Законопроект о частных фондах на Каймановых Островах

8 января 2020 года правительство Каймановых островов (CIG) опубликовало законопроект о частных фондах, который предусматривает регистрацию закрытых фондов (также известные как “частные фонды”) в Валютном Управлении Каймановых островов (CIMA). Если вас интересует регистрация частного фонда на Каймановых островах, обратите внимание, что положения законопроекта, которые мы рассмотрим в настоящей статье, могут быть изменены, поскольку документ не будет рассматриваться Законодательным Собранием Каймановых островов до 30 января 2020 года. 

Определение частного фонда 

Перед открытием частного фонда на Каймановых островах необходимо понимать, что такое частный фонд.

Учреждение является частным фондом, если:

• его основной деятельностью является предложение и эмиссия своих инвестиционных активов, целью или результатом которых является объединение инвестиционных средств с целью распределения инвестиционных рисков и предоставления инвесторам возможности получать прибыль от инвестиций данного фонда;

• его инвестиционные активы могут быть распределены в качестве прибыли; 

• одна из целей учреждения фонда состоит в том, чтобы распределить инвестиционные риски между инвестором фонда; 

• инвесторы не имеют повседневного контроля над инвестициями;

•  управление инвестициями в фонде осуществляется менеджером, вознаграждение которого основывается на прибыли частного фонда; 

• все средства, используемые в качестве инвестиций данного частного фонда, не направлены на сторонние проекты. 

Сфера действия законопроекта

Настоящий законопроект будет применяться к частным фондам, которые зарегистрированы в качестве партнерства на Каймановых островов, компании на Каймановых островах, инвестиционных фондов. Кроме того, положения законопроекта будут распространяться на частные фонды, которые не являются компанией-нерезидентом на Каймановых островах, однако которые ведут свою деятельность в данном государстве.  

Процесс регистрации частного фонда на Каймановых островах

Законопроект устанавливает процедуру регистрации частных фондов на Каймановых островов, которая включает подачу предписанных реквизитов в CIMA и уплату ежегодного сбора.

В документ также включены положения, касающиеся того, что частный фонд может быть зарегистрирован в качестве "частного фонда с ограниченной сферой действия".

Нововведения в отношении учреждения частного фонда на Каймановых островах 

Согласно нововведениям исходящих из данного законопроекта, чтобы зарегистрировать частный фонд на Каймановых островах, необходимо подать заявление о регистрации в CIMA в течение 21 дня после подтверждения Управления о готовности принятия обязательств по капиталу от инвесторов фонда. Помимо этого, следует получить подтверждение регистрации от CIMA до того, как она примет капитальные взносы от инвесторов в качестве инвестиций.

Сроки оформления уже существующих частных фондов, которые должны соответствовать нововведениям, будут зависеть от переходных положений, рассмотренных нами ниже.

Какая документация требуется для регистрации частного фонда в CIMA?

При открытии частного фонда на Каймановых островах обратите внимание, что с целью отражения коммерческой гибкости таких структур данный Законопроект не предусматривает требований по составлению проспекта эмиссии (или аналогичного документа). Если же такой документ имеется, то в Законопроекте отсутствуют какие-либо требования в отношении содержания проспекта эмиссии частного фонда. 

Требования к частным фондам Каймановых островах

Основные требования Законопроекта к частному фонду, на который распространяется действие закона, направлены в отношении оценки активов, хранения активов фонда, контроля за наличностью и идентификации ценных бумаг.

Предлагаем Вам рассмотреть данные требования более подробно: 

• Оценка активов. Согласно Законопроекту, оценка активов частного фонда должна предусматривать соответствующих и последовательных процедур, которые проводятся не реже одного раза в год. Такая оценка может быть проведена управляющим или менеджером частного фонда, независимым оценщиком или администратором.

• Хранение активов фонда. В соответствии с данным требованием депозитарий обязан хранить активы частного фонда, которые могут быть прямо доставлены или зарегистрированы на депозитарном счете, за исключением случаев, когда это нецелесообразно и несоразмерно характеру частного фонда и типу его активов; а также проверять право собственности на активы фонда и вести их учет. В тех случаях, когда депозитарий отсутствует, то его функции могут быть выполнены управляющим или менеджером фонда независимым администратором или другой независимой третьей стороной.

• Мониторинг денежных средств. Положения Законопроекта требуют, чтобы мониторинг всех денежных потоков и получение платежей инвестора осуществлялись управляющим или менеджером частного фонда, независимым администратором, независимым хранителем или другой независимой третьей стороной.

• Идентификация ценных бумаг. В соответствии с Законопроектом, частный фонд на Каймановых островах, регулярно торгующий ценными бумагами, обязан вести учет идентификационных кодов рассматриваемых ценных бумаг.

Также стоит отметить, что все частные фонды на Каймановых островах подпадают под требование аудиторской проверки.

Сроки регистрации новых частных фондов на Каймановых островах, так и уже существующих

Если мы говорим о сроках учреждения частного фонда на Каймановых островов, то на данный вопрос настоящий Законопроект не содержит подробного ответа.

Учитывая, что регистрация частного фонда в CIMA является новым требованием, а спрос на открытие таких учреждений только растет, ожидается, что CIG будет учитывать логистические и коммерческие аспекты процесса регистрации как для новых частных фондов, так и для уже существующих частных фондов. Потребность в этом заключается в том, чтобы сделать переход к новой системе регистрации максимально плавным для индустрии фондов.  

Чтобы зарегистрировать частный фонд на Каймановых островах без лишних временных и материальных затрат, рекомендуем обратиться к профильным специалистам. Юристы компании IncFine готовы оказать Вам помощь в открытии частного фонда на Каймановых островах. Узнайте больше, связавшись с нами по одному из контактов, указанных ниже.