Зеленое кредитование — что делает рынок кредитования для окружающей среды?

Экологические проблемы стали в последние годы гораздо более приоритетными для всех, как на индивидуальном уровне, так и на корпоративном уровне, поскольку многие сектора и организации считают экологические, социальные и управленческие (или “ESG”) критерии более приоритетными. И в данной ситуации юридическая помощь выходит на первый план. Задача юристов заключается в том, чтобы клиент смог получить юридическое сопровождение в переходе к “зеленой” экономике.

Рынок кредитования не стал исключением из этого. В декабре 2018 года Ассоциация рынка ссуд (LMA) вместе с Азиатско-тихоокеанской ассоциацией рынка ссуд (APLMA) и Ассоциацией по торговле ссудой (LSTA) выпустила Руководство по принципам “зеленого займа”. В марте 2019 года LMA (вместе с ALPMA и LSTA) также опубликовало свои принципы “Связанный заем устойчивости”.

В этом блоге представлен широкий обзор различий между зелеными и связанными займами устойчивого развития, а также рассматривается степень, в которой зеленое кредитование может способствовать созданию более зеленой планеты для всех. 

Зеленые займы

Ключевой отличительной чертой такого займа является то, как заемщик будет использовать поступления по кредиту. Чтобы квалифицироваться как “зеленый кредит”, вырученные средства должны быть использованы полностью или частично для “зеленых проектов”, которые приносят явную пользу для окружающей среды. Руководство относительно того, что представляет собой “зеленый проект”, является довольно широким, с принципами “зеленого займа”, включая проекты, связанные с возобновляемой энергией, энергоэффективностью, чистой транспортировкой, устойчивой водой, управлением сточными водами, экологически эффективными продуктами и зеленые здания.

Если Вам требуется юридическая консультация по вопросам “зеленого кредитования”, включающая разъяснение действующих законодательных актов и существующей судебной практики, то обратитесь за помощью в компанию IncFine.

То, как используются поступления по кредиту, является ключом к “зеленому кредиту”, но заемщик зеленого займа должен также предоставить соответствующую финансовую информацию соответствующим сторонам в отношении его процесса, оценки проекта и окончательного выбора его “зеленых проектов”. Это может включать предоставление подробных сведений о его целях экологической устойчивости в общем плане, а также о процессе, с помощью которого он считает, что его проекты соответствуют критериям приемлемости “зеленых проектов”. 

Заемщик также должен надлежащим образом распоряжаться поступлениями по “Зеленому кредиту”, переводя их на специальный счет “Зеленого займа” и должным образом отслеживая, как используются поступления. Если “зеленый кредит” будет состоять только из одного транша, тогда зеленый транш должен быть четко обозначен как таковой и размещен на отдельном счете.

Наконец, заемщик “Зеленого кредита” должен вести соответствующие записи, чтобы идентифицировать и контролировать, как использовался “зеленый кредит” (или зеленый транш) и ожидаемое воздействие на окружающую среду. Такая информация должна быть включена в регулярную отчетность заемщика. В некоторых обстоятельствах может оказаться целесообразным, чтобы “зеленый кредит” был рассмотрен и оценен квалифицированными третьими сторонами, такими как независимый поставщик рейтинга ESG. Также Вам помогут эксперты нашей компании, квалифицированные специалисты предложат рекомендации по развитию экологического кредитования.

Ссуды, связанные с устойчивостью

Связанные с устойчивостью займы отличаются от “зеленых займов”. Ключевая особенность связанного займа в области устойчивого развития заключается в том, что заемщик заинтересован в достижении заранее определенных целевых показателей устойчивости (“SPT”), не обязан использовать средства займа определенным образом. В отличие от “зеленого займа”, цель связанного займа по устойчивому развитию может быть просто для общих корпоративных целей. Примеры категорий SPT изложены в принципах связанного займа и включают в себя повышение энергоэффективности зданий или механизмов, сокращение выбросов парниковых газов, увеличение количества единиц доступного жилья, повышение собственного рейтинга ESG и достижение признанного ESG. 

Заемщик, связанный с устойчивым кредитованием, должен предоставить подробную информацию, касающуюся SPT, и ежегодно сообщать о ней соответствующим финансовым сторонам.

Зеленый кредитный рынок

LMA сообщает о продолжающемся росте рынка зеленых и связанных с устойчивостью кредитов, объем которого в 2018 году составил 99 млрд. долларов. Это согласуется с явным социальным и культурным сдвигом в направлении более активного участия в решении проблем окружающей среды и устойчивого развития количества инициатив по изменению климата, корпоративному управлению на национальном и международном уровнях.

Команда профессионалов IncFine окажет помощь во внедрении принципов Green Loan и Linked Loan Sustainability в Ваш бизнес. Эти принципы помогают обеспечить рынок умной маркетинговой и PR-тактиками, чтобы создать впечатление подхода, основанного на окружающей среде.

Поможет ли Green Lending создать более зеленую планету?

Рынок зеленого кредитования все еще находится в относительной стадии зарождения, и поэтому трудно прокомментировать, будет ли недавнее расширение рынка “зеленых займов” и связанных с устойчивым кредитованием искренне поощрять более экологически и социально устойчивую экономическую деятельность. Некоторые могут утверждать, что сам кредитный рынок устанавливает свои собственные руководящие принципы в отношении того, что представляет собой устойчивую деятельность. Существует также аргумент, что концепция связанных займов устойчивого развития может не зайти достаточно далеко на том основании, что они требуют от заемщика только улучшения своей устойчивой деятельности, но все же может быть доступна организациям, работающим в экологически вредном секторе. Однако тот факт, что в настоящее время предпринимаются шаги для надлежащего решения вопросов устойчивости и охраны окружающей среды на кредитном рынке, безусловно, является шагом в правильном направлении.