Связаться с нами 
Правительство и регулирующие органы в Испании поддерживают инновации в секторе финтех. Недавние исследования показывают, что в настоящее время в Испании создано более 300 компаний в сфере финтех, большинство из которых предоставляют услуги бизнесу, а не потребителям. Число желающих зарегистрировать финтех компанию в Испании также стремительно растет.
Кто регулирует работу финансового сектора в Испании
Национальная комиссия по фондовому рынку Испании (The Comision Nacional del Mercado de Valores, CNMV) создала центр для бизнес-инициатив, связанных с финансовыми инновациями, под названием CNMV FinTech Portal. Деятельность этой организации заключается в поддержке инициатив в области Fintech, которые приносят лучшие результаты для потребителей и повышают эффективность и конкурентоспособность испанских финансовых рынков. Финансовый орган в Испании таким образом сотрудничает с предприятиями и финансовыми учреждениями, работающими в сфере высоких технологий, предоставляя рекомендации по интерпретации и применению правил и норм, где это необходимо. Регистрация финансовой компании в Испании подпадает под контроль Национальной комиссии по фондовому рынку.
Регулирующим органом, отвечающим за надзор за продуктами и услугами fintech, является CNMV совместно с Национальным банком Испании и Генеральным директоратом по страхованию и пенсионным фондам (DGSFP) в зависимости от типа организации, намеревающейся предоставлять свои финансовые услуги на территории Испании.
Получение финансовой лицензии в Испании:
Существует большое количество видов деятельности, которые влекут за собой требования лицензирования. Они изложены в ряде различных нормативных актов, в том числе во второй Директиве о рынках финансовых инструментов (MiFID II) в Испании, а также в законодательстве, регулирующем деятельность финансовых учреждений.
Для осуществления любой из этих операций, в отношении определенных финансовых инструментов на профессиональной и постоянной основе, соответствующее юридическое или физическое лицо должно получить разрешение на предоставление финансовых услуг в Испании.
Аналогичный режим применяется к предоставлению услуг, которые осуществляют кредитные организации. Деятельность по получению возвратных средств от населения (будь то в виде депозитов, займов или временных переводов финансовых активов или других аналогичных действий) является лицензируемой деятельностью, которая может быть осуществлена только кредитными организациями, имеющими разрешение на финансовую деятельность в Испании и должным образом зарегистрированными в Национальном банке Испании.
Схемы коллективного инвестирования в Испании
Общий режим регулирования схем коллективного инвестирования в Испании описывается в Директиве об обязательствах по коллективному инвестированию в ценные бумаги и Директиве об управляющих альтернативными инвестиционными фондами в дополнение к режиму, который применяется конкретно к испанским схемам коллективного инвестирования. Распространение схем коллективного инвестирования могут производить только зарегистрированные и лицензированные организации в Испании.
Подпадает ли компания, работающая в области высоких технологий, под действие данного нормативного режима, будет зависеть от точного характера ее деятельности.
Регистрация альтернативного инвестиционного фонда в Испании
Деятельность управляющих альтернативных инвестиционных фондов регулируется в Испании в соответствии с AIFMD. Директива об управляющих альтернативным инвестиционным фондом была введена в действие в Испании 12 ноября и она регулирует деятельность частных инвестиционных компаний, а также других закрытых акционерных обществ коллективного инвестирования.
Краудфандинг в Испании
Краудфандинг регулируется Законом 5/2015. Этот закон касается краудфандинга за вознаграждение, краудфандинга на основе пожертвований, а также регулирует, среди прочего, операционную модель и режим работы платформ, аккредитацию инвестора и лимиты, установленные для суммы инвестиций. Эти лимиты включают в себя ограничения:
- привлечение средств для стартапов, которые составляют 5 млн. EUR для аккредитованных инвесторов и 2 млн. EUR для неаккредитованных инвесторов;
- проекты краудфандинга, которые не могут превышать 125% от прогнозируемого целевого показателя проекта;
- платформы и проекты, в которые будут приняты инвестиции от неаккредитованных инвесторов, по ставке от 10 000 EUR до 3 000 EUR.
ICO в Испании
20 сентября 2018 года CNMV опубликовал документ, в котором излагаются первоначальные критерии, которые CNMV применяет в отношении ICO. Учитывая сложность и новизну этой деятельности, эти критерии подлежат пересмотру в свете накопленного опыта и дебатов, которые в настоящее время ведутся на международном уровне.
Документ содержит рекомендации, главным образом, по рассмотрению статуса токенизированных ценных бумаг, необходимости и масштабам вмешательства организаций, уполномоченных предоставлять инвестиционные или финансовые услуги.
Для получения более детальной информации о том, как зарегистрировать финансовую компанию в Испании, вы можете заказать консультацию юриста о регулировании испанского финтех сектора.
