Отримати криптоліцензію в Малайзії означає вийти на ринок діджитал-активів у межах однієї з найбільш формалізованих і прозорих регуляторних моделей Південно-Східної Азії. На державному рівні криптоіндустрія сприймається як елемент майбутньої фінансової системи й інструмент для економічного залучення молодого покоління. Такий підхід був озвучений у березні 2022 року в Міністерстві комунікацій та мультимедіа. Було заявлено про необхідність розгляду легалізації окремих видів віртуальних активів як підтримки участі громадян у цифровій економіці. Криптоліцензування в Малайзії спирається на нормативну базу, де операції з токенами підпорядковані правилам, аналогічним регулюванню торгових угод із цінними паперами.
Контроль діяльності у сфері діджитал-активів здійснюється Комісією з цінних паперів (SCM) на підставі акта про ринки капіталу та фінпослуги. Відповідно до цієї правової конструкції криптовалюти кваліфікуються як інвестиційні інструменти, а оператори зобов'язані отримувати малайзійську ліцензію DAX і відповідати вимогам, встановленим для учасників фінансового ринку. Біржі, які розміщують токени, проходять перевірку на відповідність критеріям ділової репутації керівництва, здатності ідентифікувати загрози й керувати ними. Після внесення до реєстру наглядового органу вони зобов'язані впровадити процедури перевірки клієнтів і передавати інформацію про підозрілі транзакції.
На цьому фоні інтерес до оформлення криптовалютної ліцензії в Малайзії стає не просто реакцією на юридичну вимогу, а необхідним кроком для створення сталого й легального проєкту. Мета цієї статті – докладно розібрати чинні правила, послідовність ліцензування й реальні зобов'язання для компаній, які планують вийти на крипторинок юрисдикції на законних підставах.
Криптоліцензування в Малайзії: правова основа
Розвиток цифрових фінансів у Малайзії супроводжується послідовним створенням нормативної архітектури, яка дозволяє державі контролювати обіг криптоактивів, при цьому не обмежуючи доступу до інноваційних інструментів. Регуляторний підхід спрямовано на інтеграцію операцій із віртуальною валютою в систему фінансового контролю, а не на створення паралельного середовища. Як ключовий наглядовий орган виступає Комісія з цінних паперів, яка регулює діяльність компаній, залучених до обігу токенів та операцій з ними, через призму законодавства про ринки капіталу.
Роль Комісії з цінних паперів (SCM)
Контроль діяльності операторів крипторинка має SC Malaysia – спеціалізований орган, відповідальний за стабільність і правову прозорість фондового сектору. У контексті діджитал-активів ця структура виконує функції криптовалютного ліцензування в Малайзії, перевірки та подальшого нагляду за операторами платформ, через які здійснюється випуск, розміщення або обмін токенів. Особлива увага приділяється оцінці корпоративної структури, кваліфікації управлінського складу й заходам щодо протидії легалізації неправомірно отриманих доходів. SCM розглядає цифрові активи як різновид інвестиційних інструментів, які контролюються на загальних засадах.
Основні правові акти
Базовим документом, який визначає правовий режим операцій із віртуальними активами, виступає Закон про ринки капіталу та послуги 2007 року. Він дає SCM повноваження на регулювання та ліцензування будь-яких видів діяльності, пов'язаних із цінними паперами, зокрема токенів, які прирівняні до інвестиційних продуктів. Правовий статус окремих активів деталізується в Наказі про ринки капіталу та послуги від 2019 року, який прямо вказує на поширення вимог закону на токени й цифрові валюти. Таким чином, криптокомпанії, діяльність яких відповідає критеріям інвестиційного посередництва, зобов'язані отримати ліцензію на операції з віртуальними активами в Малайзії й підпорядковуватися тим самим нормам, що й учасники класичного фондового ринку.
Поняття діджитал-активів із позиції малайзійського законодавства
З погляду чинного права віртуальний актив - це оцифрований виразник цінності, який може використовуватися як засіб для залучення коштів або для торгівлі на спеціалізованій платформі. Якщо актив відповідає ознакам інвестиційного інструменту, він автоматично підпадає під юрисдикцію SCM. Оцінка проводиться з урахуванням його економічного змісту, а не виключно технічної форми. Регулятор виходить із того, що токен стає об'єктом криптоліцензування в Малайзії, якщо передбачає участь в інвестиційній схемі або доступ до проєкту, що має ознаки колективного вкладення коштів. Цей підхід унеможливлює обхід регулювання через зміну термінології чи структури випуску.
Поняття ліцензії DAX
Оформлення ліцензії DAX у Малайзії необхідно операторам цифрових платформ, які пропонують доступ до операцій із токенами, включно з їх обміном, лістингом і зберіганням. Такий статус офіційно робить компанію контрольованим учасником інвестиційного ринку, що функціонує під прямим наглядом SCM. Отримання цього дозволу передбачає проходження попередньої перевірки ділової репутації, технічної інфраструктури й заходів внутрішнього комплаєнсу. Регулятор розглядає DAX як еквівалент фондової біржі, що адаптована під специфіку діджитал-активів. При цьому вимоги до прозорості операцій, захисту інтересів клієнтів й управління ризиками повністю екстраполюються з традиційного фінсектора на криптовалютну діяльність.
Оформлення дозволу на роботу з цифровими активами в Малайзії: вимоги до претендента
Оформлення дозволу на діяльність з цифровими активами в Малайзії можливе лише за умови суворої відповідності встановленим регулятором критеріям. Комісія оцінює не лише корпоративну структуру претендента, а й його внутрішні процедури, кваліфікацію керівництва та здатність дотримуватися фінансових і юридичних стандартів. Наявність стійкої операційної моделі та механізмів управління загрозами – обов'язкові умови допущення на ринок.
Вимоги до реєстрації юрособи та капіталовкладень
Щоб отримати дозвіл на управління платформою цифрових активів у Малайзії, претендент зобов'язаний створити компанію, яка б відповідала встановленим вимогам. Регулювальний орган наполягає на обов'язковій реєстрації юрособи на території країни, оскільки це дозволяє безпосередньо контролювати діяльність фірми й виконання її зобов'язань. Допускається участь іноземного капіталу, проте частка нерезидентів регулюється, щоб зберегти керованість у межах національної юрисдикції.
Суттєвим критерієм для оформлення малайзійської криптовалютної ліцензії є достатність суми власних коштів. Мінімально допустимий обсяг капіталовкладень зберігача діджитал-активів й емітента – 500 000 MYR, що еквівалентно приблизно 100 000 USD, операторів первинного розміщення – 5 млн MYR (1 млн USD). Ця сума має бути не номінальною, а фактично внесеною й доступною для покриття зобов'язань, пов'язаних з операційною діяльністю. Підтримка встановленого рівня капіталовкладень розглядається як ключовий елемент фінансової стабільності та здатності компанії гарантувати захист клієнтських засобів у разі виникнення ринкових коливань чи технічних збоїв. Сукупно ці умови формують фільтр, через який допускаються ті претенденти, які здатні підтвердити не тільки технічну готовність, але і наявність ресурсу для довготривалої та надійної роботи в регульованому середовищі.
Критерії відповідності
При оформленні криптоліцензії в Малайзії SCM приділяє пріоритетну увагу оцінці ділової репутації ключових осіб, пов'язаних із керуванням платформою. Перед тим як дозвіл на діяльність буде видано, претендент повинен продемонструвати, що його структура менеджменту укомплектована особами, здатними забезпечити дотримання нормативних стандартів і стабільну операційну діяльність. Аналізу підлягають як засновники проєкту, так і члени ради директорів, а також топ-менеджери, які безпосередньо залучені до прийняття управлінських рішень.
У межах криптовалютного ліцензування в Малайзії регулятор проводить комплексну перевірку професійного фону кожного кандидата. Оцінюється наявність досвіду у сфері управління інвестиційними продуктами, а також практична навичка у сфері дотримання вимог щодо фінансового регулювання. Кандидати, які претендують на позиції в керівному складі, не повинні мати в минулому участі у схемах, пов'язаних із економічними порушеннями, ухиленням від виконання зобов'язань чи діями, що ставили під загрозу інтереси інвесторів.
Вимоги до персоналу
Щоб оформити дозвіл на управління платформою цифрових активів в Малайзії, претендент зобов'язаний сформувати структуру менеджменту, яка відповідає не тільки за компетенціями, а й за юрисдикційною прив'язкою ключових посадових осіб. Законодавець передбачає обов'язкову наявність щонайменше двох директорів — резидентів країни. Ця умова дозволяє регулятору забезпечити нагляд за діяльністю компанії й оперативно взаємодіяти з її представниками за потреби.
Формальна наявність місцевих жителів у складі ради директорів має бути підкріплена реальною участю в адмініструванні та прийнятті рішень, які стосуються фінансової стійкості й операційної відкритості організації. Водночас для реєстрації криптовалютної ліцензії в Малайзії передбачено обов'язкове призначення співробітника, який відповідає за контроль за дотриманням регуляторних приписів. Він повинен мати підтверджену кваліфікацію в галузі фінансового комплаєнсу та практичний досвід взаємодії з контролювальними органами.
Окремо відводиться роль для спеціаліста з питань протидії легалізації неправомірних доходів. Його завдання — організувати та підтримувати в робочому стані процедури, спрямовані на ідентифікацію клієнтів, аналіз транзакційної активності та запобігання операціям з ознаками сумнівності. Присутність професіоналів із вузькою спеціалізацією в управлінському складі — це не формальність, а умова допущення до легальної діяльності в криптовалютному регульованому секторі юрисдикції.
Вимоги до технічного оснащення та ПЗ
Отримання малайзійської ліцензії на діяльність у сфері цифрових активів вимагає від претендента як дотримання організаційно-правових критеріїв, так і готовності створити стійку технічну архітектуру. Особливу увагу регулятор приділяє операційним механізмам, від яких залежить безперебійність торгів і захист коштів. Технічна база платформи повинна мати надійний програмний двигун, здатний обробляти запити з високою швидкістю й витримувати навантаження при пікових обсягах транзакцій.
Функціональність ПЗ оцінюється з погляду його здатності запобігати ринковим і системним збоям, своєчасно виявляти відхилення від нормального режиму роботи та блокувати потенційно вразливі дії в межах торгових операцій. Одночасно платформа повинна мати вбудовані модулі управління загрозами, які відстежують ключові параметри, фіксують різкі коливання і автоматично ініціюють запобіжні сценарії при нестабільності.
Не менш значущий компонент для оформлення криптоліцензії в Малайзії – це технологічна інфраструктура, що забезпечує кіберстійкість і захист даних. Система повинна мати механізми моніторингу зовнішніх загроз, внутрішнього аудиту цифрових операцій і багаторівневу систему шифрування для захисту інформації користувача та діджитал-активів. Наявність таких рішень свідчить про готовність платформи функціонувати в умовах підвищеного регуляторного навантаження та кіберризиків.
Обов'язковою частиною технічної системи є програмні комплекси, відповідальні за перевірку клієнтів та аналіз їхньої фінансової поведінки. Реалізація процедур верифікації особистості, визначення джерел коштів і фіксація підозрілих дій мають бути автоматизовані й інтегровані з внутрішніми бізнес-процесами. Дотримання стандартів у сфері ідентифікації клієнтів і протидії фінансовим зловживанням розглядається як критично важлива умова для отримання дозволу на криптовалютну діяльність у Малайзії.
Зв'яжіться з нашими експертами й отримайте відповіді на Ваші запитання.
Процедура отримання малайзійської криптоліцензії: покрокова схема
Запуск платформи діджитал-активів можливий лише за умови проходження повної процедури реєстрації криптовалютної ліцензії в Малайзії, яка здійснюється в межах встановленого регулятором порядку. Комісія розглядає кожне звернення окремо, з урахуванням характеру бізнесу, технічної готовності, ділової репутації й внутрішньої структури претендента. Послідовність дій суворо регламентована і передбачає кілька етапів, кожен із яких має конкретні цілі та юридичні наслідки.
Підготовка документації та попередня консультація у SCM
Початковий етап криптоліцензування в Малайзії полягає у формуванні повного пакета підтверджувальних матеріалів, які розкривають структуру компанії, її технічні ресурси, кваліфікацію управлінського складу й внутрішні регламенти, спрямовані на відповідність нормативним вимогам. Обов'язкові такі позиції:
- статут та свідоцтво про держреєстрацію на території Малайзії;
- структура власності з зазначенням кінцевих вигодонабувачів;
- підтвердження оплати СК не нижче від встановленого обсягу;
- відомості про директорів та інших керівних осіб, зокрема їх резюме та довідки про ділову репутацію;
- внутрішні політики з питань AML/KYC та контролю операційних загроз;
- опис технічної архітектури, зокрема системи безпеки та протоколів резервного копіювання;
- фінансова модель і план операційної діяльності на найближчий період.
Перед поданням запиту на отримання криптовалютної ліцензії в Малайзії практикується процедура консультаційної взаємодії з представниками регулятора. Така попередня комунікація дозволяє виявити можливі недоліки, погодити структуру документації й уникнути повернення з формальних підстав.
Подання запиту на оформлення малайзійської криптоліцензії
Після завершення етапу підготовки формується офіційне звернення, яке подається до SCM. Запит на отримання малайзійської ліцензії на операції з віртуальними активами має бути поданий від імені зареєстрованої в країні юрособи з повністю укомплектованою системою адміністрування. До подання допускаються лише компанії, які вже забезпечили наявність мінімального СК і підтвердили свою здатність дотримуватись нормативів внутрішнього нагляду.
Розгляд запиту SCM
Після реєстрації заяви починається етап змістовної перевірки, на якому регулятор аналізує відповідність компанії положенням законодавства. У межах криптовалютного ліцензування в Малайзії підлягають аналізу корпоративні документи, відомості про кінцевих вигодонабувачів, внутрішні процедури з ідентифікації клієнтів, технічні протоколи захисту даних і бізнес-модель проєкту. За необхідності, SCM запитує додаткові роз'яснення або виправлення, які мають бути надані в певний термін.
Терміни отримання дозволу та можливі причини відмови
Середня тривалість розгляду запиту на реєстрацію криптоліцензії в Малайзії становить 6-9 місяців. На тривалість впливає повнота даних, складність заявленого проєкту та наявність зауважень від регулятора. Підставою для відмови можуть стати недостатнє опрацювання системи внутрішнього нагляду, виявлення негативної інформації про бенефіціарів або відсутність технічної готовності до виконання ключових функцій платформи. Також відхилення запиту на оформлення малайзійського криптовалютного дозволу можливе, якщо виявлені розбіжності між заявленими параметрами бізнесу та фактичним змістом проєкту.
Визнання оператором DAX і видача дозволу
За позитивного результату розгляду, заявник отримує офіційний статус зареєстрованого оператора цифрової платформи. Таке визнання оформляється через внесення інформації до відкритого реєстру та видачі дозволу, що дає право вести діяльність у межах Малайзії на підставі затвердженої регулятором моделі.
Зобов'язання після отримання криптовалютної ліцензії в Малайзії
Після отримання дозволу на ведення діяльності у сфері цифрових активів у Малайзії оператор платформи переходить у режим постійного регуляторного контролю, при якому будь-яка операційна помилка може призвести до призупинення ліцензії або відкликання статусу. Основний акцент наглядового органу зосереджений на можливостях компанії як виконувати встановлені процедури, так і підтримувати в актуальному і працездатному стані. Комплекс обов'язків має регулярний характер і охоплює як внутрішні процеси, так і зовнішні звітні зобов'язання перед регулятором.
Ключовий напрямок постліцензійного контролю пов'язаний із виконанням стандартів щодо запобігання незаконному збагаченню та фінансуванню протиправної діяльності. Компанія має впровадити повну систему клієнтської ідентифікації, адаптовану під специфіку запропонованих послуг і рівень очікуваних ризиків. Процедура перевірки особистості, аналізу походження коштів і моніторингу операцій має бути документована та реалізована через автоматизовані інструменти. При виявленні операцій з ознаками аномальності передбачено обов'язок передавання відомостей SCM.
Окремий блок вимог для організацій, які отримали криптовалютну ліцензію в Малайзії, стосується інформування користувачів про порядок проведення операцій, розмір застосовуваних комісій і потенційні ризики, пов'язані з обігом діджитал-активів. Всі комерційно значущі відомості мають бути викладені в доступній формі до початку взаємодії з клієнтом. Порушення принципу прозорості трактується як введення в оману та кваліфікується як недобросовісна ділова практика.
Технічні рішення, які використовуються на платформі, підлягають регулярній зовнішній перевірці. Аудит IT-інфраструктури після оформлення малайзійського дозволу на криптовалютну діяльність необхідний для підтвердження стійкості архітектури, здатності впоратися з зовнішніми загрозами й захищати дані користувачів від витоку чи фальсифікації. Перевірка проводиться спеціалізованими компаніями, які акредитовані відповідно до вимог місцевого законодавства.
Отримати криптоліцензію в Малайзії: переваги рішення
Рішення отримати ліцензію на криптовалютну діяльність у Малайзії обґрунтовано низкою факторів, які формують стійке й передбачуване ділове середовище. Комбінація чітко збудованого регулювання, вигідного географічного положення й інституційної підтримки держави дозволяє компаніям не лише легалізувати діяльність, а й масштабувати бізнес у межах однієї з найперспективніших економічних зон азіатського континенту.
Ключові плюси оформлення малайзійської криптоліцензії:
Нормативна база, яка регулює віртуальні активи, формалізована лише на рівні законодавчих актів і регуляторних інструкцій. Такий підхід знижує ймовірність юридичних загроз і дозволяє заздалегідь прогнозувати поведінку наглядових органів під час запуску нових продуктів або зміни операційної моделі.
Малайзія розташована в центрі економічного простору ПСА, який поєднує найбільші споживчі й інвестиційні кластери. Угоди всередині блоку АСЕАН спрощують доступ до транскордонних операцій і підвищує привабливість платформи для користувачів із сусідніх юрисдикцій.
Фінансово-технологічні проєкти отримують доступ до програм держпідтримки, зокрема до участі в контрольованих регулятором пілотних ініціативах, можливості отримання преференцій і залучення грантів на розробку інноваційних рішень. Заохочення владою оформлення ліцензії на роботу з цифровими активами в Малайзії сприяє прискореному розвитку й знижує витрати на етапі виходу на ринок.
Ставка КПП у країні — 24%, ПДВ із продажу становить 10%, а на послуги — 8%. У країні не стягується обов'язковий збір на приріст капіталу. Для резидентів встановлено нульові ставки податків на відсотки, дивіденди, роялті.
Висновок
Отримання криптовалютної ліцензії в Малайзії – це не формальна процедура, а крок, що визначає можливість легальної присутності на одному з найструктурованіших ринків регіону. Регламентована модель допуску унеможливлює невизначеність при взаємодії з регулятором і формує стабільну основу для масштабування операцій. Оформлення малайзійського дозволу на операції з цифровими активами підтверджує готовність компанії працювати відповідно до встановлених стандартів і забезпечує довіру клієнтів, партнерів і банківського сектора.
Реєстрація в юрисдикції з прозорими правилами мінімізує правові ризики й знижує можливість блокування доступу до фінансової інфраструктури. Комплексне дотримання норм дозволяє уникнути регуляторних претензій, адміністративних санкцій і збоїв в операційній діяльності. Продумана юридична модель, побудована в межах ліцензованого механізму, гарантує захист активів, спрощує вихід на глобальні ринки і дозволяє розвивати проєкт у межах сталого правового середовища.
