Регулирование Fintech в Швеции

Финансовые технологии, также известные как финтех, – это технологии и инновации, которые используются для повышения эффективности финансовых услуг. Швеция – страна со стабильной экономической и политической ситуацией и благоприятными условиями для развития и внедрения инновационных технологий в различные сферы бизнеса. К примеру, за свою долгую историю инноваций в области финансовых технологий юрисдикция создала такие компании, как Klarna, iZettle, Trustly, Lendify, BehavioSec и Safello. Поэтому если вы планируете открыть компанию в Швеции для деятельности в области финансовых технологий, эта статья может быть полезна для вас.

Финтех в Швеции

Финтех-продукты охватывают такие области, как:

• банковские услуги;
• услуги по оплате и расчетам;
• кредитование;
• биометрия;
• криптодеятельность. 

Управление финансового надзора (SFSA) выступает в качестве компетентного органа, ответственного за постоянный надзор и регулирование финтех в Швеции, а также за выпуск дополнительных положений и официальных руководств. SFSA отвечает за обеспечение того, чтобы деятельность зарегистрированных шведских финтех-компаний осуществлялась в соответствии с применимыми законами и правилами.

Получение финансовой лицензии в Швеции требуется для:

• потребительского кредитования;
• ипотечного кредитования;
• предоставления платежных услуг;
• кредитования, которое сопровождается получением возвратных средств;
• страхового посредничества;
• факторинга и дисконтирования счетов-фактур;
• приема депозитов больше 50 тыс. CZK (или 2255 USD);
• управления AIF в Швеции или предприятиями для коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги (UCITS);
• торговли иностранной валютой.

Кроме того, согласно Директиве о рынках финансовых инструментов (MiFID II), получение лицензии требуется для некоторых услуг, связанных с инвестированием (выполнение заказов от имени клиента, консультирование в отношении инвестиций и т.д.).

Регулирование Fintech в Швеции: разрешения и надзора за UCITS и AIF

Согласно Закону о UCITS (2004:46), который регулирует предприятия коллективного инвестирования, управление UCITS, продажа/выкуп паев и административные меры, связанные с ними, требуют разрешения SFSA.

Управляющие AIF попадают под действие шведского AIFMA, который реализует Директиву AIFMD. Если вы планируете зарегистрировать фонд в Швеции, обратите внимание, что некоторые AIFM могут не получать специальную лицензию, но обязаны зарегистрироваться в SFSA.

Одноранговое и рыночное кредитование

Компании, способствующие одноранговому или рыночному кредитованию, состоящие из ссудного посредничества или брокерской деятельности, регулируются и требуют разрешения в соответствии с Законом о потребительском кредите (CCCOA). Если зарегистрированная шведская финтех-компания будет нести ответственность за операции по переводу средств между кредиторами и заемщиками (включая хранение средств на счете клиента и т.д.), такая деятельность, в соответствии с Законом о платежных услугах, требует получения соответствующего разрешения.

Регулирование краудфандинга в Швеции

Стоит отметить, что на данный момент нет специального законодательства по регулированию краудфандинга в этой юрисдикции. В то же время, определенные схемы краудфандинга могут учитываться в рамках общей системы финансовых услуг. В феврале 2018 г. был опубликован законодательный проект, в котором предлагалось ввести новый Шведский закон о финансовом посредничестве (SFA). 

SFA включает:

• лицензионные требования; 
• положения об эксплуатационных требованиях, надзоре и санкциях. 

Если вы заинтересованы в регистрации краудфандинговой платформы в Швеции, обратите внимание, что компании, уполномоченные в соответствии с SFA, должны выполнять требования шведского Закона о предотвращении отмывания денег и финансирования неправомерных действий. 

Регулирование платежных услуг 

Платежные услуги регулируются в соответствии с PSA, который вводит в действие Вторую Директиву о платежных услугах ЕС (PSD2). Под действие PSA попадают:

• денежные переводы;
• выполнение платежных операций;
• приобретение платежных инструментов;
• инициирование платежей;
• информационные и консультационные услуги по счетам.

Регулирование финансовых технологий: применение политики AML/CTF

Компании, лицензированные или зарегистрированные в SFSA, обязаны внедрять и придерживаться политики по борьбе с отмыванием денег и финансированием неправомерных действий. В соответствии с правилами борьбы с отмыванием денег (AML), зарегистрированные шведские компании должны принять внутренние процедуры AML. SFSA контролирует соблюдение финансовыми компаниями положений о борьбе с отмыванием денег. Административный совет контролирует компании и специалистов за пределами финансового сектора.

Регулирование криптовалют и ICO в Швеции

Цифровые валюты, цифровые кошельки и электронные деньги регулируются в соответствии с:

• PSA.
• Шведским законом об электронных деньгах EMA.
• Правилами SFSA и общими руководящие принципы, которые касаются учреждений для электронных денег и зарегистрированных эмитентов.

В настоящее время нет конкретных положений, регулирующих первоначальные предложения монет (ICO) в этой стране, поскольку они выходят за рамки существующих правил и требуют более детального изучения со стороны регуляторов. Однако, если криптовалюты или токены считаются финансовыми инструментами в соответствии с SMA, на эмитентов могут распространяться, среди прочего, требования законов и политик:

• SMA.
• AIFMA.
• Шведская реализация Директивы о проспектах (2003/71/EC).
• AML.

Заключение

Если у вас возникли вопросы по теме статьи, свяжитесь со специалистами компании IncFine, чтобы записаться на консультацию по регулированию финтех в Швеции. Наша команда предоставит необходимую информацию и окажет правовое сопровождение бизнеса в Европе.