Связаться с нами 
Проведение сделки слияния и поглощения (M&A) представляет собой юридический процесс консолидации двух или более компаний. Как правило, здесь существует ряд составляющих, таких как корпоративные финансы и покупка активов, которые упрощают сам процесс M&A. Объединение двух или более компаний происходит с той целью, чтобы создать новую, более сильную и устойчивую компанию. Если вы планируете провести сделку M&A, нужно понимать, как выполняется каждая транзакция, и из чего обычно состоит сам процесс слияния и поглощения.
Слияние компаний
Что из себя представляет слияние компании? Процесс слияния компании происходит в том случае, когда две компании объединяются для того, чтобы создать новую компанию. Это включает в себя консолидацию финансов, активов и долгов с целью повышения эффективности дальнейшей работы. Тоже самое происходит и с акциями каждой отдельной компании, участвующей в слиянии - они объединяются в один общий поток новой компании. Процесс слияния компании выбирают по нескольким причинам, например, когда два конкурирующих предприятия решили объединиться, чтобы увеличить бизнес и рынок. Кроме того, проведение сделки по слиянию компаний выгоден в том случае, когда планируется объединение с поставщиком. Путем оптимизации производства это может помочь сэкономить активы компании в долгосрочной перспективе.
Поглощение компании
Приобретение подразумевает под собой покупку одной компании другой, которая берет на себя все транзакции купленной компании. Также известный как «поглощение компании», процесс приобретения включает в себя покупку всех или большей части компании, чтобы иметь более чем 50 процентов собственности. Существует вариант сделки, где покупатель акций может принимать решения в отношении активов купленной компании без согласия ее акционеров. Кроме того, проведение сделки по приобретению компании возможна даже в том случае, когда приобретаемая компания против этого. Данный вариант называется враждебным приобретением.
Консолидация
Под консолидацией понимается объединение мелких хозяйствующих субъектов в одно более крупное предприятие. Все активы и обязательства бывших компаний становятся собственностью нового субъекта. Для успешного проведения сделки по консолидации компании акционеры каждой из компании должны дать свое согласие. После одобрения они получают те же акции только на имя новой организации. Сделка по консолидации также относится к бухгалтерским вопросам, с которыми сталкиваются компании в ходе сделок слияний и поглощений, когда финансовая отчетность каждого предприятия объединяется в единый консолидированный счет.
Что такое тендерное предложение?
Подготовка сделки по слиянию и поглощению включает в себя тендерное предложение, которое может играть важную роль. Проведение тендерного предложения представляет собой предложение на покупку часть или все доли акционеров в бизнесе. Цена акций, как правило, выше рыночной цены, что стимулирует акционеров продать свои доли. Тендерное предложение также называется предложением о поглощении, где инвестор стремится контролировать весь бизнес в качестве собственника. Стоит отметить, что существует несколько ключевых преимуществ тендерных предложений. Например, как возможность включения положений об исключении ответственности покупателя за приобретение акций, освобождающих приобретателей от ответственности за покупку акций. Инвесторы также не обязаны покупать акции до тех пор, пока не будет предложено определенное их количество.
В чем разница между слиянием и поглощением компании?
Не смотря на тот факт, что сделки слияния компании и поглощения имеют некоторые сходства, нужно понимать их различия. Основное различие между ними заключается в их определении. Если слияние подразумевает под собой объединение двух или более компаний, которые добровольно учреждают новую компанию, то процесс поглощения заключается в том, когда одно предприятие покупает другое. Обратите внимание, что при слиянии происходит формирование новой компании, но не при поглощении. Кроме того, в процессе слияния обычно задействовано до трех компаний, а в приобретении-только две.
Также существует различие в целях сделок. Так, главной целью слияния считается снижение конкуренции между аналогичными компаниями и повышение производственной эффективности. А основной целью процесса приобретения/поглощения является достижение мгновенного роста за счет покупки второй компании. Еще одно различие между ними заключается в размере предприятий. При слиянии размер объединяющихся компаний часто один и тот же. Но при поглощении компания-покупатель, как правило, больше, чем приобретаемая компания.
Заключение
Если вас интересует помощь в проведении сделки M&A, или у вас возникают вопросы, например, что такое процесс M&A? и как он происходит? Что для этого нужно? Чтобы узнать больше о данных вопросах, обратитесь к специалистам IncFine. Наши опытные юристы окажут юридическое сопровождение сделок M&A в интересующих вас юрисдикциях.
