Регулювання Fintech в Єгипті

Регулювання fintech в Єгипті стало одним з ключових інструментів трансформації фінансового сектору країни. За останні кілька років Єгипет пройшов шлях від традиційної банківської моделі до створення повноцінної цифрової екосистеми. Держава активно впроваджує спеціалізоване регулювання, відкриває регуляторні пісочниці та стимулює розвиток локальних фінтех-ініціатив. Це дозволяє підприємцям запускати інноваційні продукти в юрисдикції з чіткими та дієвими правилами.

Регулювання Fintech в Єгипті: органи, закони, ліцензійні рамки

Правове середовище для фінтех-бізнесу в Єгипті формується двома ключовими суб’єктами: Центральним банком Єгипту (CBE) та Управлінням фінансового регулювання (FRA). Перший контролює банківську та платіжну інфраструктуру, другий курує небанківські фінансові послуги — включно зі страхуванням, мікрокредитуванням та цифровими інвестиційними платформами. Таке розділення дозволяє створювати специфічні підходи для різних сегментів та забезпечує комплексне фінтех-регулювання в Єгипті.

Формальний запуск цифрового продукту неможливий без аналізу правової бази. Основою є фінтех-закон в Єгипті — Закон №5 від 2022 року, що регулює діяльність компаній, які надають інноваційні фінансові послуги. Він визначає ліцензійні процедури, вимоги до структури власності, відповідальність за дотримання правил AML/KYC. Окремо виділено положення щодо захисту прав споживачів та взаємодії з регуляторами. Це не декларативний документ, а робочий інструмент, з яким юристи взаємодіють на всіх етапах роботи з фінтех-проєктами.

В межах цього законодавства функціонує регуляторна пісочниця в Єгипті, створена CBE. Це режим спрощеного ліцензування строком до 12 місяців, який дозволяє компаніям протестувати продукт на обмеженій кількості клієнтів без ризику порушення закону. Такий механізм особливо актуальний для стартапів з нестандартними бізнес-моделями або неперевіреною технологією. Після виходу з пісочниці підприємець може перейти до повноцінної заявки на отримання ліцензії.

Для отримання статусу законного провайдера фінтех-послуг потрібна ліцензія на фінтех у Єгипті, тип якої залежить від напряму діяльності. Найпоширеніші: PSP (Payment Service Provider), EMI (Electronic Money Institution), краудфандингові платформи, InsurTech, а також Robo-Advisory. Кожен тип супроводжується власними критеріями як щодо статутного капіталу, так і щодо вимог до IT-інфраструктури та управління ризиками. Ліцензії видаються CBE або FRA залежно від сфери регулювання.

Паралельно регулятори здійснюють контроль за фінансовими технологіями в Єгипті щодо відповідності стандартам AML (Anti-Money Laundering) та KYC (Know Your Customer). У заяві на отримання ліцензії необхідно викласти повну політику запобігання легалізації незаконних коштів, а також алгоритми верифікації клієнтів, включно з біометричними методами. Відсутність цих процедур є підставою для відмови у ліцензуванні.

Юридичні аспекти діяльності фінтех-компаній детально регулюються також у межах Закону про захист даних №151/2020. Цей закон діє паралельно зі FinTech Law і встановлює правила зберігання та обробки персональних даних. Будь-яка компанія, яка працює з клієнтськими даними в цифровому форматі, зобов’язана пройти реєстрацію в реєстрі операторів даних та призначити відповідального за захист інформації. Це слід враховувати при розробці користувацьких інтерфейсів і серверної архітектури.

Регулятивний підхід не можна вважати надмірним — він адаптований до типу бізнесу. Зокрема, регулювання PSP в Єгипті відрізняється від вимог до електронних гаманців або страхових платформ. Це дозволяє юристам формувати адресні стратегії під конкретний проєкт, мінімізуючи ризики адміністративних санкцій. Нижче наведено основні органи та їхні функції:

Компетенції основних регуляторів:

Модель, яка лежить в основі, демонструє, що регулятор фінтеху в Єгипті не ставить за мету обмеження бізнесу. Навпаки, вона базується на логіці «дозволено все, що не заборонено», за умови дотримання юридичних процедур. Це спрощує не лише вхід на ринок, а й подальше масштабування.

В умовах активної цифровізації регулювання Fintech в Єгипті набуває статусу стратегічного механізму, спрямованого на зростання економіки. Законодавча гнучкість поєднується з чіткою інституційною структурою, що одночасно дозволяє підтримувати розвиток і контролювати ризики.

Правові форми для фінтех-компаній в Єгипті: вибір організаційно-правової форми

Перед початком запуску цифрового проєкту необхідно визначити юридичну форму, під якою буде зареєстрована компанія. Цей вибір впливає на доступ до ліцензій, розмір статутного капіталу, корпоративну структуру та вимоги до розкриття інформації. Для більшості проєктів реєстрація фінтех-компанії в Єгипті здійснюється у формі юридичної особи, що підпадає під юрисдикцію Єгипту. Ця вимога закріплена у відповідному законодавстві та стосується як місцевих, так і іноземних інвесторів.

Найпоширенішими організаційно-правовими формами для фінтеху в Єгипті є товариство з обмеженою відповідальністю (LLC), акціонерне товариство (JSC), а також філія іноземної компанії. Кожна з цих форм має особливості регулювання, які важливо враховувати при проєктуванні бізнес-архітектури. Так, LLC є пріоритетною для невеликих стартапів, тоді як JSC підходить великим платформам з розподіленою структурою власності.

Вибір оптимального формату має враховувати юридичні ризики, обсяг запланованих інвестицій та регуляторні обмеження. При цьому юридична форма фінтех-компанії в Єгипті має безпосередній вплив на доступ до певних видів ліцензій. Наприклад, платіжні провайдери та емітенти e-money можуть здійснювати діяльність як у статусі ТОВ, так і акціонерного товариства, однак для InsurTech-проєктів обов’язковою є реєстрація у формі акціонерного товариства.

Серед практичних рішень часто застосовується реєстрація ТОВ для фінтех-компаній в Єгипті, оскільки ця форма дозволяє заснувати компанію з мінімальною кількістю учасників, оперативно пройти державну реєстрацію та не розкривати структуру капіталу публічно. Водночас така форма обмежує можливості масштабного залучення фінансування через розміщення акцій або облігацій.

Для великих міжнародних груп може бути доцільним завдання: відкрити фінтех-бізнес в Єгипті шляхом реєстрації філії. Однак філія не має самостійної юридичної особи та діє від імені головної компанії. Це обмежує її в низці операцій, включно з отриманням деяких видів ліцензій. Проте такий формат підходить для тестування ринку та проведення пілотних запусків без залучення місцевих співзасновників.

При виході на ринок Єгипту важливо враховувати, що філія іноземної компанії в Єгипті підлягає додатковому контролю з боку податкових органів та Міністерства торгівлі. Її діяльність обмежується рамками, визначеними в статуті та затвердженими під час реєстрації. Крім того, філія зобов’язана вести бухгалтерський облік окремо від материнської компанії та звітувати відповідно до національних стандартів.

Для коректного запуску необхідно обрати організаційно-правову форму для реєстрації компанії в Єгипті з урахуванням конкретної бізнес-моделі. Нижче наведено коротке порівняння можливих організаційно-правових форм (ОПФ):

Порівняння правових форм:

Паралельно слід врахувати вимоги до статутного капіталу фінтеху в Єгипті, оскільки регулятор може встановити окремі пороги для кожного типу ліцензії. Вони можуть варіюватися від 5 000 USD до 500 000 USD залежно від сектору. Ці суми повинні бути розміщені на корпоративному рахунку до моменту подання заяви на ліцензування.

Незалежно від обраної форми, реєстрація бізнесу в Єгипті вимагає дотримання норм корпоративного права, зокрема наявності місцевої адреси, призначення уповноваженого представника та ведення звітності. Також застосовуються положення Закону про захист персональних даних та ідентифікацію бенефіціарних власників.

Процедура реєстрації фінтех-компанії в Єгипті: поетапний розгляд

Створення фінтех-структури в Єгипті вимагає послідовного дотримання усіх юридичних формальностей. Процес оформлення не відрізняється високою складністю, однак важливо враховувати нюанси залежно від обраної правової форми та майбутньої ліцензії. Незалежно від масштабу проєкту кожна компанія зобов’язана пройти загальну адміністративну процедуру. Законодавча база та вимоги детально викладені у чинному корпоративному праві. Нижче наведено ключові етапи реєстрації, які слід враховувати при виході на єгипетський ринок.

Типові документи для реєстрації фінтех-проєкту в Єгипті:

• Статут і установчий договір.
• Відомості про акціонерів та директорів.
• Фінансовий план і бізнес-модель.
• Політика AML/KYC.
• Технічний опис продукту.
• Підтвердження розміщення статутного капіталу.
• Юридична адреса та договір оренди.
• Заява на реєстрацію та податкові форми.

Ліцензії для фінтеху в Єгипті: види, вимоги та вартість

Для легальної діяльності у сфері фінансових технологій недостатньо лише зареєструвати компанію. Необхідно отримати fintech ліцензію, що відповідає напрямку діяльності. Отримати фінтех-ліцензію в Єгипті можна лише за дотримання ряду умов, які змінюються відповідно до ліцензованої моделі. Ключові критерії стосуються статутного капіталу, кваліфікації керівників, технологічної інфраструктури та внутрішньої політики контролю ризиків.

На практиці оформлення фінтех-бізнесу в Єгипті вимагає вибору між п’ятьма основними типами ліцензій. Усі вони видаються або Центральним банком Єгипту (для банківської інфраструктури), або Управлінням фінансового регулювання (для небанківських сервісів). Серед найпоширеніших — ліцензії для провайдерів платіжних рішень, операторів електронних грошей, страхових платформ та краудфандингових сервісів.

Отримати ліцензію EMI в Єгипті можна лише після проходження всіх реєстраційних процедур, внесення статутного капіталу та подання бізнес-плану. Для цього виду ліцензії мінімальні вимоги — наявність повністю функціональної платформи, впровадженого API-інтерфейсу, а також системи моніторингу операцій. Контроль за виконанням покладено на CBE, який перевіряє відповідність архітектури платформи стандартам безпеки.

Компанії, що планують надавати платіжні послуги, зобов’язані отримати ліцензію PSP в Єгипті. Вона надає право на приймання, обробку та переказ коштів від імені користувачів. Включає зобов’язання щодо дотримання AML, KYC, а також підтримання резервів. Окремо регулюються випадки, коли провайдер працює через міжнародні шлюзи; інтеграцію з іноземними банками необхідно погоджувати окремо.

Для краудфандингових платформ діє спеціальний режим, який можна отримати через FRA. Такі компанії зобов’язані отримати ліцензію на краудфандинг в Єгипті, при цьому обмежені за типами клієнтів, обсягом зібраних коштів та форматом проєктного фінансування. Дозволяється діяльність лише у національній валюті, за винятком проєктів, орієнтованих на експортно-інтенсивну діяльність.

Загальне ліцензування фінтех-компанії в Єгипті включає як юридичну, так і технічну експертизу. Окрім внутрішніх процедур, ліцензування може бути пов’язане з акредитацією аудиторів, сертифікацією ІТ-інфраструктури та незалежною оцінкою ризиків. Це дає змогу регулятору впевнитися, що компанія готова до роботи з реальними клієнтами та коштами.

Для роботи з електронними гаманцями необхідно отримати e-money ліцензію в Єгипті, яка регулює випуск цифрових засобів та їх обіг. Цей напрямок активно підтримується державою, оскільки безпосередньо пов’язаний із політикою підвищення фінансової інклюзії. Доступ до ліцензії відкриває можливості для інтеграції з банками, мобільними операторами та сервісами мікроплатежів.

У деяких випадках компанії подають заявку на отримання банківської ліцензії в Єгипті, якщо передбачається робота в повноцінному режимі — із відкриттям клієнтських рахунків, зберіганням коштів, емісією карток та видачею кредитів. Це найскладніший вид дозволу, який потребує капіталу від 150 млн EGP (приблизно 3,2 млн USD) та багаторівневої перевірки.

Для юридичного оформлення допуску на ринок слід відкрити фінтех-компанію з ліцензією в Єгипті та надати регуляторам такі документи:

• Статут і корпоративна структура.
• Бізнес-план та модель монетизації.
• Документи, що підтверджують наявність статутного капіталу.
• Технічний опис системи.
• Політики AML/KYC та захисту даних.
• IT-сертифікати та плани аварійного відновлення.
• Відомості про кінцевих бенефіціарів.
• Фінансова звітність засновників (за наявності).

Конкретні умови отримання ліцензії в Єгипті для фінтех-компанії залежать від категорії ліцензії. Проте загалом процедура вимагає не лише юридичної чистоти, а й повної технологічної відповідності. Для деяких типів дозволів необхідно пройти попереднє тестування платформи за участю користувачів у пісочниці.

Нижче наведено таблицю, що узагальнює ключові параметри:

Залежно від масштабу проєкту та обраної моделі, вартість фінтех-ліцензії в Єгипті може становити від 10 тисяч до 50 тисяч USD, включно з державними зборами, послугами з підготовки документації та сертифікації. Регулятори при цьому залишають за собою право посилювати вимоги у випадку системних ризиків або участі іноземних засновників.

Відкриття банківського рахунку в Єгипті для фінтех-компаній

Запуск будь-якої технологічної компанії неможливий без доступу до банківської інфраструктури. Для юридичного оформлення надходжень, виплат та отримання ліцензії необхідний корпоративний рахунок. Тому система регулювання цифрових фінансів в Єгипті передбачає обов’язкову наявність розрахункового рахунку до початку ліцензування. Питання вибору банку, форми рахунку та документації — ключове на старті роботи.

Для відкриття рахунку фінтех-компанії в Єгипті заявник повинен обрати банк, надати підтвердження реєстрації юридичної особи, структуру власності та інформацію про джерело коштів. Єгипетські банки достатньо відкриті для цифрового бізнесу, однак вимагають прозорості всіх операцій. Нерідко призначаються додаткові співбесіди з бенефіціарами, особливо якщо серед засновників присутні іноземні особи.

У більшості випадків застосовується відкриття корпоративного рахунку в банку Єгипту для фінтех-проєкту. Це базовий банківський продукт, призначений для зберігання коштів, здійснення платежів і отримання надходжень від клієнтів або інвесторів. Такий рахунок може бути відкритий в єгипетських фунтах або в іноземній валюті — на вибір клієнта. Однак для розрахунків всередині країни використання національної валюти обов’язкове.

Паралельно з відкриттям рахунку необхідно пройти compliance-перевірку. Комплаєнс фінтех-компаній в Єгипті включає надання податкового номера, політику AML/KYC, опис бізнес-моделі, договір оренди офісу, а також докази походження капіталу. Залежно від профілю компанії банки можуть додатково вимагати ліцензії або попередні дозволи від CBE або FRA.

Нерезидентам, які хочуть відкрити банківський рахунок для іноземців в Єгипті, необхідно враховувати додаткові процедури. Як правило, банки вимагають легалізації документів, особистої присутності одного з директорів, а також довідок з податкових органів країни походження. Відкриття може тривати від 2 до 4 тижнів відповідно до банку та готовності документів.

Нижче наведено перелік обов’язкових документів для відкриття рахунку в Єгипті:

• Свідоцтво про реєстрацію компанії.
• Статут і протокол про призначення директора.
• Документ, що підтверджує юридичну адресу.
• Відомості про кінцевих бенефіціарів.
• ІПН і виписка з податкової служби.
• Політика AML/KYC.
• Бізнес-план або опис продукту.
• Попередній лист від регулятора (за наявності).

Відкриття рахунку необхідне не лише для доступу до фінансів. Без нього неможливо повноцінно запустити фінтех-організацію в Єгипті: отримання ліцензії, розрахунки з постачальниками, залучення інвестицій — усе прив’язане до банківської інфраструктури. Водночас банки можуть відмовити в обслуговуванні без пояснення причин, якщо сумніваються у легітимності моделі або походженні фінансування.

Нижче наведено таблицю, що допоможе обрати банк для фінтех-компанії в Єгипті:

Коли планується відкрити валютний рахунок для бізнесу в Єгипті, слід враховувати, що рух коштів у доларах або євро може підлягати додатковому погодженню. Особливо це стосується компаній, які працюють у сфері електронних грошей або транснаціональних платежів. Такі операції підпадають під контроль валютного департаменту та можуть вимагати надання контракту, інвойсів або погоджень із CBE.

Таким чином, дотримання вимог фінтех-компаніями в Єгипті має бути інтегроване в бізнес-модель з самого початку. Це стосується не лише нормативних вимог, а й взаємин з банками. Правильно організована документація, прозора структура та надійний юридичний партнер суттєво скорочують строки відкриття рахунку та спрощують взаємодію з регуляторами.

Хочете проконсультуватися?

Зв'яжіться з нашими експертами й отримайте відповіді на Ваші запитання.

Замовити консультацію

Оподаткування фінтех-компаній в Єгипті: базові ставки та особливості

Фіскальне планування — ключовий елемент при виході на будь-який закордонний ринок. В Єгипті податкове навантаження на бізнес знаходиться на рівні нижче за середній у регіоні, а система вирізняється стабільністю та передбачуваністю. Регулювання Fintech в Єгипті передбачає, що цифрові компанії підпадають під загальні податкові режими з рядом спеціальних положень. Окремі норми застосовуються до стартапів, компаній в інноваційних зонах та організацій, які отримали ліцензію від регуляторів.

Базова ставка податку на прибуток становить 22,5 % від чистого прибутку. Це значення є чинним для всіх зареєстрованих юридичних осіб, зокрема для іноземних компаній. Водночас податкові ставки для фінтех-компаній в Єгипті можуть коригуватися за наявності податкової угоди про уникнення подвійного оподаткування між Єгиптом та країною реєстрації інвестора. Такі угоди діють з низкою країн ЄС, Китаєм, ОАЕ, Саудівською Аравією та іншими.

Якщо йдеться про запуск нового проєкту, важливо враховувати фіскальні особливості для стартапів. Створення фінтех-компанії в Єгипті у формі резидентного ТОВ або АТ може надати право на податкові канікули протягом перших трьох років за умови відповідності вимогам щодо зайнятості, обороту та інноваційності продукту. Цей механізм підтримується GAFI та застосовується після проходження спеціальної сертифікації.

На цифрові послуги, включно із SaaS, електронними гаманцями та платформними рішеннями, поширюється ПДВ на фінтех-послуги в Єгипті у розмірі 14%. Компанії зобов’язані зареєструватися платниками ПДВ при досягненні річного обороту в 500 000 EGP (близько 10 500 USD). Для низки послуг застосовується нульова ставка — зокрема, при експорті цифрових рішень за кордон.

Реєстрація фінтех-проєкту в Єгипті автоматично спричиняє постановку на податковий облік та відкриття податкової справи. Від цього моменту компанія зобов’язана щомісячно подавати декларації з ПДВ, а також подавати річний звіт про прибуток. Неподання або затримка тягнуть за собою штрафи. Крім того, вимагається сплата гербових зборів при укладенні контрактів та реєстрації змін в установчих документах.

Нижче наведено основні податкові пільги для фінтеху в Єгипті, які діють на момент публікації:

• Звільнення від податку на прибуток протягом трьох років (для інноваційних компаній).
• Нульова ставка ПДВ при експорті IT-послуг.
• Зниження ставки податку на дивіденди до 5 % за наявності угоди про уникнення подвійного оподаткування.
• Спрощений режим обліку для малих компаній з оборотом до 1 млн EGP.
• Відтермінування сплати ПДВ при імпорті технологічного обладнання.

Для інвесторів важливо розуміти, що відкриття бізнесу в Єгипті для фінтеху — це не лише реєстрація, а й стратегічне податкове планування. Помилки на початковому етапі можуть призвести до донарахувань або відмови в пільгах. Оптимальний підхід — побудова юридичної та фіскальної структури за участю місцевих консультантів, які розуміють специфіку галузі.

У таблиці нижче наведено структуру оподаткування фінтеху в Єгипті:

Висновок

Регулювання Fintech в Єгипті створює сприятливе середовище для цифрового бізнесу, поєднуючи гнучкість законодавства з посиленим наглядом. У країні створено сучасну нормативну базу, а Центральний банк та FRA демонструють високу адаптивність до технологічних змін. Це дозволяє інвесторам виходити на ринок з розумінням юридичних рамок і процедур.

Для ефективного запуску важливе ґрунтовне юридичне опрацювання бізнес-моделі, особливо в питаннях ліцензування, оподаткування та взаємодії з банками. Все більше підприємців звертаються за супроводом фінтех-компаній в Єгипті, усвідомлюючи, що без чіткої локальної експертизи складно виконати вимоги регуляторів і уникнути ризиків. Саме тому мають попит послуги консалтингу у сфері фінтеху в Єгипті та комплексна правова підтримка фінтеху в Єгипті на всіх етапах діяльності.