как организована его продажа. Если токен соответствует определению виртуального актива по Закону о поставщиках услуг виртуальных активов (VASP Act), то деятельность регулируется CIMA. Компания, которая планирует провести ICO на Кайманах, должна зарегистрироваться в Валютном управлении и получить предварительное одобрение до выпуска токенов.

CIMA анализирует, какие права получает владелец токена. Если права похожи на те, что получают держатели акций или долговых инструментов, токен будет рассматриваться как финансовый инструмент в соответствии с SIB Act. Если с помощью токенов можно осуществлять денежные переводы или обмен валюты, применяется законодательство о денежных услугах. Если же за токенами фактически стоит фонд, применяются правила, регулирующие инвестиционные фонды. Независимо от того, квалифицируются ли выпущенные токены как ценные бумаги или иным образом, требования по борьбе с отмыванием денег (AML) и «Знай своего клиента» (KYC) будут применяться, если ICO используется для привлечения денег. Компания должна установить личности инвесторов, проверить необходимую информацию о них, хранить записи об операциях и иметь внутренние процедуры контроля. 

Заключение

Каймановы острова привлекают поставщиков услуг, желающих запустить криптопроект, однако порядок получения разрешения зависит от того, какие именно услуги планирует оказывать компания. Сначала определяется применимый режим регулирования, затем подготавливаются необходимые документы и внутренние процедуры. После этого компания проходит предусмотренную регулятором проверку. К процессу обычно привлекают специалистов, которые осведомлены о законодательных нюансах и предстоящих изменениях, и могут полностью сопроводить взаимодействие с CIMA.