Регулирование прямых иностранных инвестиций

Глобальный характер многих корпоративных сделок с участием дочерних и зависимых компаний, расположенных по всему миру, вызвал необходимость принятия Регламента (ЕС) 2019/452. Режим контроля за прямыми иностранными инвестициями (FDI или ПИИ) в разных странах различаются, но до вступления в силу настоящего Регламента не существовало комплексной системы проверки прямых иностранных инвестиций в государствах-членах ЕС, в отличие от тех, которые существовали в основных торговых партнерах Союза. Целью Регламента не является сокращение ПИИ, имеющих решающее значение для непрерывного экономического роста, конкуренции и инноваций ЕС, а скорее повышение доверия и обеспечение возможности вмешательства в случае угроз безопасности и общественному порядку, которые могут быть неотъемлемой частью таких FDI.

Новые требования регулирования FDI в ЕС

11 октября 2020 г. этот Регламент стал применяться непосредственно на Мальте, однако местное законодательство все еще находится в стадии разработки. Сфера применения настоящего Регламента заключается в создании основы для проверки ПИИ в Европейском Союзе в отношении безопасности или общественного порядка, а также механизма сотрудничества между государствами-членами и Европейской комиссией. Регламент позволяет Комиссии выносить заключения по FDI.

ПИИ и иностранные инвесторы

Прежде чем начать инвестиционную деятельность в Европейском Союзе, обратите внимание, что зарубежные инвестиции определяются в Регламенте «как инвестиции любого рода от иностранного инвестора, направленные на установление/поддержание прочных и прямых связей между таким инвестором и предпринимателем, которому предоставляется капитал, чтобы осуществлять экономическую деятельность в государстве-члене ЕС, включая инвестиции, позволяющие эффективно участвовать в управлении или контроле компании, осуществляющей экономическую деятельность». По сути, ПИИ могут принимать две разные формы:

1. Создание производственных активов иностранцами, например, путем регистрации новой компании в государстве-члене Евросоюза.
2. Покупка существующих активов иностранцами, например, посредством заключения сделки по слиянию и поглощению в ЕС или поглощений бизнеса.

Инвестор-нерезидент определяется в Регламенте как «физическое лицо или предприятие третьей страны, намеревающееся сделать или сделавшее прямые иностранные инвестиции». С точки зрения Регламента, государства-члены могут поддерживать, изменять или принимать механизмы проверки FDI в странах-участницах Европейского Союза, которые они считают подходящими на своей территории с точки зрения защиты безопасности или общественного порядка, но механизмы проверки должны быть прозрачными и не могут проводить различие между третьими странами.

Проверка ПИИ на Мальте

Ранее в этом году было создано Национальное управление по проверке прямых иностранных инвестиций на Мальте. Его целью является проверка FDI на Мальте, мальтийских совместных предприятий с иностранным партнером и сделок по передаче акций или контрольных пакетов акций существующих фирм, в которых собственник или конечный бенефициарный владелец (UBO) происходит из третьей страны.

Контроль прямых иностранных инвестиций в ЕС

При определении того, могут ли FDI в государствах-членах Евросоюза повлиять на безопасность или общественный порядок, правительства этих стран могут рассмотреть их потенциальное воздействие, в частности, на следующие виды деятельности:

• критически важную инфраструктуру, например, энергетику, воду, здравоохранение, СМИ, и чувствительные объекты, такие как земля и недвижимость;
• критически важные технологии, к примеру, искусственный интеллект, робототехнику, нано- и биотехнологии;
• поставку важных ресурсов, включая энергию или сырье, продовольственную безопасность;
• доступ к конфиденциальной информации или возможность контролировать такие данные;
• свободу СМИ.

Именно на эти сектора и виды деятельности распространяется режим проверки иностранных инвестиций в странах ЕС. Регламент идет дальше и указывает, что при определении того, могут ли ПИИ повлиять на безопасность или общественный порядок, государства-члены Европейского Союза могут принять во внимание, существует ли серьезный риск того, что зарубежный инвестор будет участвовать в незаконной или преступной деятельности.

Уведомления от инвесторов из третьих стран должны направляться в Управление, когда:

• UBO, существующий или новый, является «иностранным инвестором» и физическим лицом, которое имеет прямую или косвенную экономическую собственность и/или право голоса в 10% и больше, или контролирует другие средства;
• инвестиции относятся к одному из секторов/видов деятельности, описанных выше;
• есть прямое и долгосрочное влияние Мальты.

Управление сообщило, что если в процессе регулирования FDI в ЕС вышеуказанные условия существуют в совокупности, форма уведомления должна быть заполнена и отправлена Регулятору до того, как соответствующая документация, такая как Меморандум и Устав, любые другие необходимые формы, будут направлены в Реестр мальтийского бизнеса. 

Годовая отчетность

Регламент предусматривает обязательства государств-членов представлять ежегодный доклад 31-го марта каждого года в уполномоченным органам ЕС, которые отвечают за регулирование инвестиционной деятельности в Европейском Союзе.

В заключение

ПИИ – это категория трансграничных инвестиций, которая является движущей силой конкурентоспособности и экономического развития. Они могут играть роль в стимулировании экономического роста и создании рабочих мест в принимающей стране.

Заказать подробную консультацию по регулированию инвестиционной деятельности в ЕС вы можете у специалистов IncFine по контактам, указанным на сайте.