Правовий статус і регулювання криптовалют на Лабуані
Лабуан давно зарекомендував себе як фінансовий центр, що динамічно розвивається, де поєднуються інноваційні підходи і суворі нормативні стандарти. Юрисдикція активно підтримує розвиток блокчейн-проєктів, залучаючи міжнародні інвестиції. Щоб отримати криптоліцензію на Лабуані, необхідно розуміти, як влаштовано регуляторне середовище — від ролі ключових органів до законодавчої бази та класифікації цифрових активів. Цей процес вимагає глибокого аналізу, але за грамотного підходу відкриває доступ до вигідних умов оподаткування й міжнародних ринків.
Регулятори: Labuan FSA та їх взаємодія
Центральним регулятором, відповідальним за ліцензування й нагляд у сфері криптоактивів, є Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA). Ця організація встановлює чіткі критерії для отримання дозволів, включно з перевіркою структури компанії, складом власників і бізнес-планами. Наприклад, щоб зареєструвати криптобіржу на Лабуані, потрібно подати детальні документи про системи зберігання активів (custody) та заходи AML/KYC.
Співпраця Labuan FSA з Bank Negara Malaysia (BNM) відіграє ключову роль у формуванні регуляторного середовища. BNM контролює традиційні фінанси, а Labuan FSA фокусується на цифрових інноваціях, утворюючи збалансовану систему контролю. Наприклад, для отримання ліцензії на випуск шаріат-токенів необхідно погодити проєкт із BNM, щоб переконатися у відповідності принципам шаріату.
Законодавча база: ключові акти та вимоги
Правова основа Лабуана містить такі документи, як Labuan Financial Services and Securities Act 2010 (LFSSA), що надає Labuan FSA повноваження щодо регулювання цифрових активів. Для оформлення криптоліцензії на Лабуані важливо враховувати оновлення Labuan Companies Act 1990, які зобов'язують компанії вести реєстр бенефіціарних власників. Ці зміни спрямовані на підвищення прозорості та відповідність міжнародним стандартам FATF.
Labuan Business Activity Tax Act 1990 та пов'язані регламенти визначають податкову політику для криптоорганізацій. Наприклад, компанії, що займаються випуском токенів, можуть скористатися пільговою ставкою 3% або повним звільненням від податку (до 2028 року) за дотримання вимог P.U.(A) 127/2024. Також обов'язкова реєстрація бенефіціарної власності, аналогічна процедурам для традиційних бізнесів, щоб запобігти відмиванню коштів.
Статус криптовалютних активів: класифікація та можливості
Криптовалюти на Лабуані можуть бути класифіковані як цінні папери або засоби обміну, що впливає на вибір регуляторного режиму. Наприклад, для оформлення ліцензії на випуск токенів з ознаками інвестиційних контрактів застосовуються суворі правила захисту інвесторів. Labuan FSA розробила спеціальну рамку для ICO й інших блокчейн-проєктів, де потрібна деталізація структури та прав власників токенів.
Особливу увагу приділено розвитку шаріат-сумісних цифрових активів. Лабуан став привабливою юрисдикцією для ісламських фінансових інститутів, які пропонують послуги з випуску токенів відповідно до принципів шаріату. Наприклад, компанії, які створюють ісламські цифрові облігації (sukuk), можуть скористатися податковими пільгами та спрощеною процедурою реєстрації.
Види криптоліцензій на Лабуані
Щоб оформити криптоліцензію на Лабуані, важливо розуміти, які види дозволів доступні та які потрібні суми для отримання кожного з них.
Ця ліцензія видається компаніям, які гарантують безпечне зберігання криптоактивів (custody). На відміну від інших юрисдикцій, де вимоги до custody часто зводяться до технічних стандартів, Labuan FSA приділяє особливу увагу відповідності принципам шаріату для проєктів, орієнтованих на ісламський ринок. Наприклад, щоб оформити криптоліцензію на Лабуані для зберігання токенізованих sukuk, компанія повинна довести, що її інфраструктура виключає участь у спекулятивних угодах (наприклад, short-selling), заборонених в ісламському праві.
Крім мінімального капіталу (500,000 RM ≈ 107,000 USD), потрібне впровадження системи cold storage з подвійним схваленням транзакцій і регулярним аудитом. Labuan FSA також перевіряє географічний розподіл серверів: якщо зберігання даних відбувається за межами Малайзії, необхідно підтвердження відповідності локальним законам про захист інформації (наприклад, GDPR для європейських клієнтів).
Для бірж, які проводять токенізовані оферти, IEO Operator License містить не лише високий мінімальний капітал (5,000,000 RM ≈ 1,064,000 USD), а й зобов'язання інвестувати в місцеву інфраструктуру. Наприклад, компанії, які планують зареєструвати криптобіржу на Лабуані, повинні виділяти щонайменше 10% річних витрат на розвиток блокчейн-екосистеми регіону (наприклад, партнерство з університетами чи стартап-інкубаторами).
Ще одна унікальна вимога – обов'язкове страхування активів користувачів через схвалені Labuan FSA страхові компанії. Це відрізняє Лабуан від Сингапуру, де страхування має рекомендаційний характер. Для затвердження IEO на Лабуані також потрібно створити фонд резервування (reserve fund) у розмірі 10% від зібраного на платформі капіталу, який використовуватиметься для компенсації збитків інвесторам у разі технічних збоїв чи шахрайства.
Якщо ваш проєкт пов'язаний із випуском токенів, зокрема NFT або STO, Issuer License передбачає не лише мінімальний капітал (500,000 RM ≈ 107,000 USD), а й обов'язкове розкриття екологічного, соціального й управлінського впливу (ESG). Наприклад, для отримання ліцензії на випуск токенів на Лабуані необхідно подати звіт про те, як ваш актив відповідає цілям сталого розвитку ООН (SDGs), особливо якщо ви претендуєте на податкові пільги до 2028 року.
Крім того, Labuan FSA вимагає, щоб емітенти впровадили механізми buyback-токенів (buyback function) для забезпечення ліквідності. Наприклад, якщо ви запускаєте токенізований фонд нерухомості, ви зобов'язані викуповувати до 5% токенів на рік за ринковою ціною. Це знижує волатильність і захищає дрібних інвесторів, тому Лабуан привабливий для інституційних гравців.
Етапи отримання криптоліцензії на Лабуані
Щоб оформити криптодозвіл на Лабуані, необхідно пройти кілька етапів – від вибору правової структури компанії й до виконання вимог щодо substance. Юрисдикція пропонує чіткі процедури, які поєднують гнучкість із прозорістю, роблячи процес отримання дозволів передбачуваним для міжнародних проєктів. Нижче розглянуто ключові кроки, які будуть потрібні для успішного старту криптоактивності в регіоні.
Підготовка: вибір структури й документальне оформлення
Перший кроком при отриманні криптоліцензії на Лабуані – визначення правової форми компанії. Найпопулярніші варіанти – Labuan Company (акціонерне товариство) або Labuan Limited Liability Partnership (LLP). Наприклад, щоб зареєструвати криптобіржу на Лабуані, переважно обирають структуру Labuan Company, яка забезпечує чіткий поділ відповідальності й відповідає вимогам Labuan FSA.
Далі необхідно призначити місцевого секретаря, аудитора та довірену компанію (Trust Company), які відповідатимуть за дотримання нормативів. Наприклад, місцевий секретар зобов'язаний подавати документи до Labuan FSA та забезпечувати відповідність законодавству. Також важливо підготувати статутні документи (статут, угоди про пайову участь) і фінансові звіти, які підтверджують платоспроможність проєкту. Для отримання ліцензії на випуск шаріат-токенів буде потрібна додаткова експертиза в галузі відповідності принципам шаріату.
Подання заявки: документи, терміни та мита
Після завершення підготовки подається заявка до Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA). Щоб оформити криптоліцензію на Лабуані, необхідно подати:
- Детальний бізнес-план з описом моделі операцій.
- Довідки про фінансове становище компанії.
- Документи, які підтверджують відповідність вимогам AML/KYC.
- Інформацію про бенефіціарів і структуру управління.
Термін розгляду заявки залежить від складності ліцензії. Наприклад, для оформлення ліцензії на цифрове брокерство на Лабуані процес триває 2-3 місяці, тоді як для ICO/STO потрібно до пів року через необхідність детальної перевірки проєкту.
- Digital Asset Broking License – від 350 до 1,750 USD.
- Crypto Exchange License – 1,750 USD.
- External Rent-a-Captive License – фіксована плата 1,000 USD.
Ці суми вказані в P.U.(A) 379/2022 та P.U.(A) 388/2023, де також описані умови прискореного розгляду (наприклад, за додаткову плату 1,200 USD).
Відповідність вимогам Substance: співробітники, офіс та управління
Ключовим етапом при оформленні криптоліцензії на Лабуані є виконання вимог щодо substance – фізичної присутності й операційних витрат. Наприклад, для отримання цифрової банківської ліцензії потрібно щонайменше три співробітники на повній ставці та річні витрати не менше RM 200,000 (47 200 USD). Для менш складних активностей, як-от pure equity holding, достатньо двох співробітників і RM 20,000 на рік (4 700 USD).
Компанія повинна мати офіс на Лабуані, де проводяться щорічні збори ради директорів. Також важливо вести роздільний облік активів (segregated accounts), особливо для криптобірж і фондів. Наприклад, щоб зареєструвати фонд цифрових активів на Лабуані, необхідно впровадити системи зберігання (custody) та забезпечити щорічний аудит.
Фізична присутність і локальне управління знижують ризики регулятора й підвищують довіру інвесторів. Це особливо актуально для проєктів, орієнтованих на ринки Близького Сходу та Південно-Східної Азії, де важлива прозорість і відповідність культурним стандартам.
Якщо ви плануєте оформити криптоліцензію на Лабуані, важливо враховувати не лише формальні вимоги, а й стратегічні аспекти — від вибору структури до довгострокових податкових пільг.
Оподаткування криптокомпаній на Лабуані
Лабуан пропонує криптоінвесторам вигідні податкові умови, поєднуючи прозорість із гнучкістю. Щоб оформити криптоліцензію на Лабуані, важливо розуміти, як діють податкові правила — від базових ставок до пільг і вимог до обліку. Юрисдикція активно залучає проєкти, орієнтовані на цифрові активи, пропонуючи конкурентоспроможні режими оподаткування, які знижують операційні витрати й підвищують рентабельність.
Загальний податковий режим: ставки та пільги
Основний податок для криптокомпаній на Лабуані становить 3% від прибутку, але є можливість вибрати фіксовану суму в розмірі RM 20,000–100,000 на рік (4 700–23 600 USD), залежно від виду діяльності. Наприклад, щоб зареєструвати криптобіржу на Лабуані, частіше вибирають фіксовану ставку, оскільки вона полегшує планування витрат.
На особливу увагу заслуговують податкові пільги. Згідно P.U.(A) 127/2024, компанії, які займаються ісламськими цифровими рішеннями (наприклад, випуск шаріат-токенів), звільняються від податку на прибуток до 2028 року. Однак для отримання такої преференції необхідно вести окремий облік доходів від пільгових і звичайних операцій. Ця вимога також поширюється на фонди цифрових активів і платформи для торгівлі токенами, щоб уникнути зловживань.
Специфіка для криптокомпаній: роздільний облік і міжнародні операції
Для оформлення дозволу на роботу з криптовалютами на Лабуані критично важливо дотримуватись правил окремого обліку. Наприклад, криптобіржі зобов'язані використовувати segregated accounts для зберігання активів користувачів, що знижує ризики кібератак і підвищує довіру інвесторів. Подібні заходи потрібні й для фондів, які управляють цифровими активами: вони повинні мати окремі рахунки для кожного проєкту й подавати щорічний аудит (Fund Management License).
Облік міжнародних і малайзійських операцій також відіграє ключову роль. Наприклад, якщо компанія, зареєстрована на Лабуані, отримує дохід від угод у Китаї чи ОАЕ, цей дохід має бути чітко відокремлений від місцевих транзакцій. Це дозволяє уникнути подвійного оподаткування й відповідати вимогам Labuan FSA. Для затвердження ліцензії на випуск токенів необхідно надати детальну систему класифікації доходів, щоби довести відповідність податковим пільгам.
Дія податкових угод: DTAAs і міжнародний доступ
Хоча в завантажених документах немає деталей щодо конкретних угод про уникнення подвійного оподаткування (DTAAs), Лабуан як частина Малайзії автоматично бере участь у міжнародних договорах своєї країни. Це дозволяє криптокомпаніям, зареєстрованим на Лабуані, легально знижувати податкові бар'єри під час роботи із закордонними ринками. Наприклад, проєкти, які випускають токени для інвесторів з ЄС або Близького Сходу, можуть скористатися DTAAs, щоб мінімізувати відрахування до інших юрисдикцій.
Крім того, Лабуан пропонує можливість виражати статутний капітал компаній у будь-якій валюті, що полегшує розрахунки з міжнародними партнерами. Це особливо важливо для криптофондів, які інвестують в активи, номіновані в доларах чи євро, та хочуть уникнути втрат від валютних коливань.
Якщо ви плануєте оформити криптоліцензію на Лабуані, податковий режим стане одним із ключових факторів успіху.
Зв'яжіться з нашими експертами й отримайте відповіді на Ваші запитання.
Інвестиційні та практичні переваги
Лабуан вирізняється як юрисдикція, де поєднуються прозорі правила, доступ до міжнародних ринків і стійкість до зовнішніх ризиків. Щоб отримати криптоліцензію на Лабуані, важливо враховувати не лише формальні вимоги, а й стратегічні вигоди, які роблять юрисдикцію привабливою для інвесторів. Нижче розглянемо ключові переваги, які впливають на вибір Лабуана як бази для криптоактивності.
Одна з головних переваг Лабуана – чітке регуляторне середовище, яке знижує ризики й підвищує довіру інвесторів. Наприклад, щоб зареєструвати криптобіржу на Лабуані, компаніям необхідно дотримуватись вимог до розкриття інформації про бенефіціарів, що відповідає стандартам FATF та OECD. Це особливо важливо для проєктів, орієнтованих на ринки Близького Сходу й Південно-Східної Азії, де важлива прозорість і відповідність культурним нормам.
Окрім того, юрисдикція активно оновлює законодавство. Наприклад, поправки Act A1756-A1759 зобов'язують компанії вести реєстр бенефіціарних власників, але при цьому пропонують гнучкість у структуруванні власності. Для отримання ліцензії на випуск шаріат-токенів це дозволяє створювати чіткі моделі керування, які відповідають принципам шаріату. Такий підхід робить Лабуан привабливим для ісламських фінансових інститутів, які цінують баланс між інноваціями й традиціями.
Лабуан пропонує криптоінвесторам можливість легально працювати в межах міжнародних стандартів, що критично важливо для масштабування. Наприклад, компанії, які оформили криптоліцензію на Лабуані, можуть скористатися податковими угодами про уникнення подвійного оподаткування (DTAAs), які діють через Малайзію. Це дозволяє мінімізувати відрахування під час роботи з партнерами з ЄС, Близького Сходу чи ОАЕ.
Крім того, юрисдикція активно розвиває інфраструктуру для ісламського фінтеху, що відкриває доступ до ринків, де домінують шаріат-сумісні продукти. Наприклад, проєкти, які випускають токенізовані sukuk, одержують не лише податкові пільги до 2028 року, а й закрнну основу для торгівлі на спеціалізованих платформах. Це робить Лабуан ключовим гравцем в екосистемі блокчейн-проєктів, орієнтованих на мусульманські країни.
Для компаній, які планують оформити криптоліцензію на Лабуані, важливим фактором є свобода в управлінні капіталом. Відповідно до Act A1756, статутний капітал може виражатися у будь-якій валюті, що спрощує розрахунки із закордонними партнерами. Наприклад, якщо фонд цифрових активів інвестує в проєкти, номіновані в доларах чи євро, він уникає втрат від конвертації й отримує гнучкість при виведенні прибутку.
Крім того, податковий режим юрисдикції передбачає фіксовану ставку, що знижує адміністративні бар'єри. Наприклад, щоб зареєструвати криптобіржу на Лабуані, достатньо дотримуватись окремого обліку доходів, і при цьому можна скористатися пільгами для ісламських цифрових рішень. Це робить юрисдикцію особливо вигідною для стартапів, яким потрібна передбачуваність у фінансових зобов'язаннях.
Лабуан демонструє стійкість до політичних та економічних ризиків, що важливо для довгострокових інвестицій. Наприклад, вимоги до фізичної присутності (мінімум два співробітники, офіс у регіоні) та регулярного аудиту підвищують прозорість операцій, знижуючи шанси на потрапляння під міжнародні санкції. Це особливо актуально для проєктів, які раніше стикалися з обмеженнями інших юрисдикцій.
Крім того, Лабуан активно співпрацює з Bank Negara Malaysia та Labuan FSA, що гарантує відповідність глобальним стандартам AML/KYC. Наприклад, щоб отримати схвалення ICO на Лабуані, потрібне розкриття інформації про бенефіціарів, що знижує ризик відмивання коштів. Такий підхід робить юрисдикцію надійним вибором для інституційних інвесторів, які цінують стабільність і законність.
Якщо ви плануєте оформити криптоліцензію на Лабуані, ці переваги стануть ключовими для успішного запуску та масштабування.
Ризики та складнощі
Лабуан пропонує вигідні умови для криптокомпаній, але процес оформлення криптоліцензії на Лабуані вимагає уважного дотримання багатьох вимог. Один із ключових аспектів – необхідність виконання умов substance, які включають мінімальну кількість співробітників, річні операційні витрати та фізичну присутність у регіоні. Наприклад, щоб зареєструвати криптобіржу на Лабуані, доведеться найняти щонайменше трьох співробітників і забезпечити витрати не менше RM 200,000 (47 200 USD) на рік. Для фондів цифрових активів або pure equity holding компаній достатньо двох співробітників і RM 20,000 на рік (4 700 USD), але ці пільги поширюються лише на обмежене коло активностей. Компанія повинна мати офіс на Лабуані, де проводяться щорічні збори ради директорів, що підвищує операційні витрати й потребує додаткових ресурсів для локального управління. Це особливо складно для віддалених стартапів, яким необхідно відповідати цим нормам, щоб отримати схвалення ICO на Лабуані.
Ще одним ризиком є жорсткі правила FATF, які посилюють вимоги до AML/KYC. Усі компанії, які планують оформити криптоліцензію на Лабуані, зобов'язані вести реєстр бенефіціарів, подавати звіти в Labuan FSA і проходити регулярні аудити. Порушення, як-от подання неправдивої інформації, можуть призвести до штрафів до 1 млн MYR (235 900 USD) або тюремного ув'язнення. FATF також посилює увагу до цифрових активів, що може спричинити позапланові перевірки. Якщо проєкт, зареєстрований на Лабуані, працює з клієнтами з країн, що потрапили до чорних списків FATF, йому потрібно додатково перевіряти походження коштів і відповідність AML/KYC. Це вимагає інвестицій у системи верифікації та наймання фахівців із дотримання норм. Наприклад, щоб отримати ліцензію на випуск шаріат-токенів, знадобиться не лише технічна експертиза, а й суворий контроль за джерелами фінансування.
Політичні зміни в Малайзії також створюють невизначеність. Податкові пільги для ісламських цифрових рішень, які діють до 2028 року, можуть бути переглянуті залежно від економічної ситуації чи міжнародного тиску. Якщо уряд вирішить підвищити податки або посилити вимоги до substance, це вплине на вже зареєстровані проєкти. Крім того, Малайзія бере участь у глобальних ініціативах регулювання криптоактивів, що може призвести до раптових змін у законодавстві. Наприклад, якщо FATF запровадить нові правила для токенізованих активів, оформлення криптоліцензії на Лабуані вимагатиме додаткових витрат на адаптацію інфраструктури під нові норми. Це особливо актуально для криптобірж, які стикаються з підвищеною увагою Bank Negara Malaysia.
Репатріація прибутку може мати справу з бюрократичними бар'єрами, незважаючи на можливість вираження статутного капіталу в будь-якій валюті. Наприклад, якщо проєкт, який оформив криптоліцензію на Лабуані, хоче вивести кошти через банки Малайзії, йому доведеться доводити легальність походження активів і відповідність місцевим валютним обмеженням. Особливо це стосується криптобірж і фондів цифрових активів, де вимоги до окремого обліку доходів (segregated accounts) ускладнюють фінансову звітність. Для затвердження ICO на Лабуані необхідно чітко розділити доходи від пільгових і звичайних операцій, щоб уникнути претензій регулятора. Це вимагає впровадження дорогих систем контролю й аудиту, що збільшує витрати на стартапи.
Конкуренція та репутаційні ризики також впливають на обрання Лабуана. Юрисдикція залучає не лише законні проєкти, а й компанії, які намагаються використати пільгові умови для виведення активів. Це створює репутаційні ризики, оскільки Labuan FSA може посилити перевірки, особливо для криптобірж і фондів цифрових активів. Наприклад, якщо проєкт, зареєстрований на Лабуані, буде пов'язаний із підозрілими транзакціями, регулятор може призупинити його діяльність або накласти штрафи. Конкуренція серед криптоінвесторів зростає, що знижує унікальність юрисдикції. Стартапи, які раніше обрали Лабуан через податкові преференції, тепер мають аналогічні пропозиції від ОАЕ, Сингапуру й інших центрів. Це змушує компанії переглядати стратегії й оцінювати довгострокові вигоди, пов'язані з оформленням криптоліцензії на Лабуані.
Висновок
Лабуан пропонує вигідні умови для криптоактивностей, поєднуючи податкові пільги, гнучке регулювання та спеціалізацію на ісламському фінтеху. Оформлення криптоліцензії на Лабуані особливо привабливе для стартапів, фондів цифрових активів і бірж, які хочуть знизити операційні витрати й отримати доступ до ринків Близького Сходу та Південно-Східної Азії. Пільги з податку на прибуток та помірні вимоги до substance роблять юрисдикцію конкурентоспроможною серед альтернатив на кшталт Сингапуру чи ОАЕ. Однак успіх залежить від суворого дотримання норм, зокрема ведення окремих рахунків і розкриття інформації про бенефіціарів.
Криптопроєкти, орієнтовані на шаріат-сумісні продукти, виграють найбільше: випуск токенізованих sukuk або управління ісламськими фондами отримує податкові преференції та спрощену процедуру схвалення. Для стартапів з обмеженим бюджетом мінімальні вимоги до працівників і витрат знижують вхідний бар'єр. Біржі та ICO-платформи цінують прозорість Labuan FSA й можливість роботи з міжнародними інвесторами через DTAAs. При цьому важливо враховувати ризики, пов'язані з політичними змінами в Малайзії та посиленням вимог FATF.
Якщо ви плануєте оформити криптоліцензію на Лабуані, важливо мати підтримку експертів, знайомих із місцевим законодавством. Ми допоможемо пройти всі етапи – від вибору структури компанії до подання заявки в Labuan FSA та відповідності вимогам substance. Наші фахівці забезпечать супровід реєстрації бенефіціарної власності, підготовки фінансової звітності та дотримання AML/KYC. Зв'яжіться з нами, щоб отримати індивідуальну консультацію й мінімізувати ризики на ринку Лабуана.
